繼去年7月下發(fā)征求意見稿后，昨日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局正式下發(fā)《關(guān)于有序放開發(fā)用電計(jì)劃的通知》(以下簡(jiǎn)稱“通知”)，通知要求：加快組織發(fā)電企業(yè)與購(gòu)電主體簽訂發(fā)購(gòu)電協(xié)議(合同);逐年減少既有燃煤發(fā)電企業(yè)計(jì)劃電量;新核準(zhǔn)發(fā)電機(jī)組積極參與市場(chǎng)交易;有序放開跨省跨區(qū)送受電計(jì)劃等。

對(duì)此，中金公司表示：作為電改核心配套文件，通知正式稿延續(xù)了去年7月份下發(fā)的征求意見稿政策取向，重點(diǎn)提出逐步減少燃煤機(jī)組計(jì)劃電量，進(jìn)一步抑制煤電裝機(jī)增長(zhǎng)。另外不同于意見稿對(duì)可再生能源保障機(jī)制只字未提，通知正式稿強(qiáng)調(diào)在制定優(yōu)先發(fā)電計(jì)劃時(shí)確保對(duì)風(fēng)電、光伏、核電的保障性收購(gòu);通知的出臺(tái)將對(duì)電力各細(xì)分領(lǐng)域帶來(lái)不同影響，有利于龍頭煤電發(fā)電企業(yè)改善盈利情況以及清潔能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

而華創(chuàng)證券則表示：2016年電改核心政策(售電、增量配網(wǎng)等)均已出臺(tái)，2017年改革將進(jìn)入政策落地期，從局部試點(diǎn)向全國(guó)推進(jìn)。預(yù)計(jì)二季度電改主題將再次升溫，推薦關(guān)注電網(wǎng)系售電平臺(tái)?？傮w來(lái)看，放開配網(wǎng)與售電是本次電改最大紅利，發(fā)配售一體化售電公司是電力市場(chǎng)新主體。具有電網(wǎng)資產(chǎn)、政府資源或大型能源企業(yè)做支撐，擁有存量售電市場(chǎng)的龍頭企業(yè)，才能在市場(chǎng)中率先受益。重點(diǎn)推薦標(biāo)的：涪陵電力、桂東電力、文山電力、廣安愛(ài)眾。

從電力板塊昨日市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，板塊內(nèi)建投能源、東方能源兩只電力股漲停，另外聯(lián)美控股、涪陵電力、桂冠電力、大連熱電、大唐發(fā)電、京能電力、濱海能源和寶新能源等個(gè)股漲幅也均在1%以上，分別為：4.29%、3.40%、1.61%、1.60%、1.39%、1.30%、1.23%和1.03%。

而從月內(nèi)4個(gè)交易日的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，建投能源表現(xiàn)最為搶眼，股價(jià)已連續(xù)4日漲停，該股最新收盤價(jià)為13.15元，最新動(dòng)態(tài)市盈率為16.21倍;對(duì)于該股，長(zhǎng)江證券表示：煤價(jià)上漲及電價(jià)下調(diào)致公司業(yè)績(jī)下滑，但京津冀地區(qū)嚴(yán)格環(huán)保政策有望利好公司長(zhǎng)期發(fā)展。公司發(fā)展路線與京津冀地區(qū)環(huán)保及能源政策一致，在政策推動(dòng)下有望實(shí)現(xiàn)優(yōu)先發(fā)展，裝機(jī)容量有望提升，加速公司業(yè)績(jī)改善。預(yù)計(jì)公司2017年-2019年實(shí)現(xiàn)每股收益分別為0.453元、0.755元和0.953元。

值得一提的是，隨著電改進(jìn)一步推進(jìn)，部分受益龍頭股也受到了機(jī)構(gòu)的扎堆看好，其中涪陵電力、三峽水利、東方能源、國(guó)投電力、福能股份和太陽(yáng)能等6只個(gè)股近30日內(nèi)均獲得在3家或3家以上機(jī)構(gòu)給予“買入”評(píng)級(jí)，分別為8家、7家、3家、3家、3家、3家。涪陵電力作為機(jī)構(gòu)最看好的電力股，其昨日股價(jià)也創(chuàng)下歷史新高，報(bào)收51.70元;對(duì)于該股，中泰證券表示：公司一季報(bào)快報(bào)的亮眼表現(xiàn)再次證明其配網(wǎng)節(jié)能業(yè)務(wù)突出的盈利能力，面對(duì)廣闊的節(jié)能改造業(yè)務(wù)市場(chǎng)，持續(xù)看好國(guó)家電網(wǎng)集團(tuán)為公司帶來(lái)的促進(jìn)作用。同時(shí)未來(lái)國(guó)網(wǎng)的混改預(yù)期為公司拓展更多業(yè)務(wù)提供可能，后續(xù)表現(xiàn)可持續(xù)關(guān)注。