光伏扶貧項(xiàng)目并網(wǎng)已超9000兆瓦!智通財(cái)經(jīng)了解到，截至2017年8月底，國(guó)家電網(wǎng)公司光伏扶貧項(xiàng)目累計(jì)接網(wǎng)容量9003兆瓦，項(xiàng)目收益惠及138.5萬(wàn)戶家庭;定點(diǎn)光伏扶貧工程涉及的7座集中式光伏電站和236座村級(jí)光伏電站已全部并網(wǎng)發(fā)電。

除此之外，“十三五”期間，國(guó)網(wǎng)公司將投資32億元，完成國(guó)家光伏扶貧計(jì)劃安排的2.8萬(wàn)個(gè)村級(jí)光伏電站接網(wǎng)工程，以及投資7.07億元完成湖北、青海兩省五縣區(qū)定點(diǎn)光伏扶貧工程。

作為國(guó)家電網(wǎng)公司近年來(lái)重點(diǎn)的光伏扶貧項(xiàng)目接網(wǎng)工作，無(wú)論從已并網(wǎng)的項(xiàng)目規(guī)模，華東和華南經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)補(bǔ)貼政策下的項(xiàng)目高收益率，還是農(nóng)村地區(qū)豐富的屋頂和土地資源來(lái)看，光伏扶貧項(xiàng)目的需求并不簡(jiǎn)單，光伏板塊或?qū)⒂瓉?lái)不錯(cuò)的發(fā)展機(jī)遇。

而關(guān)聯(lián)近期相關(guān)的政策來(lái)看，更有超市場(chǎng)預(yù)期之處。

行業(yè)政策超市場(chǎng)預(yù)期

2017年9月25日，國(guó)土資源部、國(guó)務(wù)院扶貧辦、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)出臺(tái)《關(guān)于支援光伏扶貧和規(guī)范光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)用地的意見(jiàn)》，明確了關(guān)于光伏發(fā)電用地相關(guān)政策規(guī)定。

對(duì)于光伏扶貧專案，光伏方陣使用永久農(nóng)田以外的農(nóng)用地，在不破壞農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件的前提下，可不改變?cè)玫匦再|(zhì)，場(chǎng)內(nèi)道路用地可按農(nóng)村道路用地管理。

在光伏復(fù)合專案用地管理中，由省級(jí)能源、國(guó)土資源主管部門商同級(jí)有關(guān)部門研究提出本地區(qū)光伏復(fù)合專案建設(shè)要求以及認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于符合要求的專案利用農(nóng)用地布置的光伏方陣可不改變?cè)玫匦再|(zhì)。

相比之前的意見(jiàn)稿而言，正式文件兩點(diǎn)超預(yù)期：一、放松了除永久基本農(nóng)田之外的用地要求;二，在復(fù)合專案用地中，地方部門的主動(dòng)權(quán)明顯增加，為光伏扶貧項(xiàng)目用地提供更大的可能性。

光伏扶貧項(xiàng)目帶來(lái)巨大需求空間

智通財(cái)經(jīng)從2017年戶用分布式光伏進(jìn)展中了解到，現(xiàn)階段引領(lǐng)戶用分布式爆發(fā)的主要因素就是扶貧項(xiàng)目。

能源局印發(fā)《關(guān)于可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃實(shí)施的指導(dǎo)意見(jiàn)》給出2017年-2020年的指標(biāo)規(guī)模。之后各省地區(qū)按照能源局下發(fā)的指標(biāo)，陸續(xù)出臺(tái)本省光伏安裝指標(biāo)計(jì)劃，但多省市將2017年的指標(biāo)宣布全部用扶貧項(xiàng)目。

目前已經(jīng)發(fā)布扶貧文件的省市中，河北、山西、吉林、山東、江西、河南、湖北、湖南、云南、廣東，將2017年能源局下發(fā)共計(jì)6.2GW的指標(biāo)，全部用于扶貧項(xiàng)目，占到除8GW領(lǐng)跑者之外指標(biāo)的43.06%。

能源局和國(guó)務(wù)院關(guān)于十三五光伏扶貧計(jì)劃通知中，規(guī)定今年將把未來(lái)3年村級(jí)光伏電站指標(biāo)一次性下達(dá)完畢。后續(xù)其他省份將陸續(xù)出臺(tái)扶貧規(guī)劃文件，“十三五”期間，光伏扶貧與領(lǐng)跑者計(jì)劃、戶用光伏將是拉動(dòng)光伏需求的三駕馬車。

按照2017年-2020年86.5GW的規(guī)劃規(guī)模，以及扶貧和領(lǐng)跑者計(jì)劃的支撐力度，加之指標(biāo)外分布式項(xiàng)目進(jìn)展規(guī)模來(lái)看，未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間國(guó)內(nèi)仍會(huì)保持較強(qiáng)的光伏建設(shè)需求。

這樣的看來(lái)的話，不得不首先考慮光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游的多晶硅及硅片龍頭企業(yè)——保利協(xié)鑫能源(03800)。

上游龍頭仍是首要考慮標(biāo)的

多晶硅是用來(lái)制造硅片的原料，硅片是用來(lái)制作光伏電池的原材料，多晶硅和硅片皆處于整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游。

保利協(xié)鑫能源作為全球多晶硅及硅片龍頭，其主營(yíng)業(yè)務(wù)是主要由81%的硅片銷售、4.5%的多晶硅銷售及12.5%的光伏電力銷售組成，公司于2017上半年生產(chǎn)38747噸多晶硅和10.6GW硅片，繼續(xù)位列全球第一。

多晶硅價(jià)格維持高位，企業(yè)盈利可期。自2017年“630”以后，由于光伏行業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)超預(yù)期，加上企業(yè)檢修、部分企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度拖后等原因，多晶硅處于供不應(yīng)求狀態(tài)，多晶硅價(jià)格連續(xù)上漲并保持高位。

而讓投資者較為擔(dān)心的美國(guó)201調(diào)查事件的影響，并沒(méi)有想象中那么巨大。雖然從美國(guó)近期較強(qiáng)的貿(mào)易保護(hù)主義傾向來(lái)看，這項(xiàng)救濟(jì)措施較大可能性通過(guò)，從而提高美國(guó)光伏發(fā)電的投資成本，導(dǎo)致美國(guó)未來(lái)的光伏安裝量大幅減少。

但是由于美國(guó)的光伏組件主要進(jìn)口自韓國(guó)以及墨西哥等地，并且一直存在“雙反”貿(mào)易措施，實(shí)質(zhì)上中國(guó)對(duì)美國(guó)出口量較小，尤其是2017年上半年更是大幅減少，因此對(duì)中國(guó)光伏制造業(yè)直接影響是較為有限的。

因此，綜合新增需求空間較大、產(chǎn)品價(jià)格保持高位以及負(fù)面事件影響較小等綜合因素考慮，作為多晶硅及硅片龍頭的保利協(xié)鑫能源，未來(lái)仍具備關(guān)注價(jià)值。