* 政府嚴控產(chǎn)能過剩,應(yīng)對價格大跌
* 有利改善大型風電設(shè)備和多晶硅企業(yè)前景
* 大型業(yè)者得益于資本和規(guī)模強大

亞洲環(huán)保投資記者 Leonora Walet; ---中國出臺控制可再生能源行業(yè)擴張的舉措,令那些成熟的風電設(shè)備和光伏企業(yè)前景一片光明,因小型競爭者將被排擠出局.

中國光伏產(chǎn)品制造商英利(YGE.N: 行情)、風電設(shè)備制造商--中國高速傳動(0658.HK: 行情)以及香港綜合能源企業(yè)--保利協(xié)鑫能源控股(3800.HK: 行情)或不會受到政策變化的沖擊,這歸功于他們資本充足以及生產(chǎn)規(guī)模龐大.

對占據(jù)市場半壁江山的小型企業(yè)來說,政府暫緩批準新項目投資以及停止發(fā)放貸款對他們將是致命一擊.

私募基金公司圓基環(huán)保資本(Nature Elements Capital)首席執(zhí)行官陳家強稱,"對很多企業(yè)來說不幸的是,盛宴還沒開始就已經(jīng)結(jié)束.但這是行業(yè)現(xiàn)在所必須面對的,而且符合政府長期目標."

本月稍早中國發(fā)改委表示,將嚴格控制過剩行業(yè)投資,堅決控制鋼鐵和水泥等行業(yè)過剩產(chǎn)能.

但政府也首次提出限制對可再生能源行業(yè)的投資.今年稍早,政府還出臺扶持措施,鼓勵企業(yè)蜂擁投入風電設(shè)備和多晶硅項目.

**價格疲弱**

盡管政府嚴控行業(yè)產(chǎn)能的態(tài)度堅決,但也不太可能終結(jié)價格崩跌以及產(chǎn)能大量過剩的窘境.

元大證券(香港)分析師Wendy Wang說,"工廠的產(chǎn)能太巨大了,中國輕而易舉地就能滿足明年全球光伏行業(yè)需求."

可再生能源發(fā)電只占到中國全部發(fā)電量的很小一部分.依賴火電的中國希望到2020年,將可再生能源發(fā)電比例提高到15%.

根據(jù)元大數(shù)據(jù),到2009年底中國多晶硅產(chǎn)能將達到52,200公噸,可以滿足合計8千兆瓦的太陽能發(fā)電站的需求,而這樣的發(fā)電規(guī)模足以滿足菲律賓這樣大小國家的能源需求.

到2010年,全球太陽能發(fā)電需求預(yù)計僅為7千兆瓦,而產(chǎn)能過剩已經(jīng)打壓了產(chǎn)品價格.

多晶硅現(xiàn)貨價格現(xiàn)在已經(jīng)跌到63美元/公斤,去年8月高峰曾達到400美元/公斤,全球多晶硅生產(chǎn)成本約為30-50美元/公斤.

資源充足且高效的大型多晶硅生產(chǎn)企業(yè),如保利協(xié)鑫能源控股、江西塞維LDK(LDK.N: 行情)和中國昱輝陽光能源(SOLA.L: 行情)有望較新興的小型業(yè)者更好應(yīng)對利潤減少的困境.

**風電設(shè)備市場競爭加劇**

風電渦輪機價格也在下滑,今年投產(chǎn)的風電設(shè)施合計將達40千兆瓦,遠遠大于需求.中國年風力發(fā)電量料將增加10-15千兆瓦. 

在國內(nèi)70多家風電設(shè)備供應(yīng)商中,金風科技(002202.SZ: 行情)和東方電氣(600875.SS: 行情)兩家規(guī)模居前.

凱基證券分析師Stephen Wang說,"風電渦輪機市場今年來競爭激烈,到2010年價格壓力會加劇.

保利、英利和高速傳動仍備受眾多券商青睞,因這些公司的產(chǎn)能龐大且客戶基礎(chǔ)更為廣泛.這些公司的股價今年來升幅逾70%.(完)