（周旭輝 | 微信公眾號(hào)：新能源觀(guān)察）

1、以中共中央名義發(fā)文，高層態(tài)度堅(jiān)決明確

近日，中中中央、國(guó)務(wù)院下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見(jiàn)》，相比于2002年的《關(guān)于印發(fā)電力體制改革方案的通知》，此次抬頭用的是中共中央的名義，而上次用的僅僅是國(guó)務(wù)院。

由于電力系統(tǒng)的利益博弈極為復(fù)雜，此次以中共中央的名義發(fā)文，說(shuō)明高層態(tài)度的堅(jiān)決。

政治基調(diào)已定，電改勢(shì)在必行。

2、電改打通能源互聯(lián)網(wǎng)，十萬(wàn)億市場(chǎng)生態(tài)重構(gòu)

由于過(guò)去發(fā)電、售電的寡頭壟斷，市場(chǎng)化交易無(wú)法建立，效率亟待提升，此次文件放開(kāi)兩頭：開(kāi)放售電，發(fā)展分布式電源，使得市場(chǎng)化交易得以建立，電力系統(tǒng)也就從寡頭壟斷的B2B向市場(chǎng)化的C2C交易模式轉(zhuǎn)變，互聯(lián)網(wǎng)的模式得以植入。

電力市場(chǎng)的規(guī)模極大，僅發(fā)電的市場(chǎng)就達(dá)3萬(wàn)億，輸配售電的市場(chǎng)也有3萬(wàn)億，再加上電源投資、電網(wǎng)投資的規(guī)模，整個(gè)市場(chǎng)接近10萬(wàn)億，在制度改革的推進(jìn)下，市場(chǎng)生態(tài)有望重構(gòu)。

3、受益程度：發(fā)電>電力設(shè)備>高耗能企業(yè)

此次電改，將原本屬于電網(wǎng)的售電利潤(rùn)打破進(jìn)行再分配，發(fā)電、用電、電力設(shè)備企業(yè)都來(lái)瓜分。具體受益的標(biāo)的分為以下幾類(lèi)：

1）發(fā)電端進(jìn)軍售電端

拿到售電牌照的地方電力企業(yè)：通過(guò)取得地方售電牌照，就近提價(jià)消化，深圳能源、東方能源、上海電力等；

低成本的水電企業(yè)或大型火電企業(yè)：利用低成本優(yōu)勢(shì)，與其他發(fā)電企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，如長(zhǎng)江電力、國(guó)投電力等；

分布式能源企業(yè)：通過(guò)與園區(qū)合作，構(gòu)建微網(wǎng)，彩虹精化、陽(yáng)光電源、林洋電子、愛(ài)康科技等。

2）電力設(shè)備延伸售電服務(wù)

電力設(shè)備龍頭企業(yè)：在電力系統(tǒng)深耕多年，具備較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力，可以直接面向客戶(hù)提供服務(wù)，采用合同能源管理提高業(yè)務(wù)價(jià)值，如特變電工、正泰電器、科華恒盛、科陸電子、中恒電氣、智光電氣等。

3）高耗能企業(yè)受益電價(jià)下跌

高耗能企業(yè)：成本對(duì)電價(jià)敏感，受益上游競(jìng)爭(zhēng)加劇，電價(jià)下跌，如電解鋁、多晶硅等產(chǎn)業(yè)。