近日，協(xié)會公布2014年中國多晶硅產量突破13.2萬噸，比同期增長57%，全年為中國光伏電池生產提供27吉瓦原料。應該是創(chuàng)歷史新高。中國多晶硅產量第一次突破十萬噸，提前進入二十萬噸時代。

行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計2014年中國多晶硅產量13.2萬噸，從保利協(xié)鑫等幾家企業(yè)的產能發(fā)揮看，突破13萬噸是可能的，但是也應該看到，第四季度多晶硅突擊進口，造成國內企業(yè)銷售不暢，除了保利協(xié)鑫自身硅片企業(yè)可以消化，其他企業(yè)的庫存是不低的，有的企業(yè)已經有兩個月產量的庫存，正常情況下應該是一到兩周產量的庫存。

協(xié)會公布有18家企業(yè)在產，也有說16家的，這不重要，重要的是前4家企業(yè)產量超過10萬噸，占比高達75%。兩家萬噸以上的企業(yè)基本是超產能發(fā)揮，另外五家5000噸左右的基本滿負荷，但其他企業(yè)負荷不高，有的企業(yè)已經在第四季度降負荷，也有企業(yè)停產檢修，有一家企業(yè)復工遲，只開了一部分裝置，應該就幾百噸產量。

一方面是銷售不暢庫存高，另一方面是千噸級生產線效率不高，即使有5000噸的產能，生產成本不低，在下半年價格低迷的情況下很難盈利，個別少量自用的短期可以堅持，但長期看，生產成本與價格倒掛難以維持生產。

海關數據已經公布2014年進口多晶硅10.2萬噸，比同期增長24.4%。也創(chuàng)出歷史新高。85.2%的進口多晶硅來自德國瓦克、美國HEMOLOCK,REC、韓國OCI,韓國硅業(yè)等三個國家的四家企業(yè)。由于歐美國家晶體硅光伏制造業(yè)已經于2009年后紛紛倒閉，其巨大的多晶硅產能主要依賴中國市場。加上前幾年中國光伏企業(yè)和這些當年的多晶硅巨頭簽訂的長單還沒有履行結束，中國政府在改革開放初期為鼓勵進出口而推出的加工貿易政策有利于多晶硅進口，造成多晶硅進口仍然居高不下，很大程度上抑制了國內產能的發(fā)揮。

2014年多晶硅以加工貿易方式進口高達72%，主要是加工貿易方式不需要繳納關稅，通關也便利，而且各地執(zhí)行政策很松，可以從美國德國韓國購進多晶硅，但加工后的光伏產品可以完全不回銷這些國家，更不需要回銷給提供來料的企業(yè)，中國光伏產品主要去了日本，臺灣、東南亞其他國家，政策松到只要出國門就可以，不要進出對應，有些通過就近國家轉一圈就可以，因為這些企業(yè)進口多晶硅是為了用料，而不是為了掙加工費。

還有一個途徑是定了一個很高的硅耗指標（如原來2008年就定了電池組件消耗硅量7.8克/瓦，而實際上現(xiàn)在都做到5克/瓦以下），這樣只要相應出關一部分產品就可以核銷，其他不小的部分可以留在國內銷售。

當然商務部和海關總署也看到這方面的漏洞，所以在2014年8月14日出臺58號文暫停多晶硅加工貿易申請，當然這個文件出臺后給了兩周緩沖期，各地利用這個機會突擊審批了大量的加工貿易，把2015年8月之前的進口都做了安排。

造成公告出臺后的9月份即大幅反彈到9942噸，創(chuàng)出歷史新高，年末的第四季度更是月月創(chuàng)新高，因為58號文件規(guī)定“以企業(yè)為管理單元的聯(lián)網監(jiān)管企業(yè)可在2014年12月31日前執(zhí)行完畢”。但是還有通過加工貿易手冊審批的單筆業(yè)務仍然按文件規(guī)定“在合同有效期內執(zhí)行完畢”，2014年8月下旬突擊審批的業(yè)務合同期限是一年后的2015年8月下旬。

過去這幾年來，光伏產業(yè)鏈整合最殘酷的是多晶硅環(huán)節(jié)，而且基本是弱者直接淘汰出局，強者步步擴大戰(zhàn)果，不存在并購整合，主要還是多晶硅的技術門檻。技術落后，連國際上這些老牌企業(yè)都在調整關停。國內一些企業(yè)技術層級不高的項目，往低電價地區(qū)搬遷都要慎之又慎，因為技術不行體現(xiàn)在能耗物耗高，電便宜也構不成競爭力。

更主要的是硅烷流化床法這樣的革命性新技術出現(xiàn)，必將全面替代現(xiàn)有的改良西門子法，所以去年有段時間，西部北部一些業(yè)主拿到當地政府的煤炭資源后被逼上項目，但是在技術路線選擇上是糾結的，改良西門子法60多年來在半導體和太陽能產業(yè)做出巨大貢獻，預計10年內會徹底退出歷史舞臺。

2015年已經來到，多晶硅產業(yè)進入“剩者為王”時代，未來的業(yè)態(tài)是強者恒強，王者帶三五群狼。2015年以30萬噸產量（一部分供半導體）主要供應年50吉瓦左右的光伏需求。而且低成本高品質的硅烷流化床新技術多晶硅占比超過15%。就中國市場看，2014年中國多晶硅年增幅接近60%，如果沒有加工貿易進口沖擊，還會釋放更多產量。

現(xiàn)在看來，58號文到2014年底還是有效力的，年底三個月這一波突擊進就看得出來，估計一月份開始就會回落，然后持續(xù)到8月徹底結束，現(xiàn)在情況看，中國多晶硅完全有能力保證國內供應，而且保持價格平穩(wěn)，我估計從幾家大廠的表現(xiàn)看，2015年國內多晶硅集中度還會再提高，總體產量會再增加4萬噸，而進口相應減少，特別是下半年。中國多晶硅在2015年處于二十萬噸時代。并且鞏固發(fā)展萬噸硅烷流化床新技術。

現(xiàn)在我們看到多晶硅價格已經見底，一季度是傳統(tǒng)淡季，再加上去年四季度光伏企業(yè)突擊進口部分屯料，一季度各企業(yè)產量也會減少，有些廠會壓低負荷消化庫存，估計到二季度才會看到反彈。