針對風(fēng)投界密切關(guān)注的光伏業(yè)產(chǎn)能過剩問題,尚德太陽能電力公司董事長施正榮23日在2009創(chuàng)業(yè)家年會上表示,從光伏原材料看,今年50%多晶硅依靠進(jìn)口,整體看產(chǎn)能并不過剩,只是低端產(chǎn)能存在局部過剩。
盡管目前多晶硅報(bào)價(jià)仍徘徊在50萬元/噸的較低位置,但是從產(chǎn)業(yè)前景來看,已呈現(xiàn)出觸底反彈趨勢。相關(guān)上市公司三季度盈利環(huán)比回升勢頭較猛,后市繼續(xù)回暖可期。
今年50%硅料依靠進(jìn)口
“金融危機(jī)引發(fā)了國外光伏市場萎縮,導(dǎo)致了暫時(shí)性的產(chǎn)能過剩,加之國內(nèi)市場產(chǎn)能無法釋放,導(dǎo)致了國內(nèi)產(chǎn)能過剩。而工藝落后、產(chǎn)品達(dá)不到質(zhì)量要求是局部產(chǎn)能過剩的主要原因?!笔┱龢s認(rèn)為。
施正榮說,“中國人會忽悠,規(guī)劃產(chǎn)能是建設(shè)產(chǎn)能的10倍,建設(shè)產(chǎn)能是實(shí)際產(chǎn)能的10倍。每一個公司都想在政府面前表功,結(jié)果給了政府誤導(dǎo),實(shí)際上今年我們50%的原材料還要依靠國外進(jìn)口。所以,當(dāng)前所謂的產(chǎn)能過剩,其實(shí)是低端產(chǎn)能過剩、低效產(chǎn)能過剩和劣質(zhì)產(chǎn)能過剩?!?
他表示,上半年,尚德公司大概有30%的產(chǎn)能過剩。但是,從7月份開始,尚德產(chǎn)能不夠了,到年底產(chǎn)品都賣光了,連擴(kuò)產(chǎn)來不及。
其實(shí),從尚德財(cái)報(bào)看,施正榮并沒有“忽悠”業(yè)界。尚德2009年第三季營收與凈利潤分別較第二季大增85%與342%。尚德樂觀預(yù)估2010 年出貨量將較2009 年大增75%,公司也計(jì)劃將2010 年底產(chǎn)能目標(biāo)由目前1GW 提升至1.4GW。
光伏企業(yè)觸底反彈
盡管目前多晶硅報(bào)價(jià)仍然徘徊在50萬元/噸的較低位置,但是從產(chǎn)業(yè)前景來看,已經(jīng)呈現(xiàn)出觸底反彈的趨勢,各國光伏公司特別是中國企業(yè)三季度業(yè)績環(huán)比紛紛大增。凱基證券23日發(fā)布報(bào)告認(rèn)為,高投資回報(bào)率引導(dǎo)需求回升,產(chǎn)業(yè)旺季將延續(xù)至第四季度。2009 年以來,光伏產(chǎn)品價(jià)格大幅下滑,使得投資光伏系統(tǒng)在意大利、法國、德國、西班牙等國家的投資回報(bào)率顯得頗具吸引力,其中德國市場2010 年補(bǔ)貼費(fèi)率可能下調(diào)更引發(fā)提前投資熱潮,加之國際油價(jià)居高不下等有利因素,全球光伏產(chǎn)業(yè)第三季需求回溫力道強(qiáng)勁,主要廠商出貨量與營收均較第二季大幅增長,中國企業(yè)挾成本優(yōu)勢,業(yè)績彈升幅度最大。
另外,國家發(fā)改委等十部門已將鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅和風(fēng)電設(shè)備等列為產(chǎn)能過剩行業(yè),原則上將不再批準(zhǔn)擴(kuò)大產(chǎn)能的項(xiàng)目。這將使多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格趨于穩(wěn)定,未來價(jià)格快速下跌風(fēng)險(xiǎn)降低,對相關(guān)公司構(gòu)成有利影響。
凱基證券認(rèn)為,雖然光伏企業(yè)獲利能力尚未全面復(fù)蘇,但部分企業(yè)第三季與第四季出貨量均已創(chuàng)歷史新高,產(chǎn)業(yè)基本已步出谷底,光伏板塊具備補(bǔ)漲機(jī)會。在眾多光伏企業(yè)中,具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)、集團(tuán)實(shí)力、技術(shù)創(chuàng)新、區(qū)域優(yōu)勢等個股將是較佳選擇。
從產(chǎn)業(yè)鏈條看,目前,涉及多晶硅原料的上市公司包括樂山電力、川投能源、特變電工、江蘇陽光、盾安環(huán)境,產(chǎn)業(yè)鏈條覆蓋原料到電池的有天威保變、南玻、航天機(jī)電,專注薄膜電池的有拓日新能、孚日股份,從事多晶硅鑄碇爐的有精功科技。
關(guān)注國家光伏電價(jià)政策
對于光伏電價(jià)政策,施正榮堅(jiān)持認(rèn)為,只有1.44元的電價(jià)才能實(shí)現(xiàn)光伏裝機(jī)大規(guī)模發(fā)展?!暗陀?.44元的電價(jià)沒有一家企業(yè)可以賺錢。當(dāng)一個產(chǎn)業(yè)還是嬰兒期,如果在經(jīng)營的過程中不能有利可圖,有什么樣的實(shí)力和資本繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模?又如何能繼續(xù)投資研發(fā),來研究更多更好的技術(shù)和產(chǎn)品呢?”