中國網(wǎng)財經(jīng)9月12日訊常州通寶光電股份有限公司(以下簡稱“通寶光電”)9月8日晚間在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書，公司擬在深交所創(chuàng)業(yè)板發(fā)行不超過1880萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，發(fā)行后總股本不超過7518萬股。據(jù)了解，通寶光電此次IPO保薦機構(gòu)為招商證券。

公開資料顯示，通寶光電是一家專業(yè)從事車用LED模組和LED車燈設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)以及銷售的企業(yè)，車用LED模組產(chǎn)品涵蓋組合燈模組、轉(zhuǎn)向信號燈模組、晝間行駛燈模組、位置燈模組、制動燈模組、門燈模組、車內(nèi)頂燈模組等全系列產(chǎn)品，LED車燈產(chǎn)品包括晝間行駛燈、轉(zhuǎn)向信號燈、制動燈等產(chǎn)品。2017年1-3月，通寶光電實現(xiàn)營業(yè)收入8121.64萬元，凈利潤2059.29萬元；2014-2016年，實現(xiàn)營業(yè)收入0.56億元、1.29億元和2.16億元，同期凈利潤分別為575.64萬元、2496.03萬元和5036.51萬元。

隨著通寶光電經(jīng)營規(guī)模的擴大，公司應(yīng)收賬款呈逐年上升趨勢。2014年期末至2017年3月末，公司應(yīng)收賬款賬面價值分別為2956.08萬元、6732.95萬元、8326.97萬元及11931.65萬元，賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占流動資產(chǎn)的比例均超過98%。通寶光電主要客戶為大型整車生產(chǎn)企業(yè)和知名車燈生產(chǎn)企業(yè)，若客戶未來出現(xiàn)財務(wù)狀況惡化等不利變化，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款不能回收而產(chǎn)生壞賬，將對公司的經(jīng)營業(yè)績和生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

通寶光電短期借款余額亦呈增長趨勢，報告期各期末分別為850萬元、2190萬元、2500萬元和2500萬元。通寶光電自有資金規(guī)模相對較小，隨著業(yè)務(wù)大幅增長，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴大，為滿足固定資產(chǎn)投資以及業(yè)務(wù)擴張對資金的需求，需通過銀行融資借款解決部分資金需求。

招股說明書顯示，通寶光電此次IPO計劃募集資金約3.26億元，其中1.54億元用于汽車LED燈飾模組項目，1.72億元用于汽車LED大燈總成制造項目。中國網(wǎng)財經(jīng)記者注意到，通寶光電2014-2016年全年產(chǎn)能利用率為80%左右，2017年1-3月產(chǎn)能利用率達109.69%。通寶光電稱，兩個募集資金投資項目將圍繞公司主營業(yè)務(wù)進行，通過配置先進的生產(chǎn)設(shè)備，提升公司產(chǎn)品的產(chǎn)能，擴大產(chǎn)品銷售收入，提高整體競爭實力和盈利能力。

通寶光電還在招股說明書中提示了客戶相對集中的風(fēng)險。公司主要客戶為上汽通用五菱、力帆汽車、力帆乘用車等整車生產(chǎn)企業(yè)及星宇股份、南寧燎旺、大茂偉瑞柯等知名車燈生產(chǎn)企業(yè)。報告期內(nèi)，公司對前五名客戶的營業(yè)收入為4672.98萬元、11982.86萬元、20146.04萬元和7740.68萬元，占同期營業(yè)收入的比例分別為84.19%、92.64%、93.50%和95.31%。通寶光電稱，客戶集中度較高是公司所處行業(yè)的特點，如果未來主要客戶的生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況發(fā)生變化，或公司與主要客戶的合作關(guān)系出現(xiàn)不利影響，將會對持續(xù)盈利能力造成負面影響。

另外，截至目前，通寶光電擁有通寶照明一家全資子公司，2016年凈利潤為-1862.90萬元，2017年1-3月凈利潤為-22.28萬元。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，通寶光電控股股東、實際控制人為劉國學(xué)、劉威、陶建芳，其中劉國學(xué)、陶建芳系夫妻關(guān)系，劉威系劉國學(xué)、陶建芳之子。三人直接持有常通寶1755.45萬股、1787.17萬股和893萬股，占本次發(fā)行前總股份的比例分別為31.14%、31.70%和15.84%，合計持有通寶光電股本總額的78.67%。