2月13日，我們獨(dú)家揭曉了2016年十佳光伏電池片制造商。作為十佳系列的第二部分，我們即將揭曉2016年度全球光伏行業(yè)十佳組件制造商。

昨天的專欄解釋了十佳名單同時(shí)涵蓋光伏電池片制造和組件制造的原因，更解釋了這兩者的差別。更完整的光伏組件供應(yīng)商名單將呈現(xiàn)在2017年1月發(fā)行的光伏制造和科技季報(bào)中，同時(shí)包含了各公司地域性的市場(chǎng)劃分資料。

來自十佳組件供應(yīng)商的九位首席技術(shù)官和研發(fā)主管們，正在準(zhǔn)備參與2017年三月14-15日在馬來西亞檳城的PV Cell Tech會(huì)議。

誰做了這些組件及電池片?

光伏企業(yè)的十佳組件制造商名單如下。晶科能源顯然達(dá)成了其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)，成為光伏行業(yè)最大的組件制造商。

在昨天十佳電池片制造商文章中所提，這是依據(jù)2016年完整年度報(bào)告和2016年第四季度收入資料所做暫時(shí)性的排名。然而，上列名單預(yù)估不會(huì)有太大改變，尤其頂尖名單中的公司將穩(wěn)坐其位。

在光伏企業(yè)的商業(yè)模式中很少有能維持超過12個(gè)月的生命周期或穩(wěn)定居于領(lǐng)先地位，光伏行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)很難在第一的位置上保持超過12個(gè)月，除非企業(yè)能有與眾不同的管理發(fā)展模式。

全球前十位組件制造商如下。毫無疑問，晶科能源成功達(dá)成了其長(zhǎng)期目標(biāo)-成為全球最大光伏組件制造商。值得一提的是，晶科能源在全球銷售和市場(chǎng)活動(dòng)均取得了杰出的成就，這是其他中國光伏組件制造商沒有做到的。所以晶科能源相較于其他企業(yè)在市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化的情況下屢屢出現(xiàn)負(fù)債的情況有所不同，很有希望長(zhǎng)期保持第一的位置。

整體看來，十大組件供應(yīng)商只占了2016年全部組件五成的出貨量。然而，這表面上看來是某種形式的公司合并所致。

有超過三分之一用于十佳名單中運(yùn)送組件的電池片，是由其不同于最終標(biāo)簽上品牌的制造商所生產(chǎn)。如果我們把First Solar從統(tǒng)計(jì)中移除，這比例又將提升，因?yàn)樗麄兊碾姵仄前俜职僮援a(chǎn)自銷。

這有諸多原因。看到晶科能源的實(shí)例，出貨量的快速擴(kuò)張，是因?yàn)殡S時(shí)能有第三方企業(yè)提供及時(shí)的支持。此外，大多數(shù)公司向盡量多地爭(zhēng)取美國的市場(chǎng)份額，而這只能依靠東南亞制造的電池及組件。

泰國、越南、馬來西亞等國投資固定資本的益處眾所皆知，然而近年讓這些新工廠大量制造，卻出現(xiàn)了從未料想的挑戰(zhàn)。僅需將組建生產(chǎn)線外包至東南亞國家，或利用韓國及臺(tái)灣的工廠生產(chǎn)組件即可輕松將品牌組件進(jìn)口美國。

未來12-18年將有什么改變?

現(xiàn)在，事實(shí)都指向晶科能源2017年仍將領(lǐng)先組件制造商。要改變這點(diǎn)需要一些較為重大的事件，我們?cè)诖诉€是羅列出一些潛在風(fēng)險(xiǎn)。

我們預(yù)測(cè)新名單中將保留目前在列的9家企業(yè)，唯一有望進(jìn)入前十的可能是樂葉光伏。有兩個(gè)短期的變因?qū)?dǎo)致2017和2018年的局勢(shì)，下面將分別討論。

第一個(gè)與至美國市場(chǎng)的出貨量有關(guān)。在特朗普總統(tǒng)執(zhí)政時(shí)期，將可能使全球組件供應(yīng)管道受壓制。

起初看來，在美國總統(tǒng)大選公布時(shí)，在幾家領(lǐng)先的光伏公司有一波裁員，這是聽信于“氣候變遷陰謀論”所致。

目前看來光伏企業(yè)不必等特朗普政府入職一百天后再來評(píng)估情勢(shì)變化。墨西哥現(xiàn)象將可能轉(zhuǎn)變?yōu)樾薷牡膶?duì)中國光伏企業(yè)的雙反，這和中國產(chǎn)品外包至特定東南亞國家有關(guān)，以來和該法案打擦邊球。然而，這或?qū)⒃?018年后揭曉。

中國多變未來其他重要的變數(shù)

如果將名單擴(kuò)增至二十佳或三十，名單上將出現(xiàn)一大串中國制造商。最大的原因來自中國的內(nèi)需市場(chǎng)，但第二個(gè)原因多數(shù)指向?qū)π枨筮^于樂觀而導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。

首先，中國在歐洲雙反政策發(fā)布前就有電池片和組件制造商利用歐盟光伏補(bǔ)貼搶占?xì)W洲主流市場(chǎng)。當(dāng)?shù)聡c意大利市場(chǎng)萎縮以及歐盟的介入后，多數(shù)公司進(jìn)入冬眠模式。但在中國國家光伏部署定出演大目標(biāo)后，這些公司帶著大量當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)機(jī)會(huì)之時(shí)又重生了。

和這相關(guān)的事實(shí)是，多數(shù)這些冬眠的公司在國際市場(chǎng)環(huán)境下缺乏應(yīng)對(duì)手段，其原因和中國各區(qū)自主統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)緊緊相關(guān)。

中國想要自己境內(nèi)一年只安裝20-30吉瓦，讓外面的人看不出來而連連虧損的光伏生態(tài)系嗎?想要包攬從硅片到組件的所有制造嗎?想要僅利用內(nèi)部融資和EPC服務(wù)?

很肯定的，以上答案皆為：不。但當(dāng)這情勢(shì)被迫轉(zhuǎn)變時(shí)，最終還是會(huì)因?yàn)閲鴥?nèi)產(chǎn)能過剩導(dǎo)致一些低端的制造商及組件供應(yīng)商將被淘汰出該市場(chǎng)。