2017年10月17日-19日，2017中國光伏大會暨展覽會(PVCEC2017)在北京隆重召開。興業(yè)銀行總行環(huán)境金融部高級研究員言鯤鵬在可再生能源產業(yè)投融資論壇上發(fā)表了題為“興業(yè)銀行綠色金融實踐及光伏行業(yè)探索”的主旨演講。


以下為發(fā)言實錄：

言鯤鵬：大家上午好，今天為什么選這個題目，兩個原因，第一是新能源可再生能源是我們綠色金融重點支持的一個領域，第二個原因就是說我希望借這個機會給在座的企業(yè)家介紹一下，銀行在座綠色金融到底做什么東西，今天我是介紹主要內容包括什么是綠色金融，然后怎么做這個綠色金融，另外還介紹兩個光伏的融資案例。

首先綠色金融大家從國內報道上也都可以了解到，就是說宏觀經濟政策是非常支持國內綠色金融發(fā)展的，你像國務院頒布的節(jié)能規(guī)劃以及十三五規(guī)劃綱要都明確強調提出了，綠色生產方式和生活方式，各個地方以及不同的部委也都是不斷在發(fā)文支持這個事情，具體到興業(yè)銀行內部，從董事長把綠色金融發(fā)展作為發(fā)展戰(zhàn)略之一，綠色金融在興業(yè)銀行內部可以說是深入人心了，有了高層領導的重視，我們還有一個組織架構的支撐，興業(yè)銀行集團目前形成以銀行作為母體這樣一個金融集團，到目前為止興業(yè)銀行集團沒有保險其他的牌照是全的，在整個集團內部我們推動綠色金融，協(xié)調統(tǒng)一發(fā)展，你像以興業(yè)租賃為例，我們融資余額有三分之一都是綠色租賃項目。

在目前在興業(yè)銀行集團層面上，各個集團子公司相互協(xié)調推動到綠色金融，具體到我們內部，包括零售、金融市場以及貿易金融各個部門也是相互協(xié)調來做綠色金融業(yè)務，同時我們興業(yè)銀行是成立了專門綠色金融部，有組織架構來推動綠色金融，而且具體到今年我們有幾個非常重要的措施來推動業(yè)務發(fā)展，你像大家都知道在融資過程中，銀行規(guī)模非常緊張，我們每個月總行會給綠色金融拿出一部分專項規(guī)模支持這個綠色金融業(yè)務投放，在去年我們發(fā)了500億的綠色金融債，這個和我們銀行內部FTP有一個價差，我們把所有的價差直接返還分行推動業(yè)務，為了加快業(yè)務落地我們對水和燃氣這方面的項目，我們把權限擴大到分行，分行自行審批，這樣加大了業(yè)務落地的效率。

大家知道銀行在做一些業(yè)務的時候如果沒有費用支撐，可能對于激勵機制并不是很完善，那么我們今年的業(yè)務費用至少比去年增加了兩倍以上，通過這樣的費用來推動分行支行做業(yè)務，另外還有就是說在組織機構這方面，我們是總分支都有相應的綠色金融部門來對應的統(tǒng)一協(xié)調和業(yè)務推動，有了這樣組織架構這樣一個保障，還有高層領導的重視，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務是不斷在迅速推廣和壯大，剛才介紹了組織架構，我在這里介紹一下，咱們每天都在談綠色金融，到底什么是綠色金融，我們按照兩個維度，一個是項目維度，在項目維度三個領域，一個是低碳經濟，一個是循環(huán)經濟，另外一個生態(tài)經濟，每一個領域都有相應的項目來對應，另外一個是客戶維度，我們是37個國標，把這37個國標對應的客戶，如果它的主營業(yè)務超過某個值，具體歸納為水、土、氣、能、土壤修復，能就包括像新能源可再生能源，光伏風電，這都是屬于我們綠色金融重點支持的領域和行業(yè)。

這個是興業(yè)銀行綠色金融發(fā)展一個歷程，興業(yè)銀行從2006年跟IFC合作到現(xiàn)在走過11年頭，在今年上半年國家是公布了5個綠色金融改革創(chuàng)新示范區(qū)，那么到現(xiàn)在為止，我們已經與其中4家簽訂了合作協(xié)議，來與地方創(chuàng)意金融示范區(qū)共同推動綠色金融業(yè)務的發(fā)展，截止到9月末，我們綠色金融金融余額，在這里介紹兩個光伏的案例，一個是我們在上海與上海市政府共同推的一個光伏貸，是一個陽光貸，就解決了很多小客戶融資難的問題，這個具體的操作方式就是三方聯(lián)合，由上海市節(jié)能中心來對這個項目進行一些申請發(fā)起，由上海擔保中心與銀行共同分擔將來的一些損失風險，如果有的話，通過這樣的方式對于分布式光伏我們來進行支持，因為大家都說分布式光伏融資難，難的就是說它的體量對于銀行太小，由政府進行一定擔保和損失分擔，使銀行有一個機會進行介入，除了上海以外在其他的一些省市目前也有推廣，我們覺得通過這樣的方式是可以由一些項目落地的，而且在上海當?shù)匚覀兪坠P業(yè)務已經落地了，目前3、4筆正在排隊準備陸續(xù)落地。

