報(bào)告摘要:

電力設(shè)備新能源指數(shù)一周表現(xiàn):上周電力設(shè)備新能源指數(shù)總體上漲0.44%,優(yōu)于上證指數(shù)、中小板和創(chuàng)業(yè)板,維持優(yōu)于大勢(shì)評(píng)級(jí)。

光伏:上周光伏板塊上漲。光伏產(chǎn)業(yè)“十二五”期間蓬勃發(fā)展,國家預(yù)測(cè)光伏太陽能將由補(bǔ)充能源向替代能源過渡,最終成為我國能源體系的主力能源之一。國家通過電力外送等方式緩解部分省份棄光問題,光伏產(chǎn)業(yè)的前景看好;當(dāng)前制約行業(yè)發(fā)展最主要不利因素是限電問題,推薦非限電嚴(yán)重地區(qū)電站比例大的公司。推薦業(yè)績(jī)較好的東方日升、拓日新能,單晶替代隆基股份、分布式光伏中天科技、曠達(dá)科技。

新能源電池:上周新能源板塊表現(xiàn)較好。能源互聯(lián)網(wǎng)大時(shí)代來臨,儲(chǔ)能地位將得到空前提高。地方政府相繼出臺(tái)政策規(guī)劃,推進(jìn)新能源汽車擴(kuò)增和充電樁建設(shè)。今年我們最看好鉛炭電池路線,重點(diǎn)推薦圣陽股份、南都電源。

配網(wǎng):上周配網(wǎng)板塊下跌。電力需求和跨區(qū)電力外送量的不斷增長給配網(wǎng)建設(shè)帶來新需求,推薦國電南自、國電南瑞、合縱科技雙杰電氣。電改明確逐步放開售電業(yè)務(wù),電力交易中心紛紛建設(shè)落成,利好向綜合售電用電轉(zhuǎn)型的電力設(shè)備公司。推薦智光電氣、中恒電氣,重點(diǎn)關(guān)注積成電子、金智科技、炬華科技。

特高壓:上周特高壓板塊下跌。國網(wǎng)特高壓規(guī)劃逐步落地,建設(shè)技術(shù)不斷創(chuàng)新升級(jí)。±1100kV準(zhǔn)東-皖南換流閥和渝鄂直流背靠背項(xiàng)目中標(biāo)公示,南瑞繼保、許繼電氣、四方股份、中國西電、榮信股份、中電普瑞都有中標(biāo)。持續(xù)關(guān)注特高壓板塊,推薦許繼電氣、四方股份,重點(diǎn)關(guān)注平高電氣、特變電工。

風(fēng)電:上周風(fēng)電板塊下跌。棄風(fēng)問題仍然嚴(yán)峻,國家政策頻出解決風(fēng)電消納問題,海上風(fēng)電投資已經(jīng)有項(xiàng)目開始落地,未來仍值得期待。目前建議關(guān)注行業(yè)內(nèi)基本面較好的海上風(fēng)電天順風(fēng)能、泰勝風(fēng)能。

核電:上周核電板塊下跌。核電新批項(xiàng)目、核電出口、“一路一帶”等等利好仍在,從中長期看市場(chǎng)空間仍有可能超預(yù)期,核電板塊仍可關(guān)注。建議關(guān)注江蘇神通、中核科技。

風(fēng)險(xiǎn)提示:(1)行業(yè)政策執(zhí)行不到位;(2)公司業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)。