像融資的要點大家可以看一下，它基本上融資額以及期限還有融資比例都是有一個限制，這也是針對中小企業(yè)的一個具體的項目設計，還有一個是客戶的準入標準，那么由于時間關系在這里就不展開，另外是一個興業(yè)租賃項目，這是跨國大型光伏企業(yè)，這是一個全產業(yè)鏈的企業(yè)，那么除了有資金需求還有一個優(yōu)化財務報表需求，我們結合這種實際需求給它推薦的是一個融資租賃的產品，這個具體的產品就是經營性租賃，對它所有的資產進行評估的話，評估的價值是22個億，最后集團擔保包括股權質押，電費還有股權的質押，最后一共是做了13個電站，總的裝機規(guī)模是287兆瓦。通過經營性租賃和融資性租賃可以看一下，它的一個好處就是說對于企業(yè)如果有優(yōu)化報表需求的話，那么我們比較推薦是用經營性租賃來做業(yè)務。

最后介紹一下興業(yè)銀行如何來做綠色金融業(yè)務，我們有一個有效的風險管理工具，就是赤道原則，大家在廣告和一些新聞上經常聽到赤道銀行，什么是赤道銀行，宣布加入了赤道原則的銀行，赤道原則是由國家一些大的金融機構，包括像花旗等等，共同發(fā)起一個自愿性的原則，對于金融機構來講要求金融機構不能只關注經濟效益，更多的要關注環(huán)境和社會效益，具體到原則本身就是說對于超過一千萬美元總投資的項目都要進行赤道原則的認定，那么我們通過這樣一個赤道原則來評估項目在融資過程中的環(huán)境和社會風險，這個是赤道原則和國內的綠色信貸指引一個對比，首先赤道原則是一個自愿性的原則，另外加大了對環(huán)境和社會風險的一個考量。

具體到赤道原則主要是分為ABC三類，A類就是對環(huán)境造成重大影響，而且通常是不可逆的，B類有重大影響，可以通過一些方式進行減緩，C類就是這種項目對于環(huán)境的影響是非常輕微的。而且我們把赤道原則認定過程是嵌入到整個興業(yè)銀行風險審批流程過程中去的，也就是說赤道原則的評審具有一票否決制，如果通過評審和認定，那么最終即使這個項目本身一些條件都符合，也可能會被一票否決掉，也就是說赤道原則對于企業(yè)和客戶有降低風險和降低融資成本這樣一些好處，這個是興業(yè)銀行集團所有的一個產品架構和體系，這個是一些直接融資工具，在這里我重點介紹一下，綠色股權投資基金，因為銀行現(xiàn)在除了傳統(tǒng)債券，像我們興業(yè)銀行在今年已經成立了200億純股權投資，也就是說這跟過去的很多明股實債是不同的，用市場方式進入，不需要通過抵押和擔保，通過市場方式退出，獲取市場風險定價，這個基金今年已經成立了，而且現(xiàn)在新能源領域方面確實有一些項目已經在上報，我們開始在評審了。

這個是一些具體的融資方式，介紹的內容基本上就這些，在最后我想再說一點，具體到咱們光伏行業(yè)的融資，大家都說融資難融資貴，站在銀行的角度來說，首先有兩點對于銀行來說我們是比較發(fā)愁的，一個是光伏行業(yè)的補貼不能及時到位，那么對于銀行來說，如果你補貼不能及時到位，就是說我將來的還款來源存在問題，如果這個項目投下去一旦被限電貸款怎么收回來，雖然行業(yè)我們一直在跟蹤，但是確實是有難度，今年的情況比往年好很多，而且我們是有了很多項目在中東部融資已經放下去了，而且聽了這兩天會確實覺得新能源行業(yè)在中國有很大的發(fā)展前景，我們興業(yè)銀行綠色金融肯定是對這方面一定會加大力度支持。

對于銀行間接融資銀行成本是非常低的，但是有一點需要考慮，銀行作為一個金融體系，首先它賺錢，第二個它控制風險，而且銀行要且利潤是非常低的，就要求風險度一定可控，風險是低的，你到銀行融資，你搞定了客戶經理，你這個項目部一定能夠批下來，對于銀行來講前中后臺統(tǒng)一協(xié)調，你這個項目要經歷不同的流程，所以我覺得在這里給大家介紹一下一個銀行基本方式，希望對大家在以后的融資過程有一個借鑒，我今天的介紹基本就這些，謝謝大家。