多晶硅價格回升讓多晶硅生產(chǎn)企業(yè)重拾信心，即使今年年初價格小幅下滑也沒能阻擋企業(yè)復產(chǎn)、擴產(chǎn)的腳步。加上目前開工的產(chǎn)能，預計未來2年國內(nèi)總產(chǎn)能將超過30萬噸，但多晶硅國內(nèi)年消費量僅16萬噸左右。從目前的市場發(fā)展趨勢來看，多晶硅價格反彈至25美元/千克以上的可能性微乎其微，成本在25美元/千克的企業(yè)將不具備任何競爭優(yōu)勢，這部分的產(chǎn)能接近10萬噸。由此推斷，我國多晶硅行業(yè)將再現(xiàn)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩。 

復產(chǎn)擴產(chǎn)加速：同比增六成

去年年初，我國60多家多晶硅企業(yè)，只有4～5家在少量生產(chǎn)，而今年第三季度，國內(nèi)開工的多晶硅企業(yè)已達17家。雖然部分企業(yè)由于工廠例行檢修影響出貨，但從整體來看，產(chǎn)能利用率依然很高。前三季度總產(chǎn)量為8.9萬噸，目前國內(nèi)多晶硅的有效產(chǎn)能已經(jīng)達到了15.5萬噸。

據(jù)《中國電子報》記者不完全統(tǒng)計，近兩年內(nèi)蒙古的2家企業(yè)和陜西的1家企業(yè)將通過新建工廠分別增加8萬噸和2萬噸多晶硅產(chǎn)能，新疆和青海地區(qū)的企業(yè)將通過技術(shù)改造分別提升1萬噸產(chǎn)能，東部地區(qū)也將提升3.5萬噸產(chǎn)能，新增總產(chǎn)能將達到15.5萬噸。

加上目前開工的產(chǎn)能，預計國內(nèi)總產(chǎn)能將超過30萬噸，而國內(nèi)目前的多晶硅消費量也僅在16萬噸左右。中國光伏行業(yè)協(xié)會秘書長王勃華告訴《中國電子報》記者，2014年我國多晶硅產(chǎn)量預計超過13萬噸，同比增長六成以上。而與之形成鮮明對比的，則是下游應用市場完成年初既定目標的希望渺茫。

就在國內(nèi)企業(yè)積極復產(chǎn)和擴產(chǎn)的同時，國際廠商也沒閑著。德國瓦克集團多晶硅業(yè)務在今年第三季度有了飛躍性的增長，幾乎是上年同期的4倍。即便忽略其從我國光伏企業(yè)獲得的超過7億元的多晶硅合同賠款，也比上年同期提升了近65%。

瓦克集團總裁兼首席執(zhí)行官魯?shù)婪?middot;施陶迪格博士告訴《中國電子報》記者，瓦克位于美國田納西州的新多晶硅生產(chǎn)基地將于2015年年中建設(shè)完成，實現(xiàn)滿負荷運營后，年產(chǎn)能至少可增加2萬噸，總產(chǎn)能將提升至7.2萬噸。

此外，據(jù)EnergyTrend分析師高嘉熙透露，今年10月份日本德山公司馬來西亞工廠已實現(xiàn)1.38萬噸多晶硅產(chǎn)能，初期預計開出七成;韓國OCI公司預計明年增加1萬噸供應量;韓華化學將新增0.3萬～0.5萬噸產(chǎn)能;美國SunEdison公司和三星精密化學在韓國的合資公司SMP，將使用高壓流體床法(HP-FBR)，產(chǎn)能將由1萬噸增加至1.35萬噸，預計明年第一季度即可達到全產(chǎn)能目標。

美國REC公司也在日前表示，將應用新一代流化床技術(shù)(FBR-B)，增加0.3萬噸的半導體級多晶硅產(chǎn)能，同時正在進行在沙特阿拉伯建立一家2萬噸合資多晶硅工廠的可行性研究。

產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩：接近10萬噸

以2013年全球多晶硅產(chǎn)能38.7萬噸來計，排除部分停產(chǎn)的企業(yè)，有效產(chǎn)能約在33萬噸左右。再扣除3萬噸的半導體級多晶硅需求，太陽能級多晶硅有效產(chǎn)能也達到了30萬噸。按照目前太陽能光伏電池每瓦耗硅量5.5克計算，已經(jīng)足以供應55GW太陽能電池。

而從各家調(diào)研機構(gòu)的最新預測來看，今年全球光伏裝機量也就在45GW～48GW之間。去年的有效產(chǎn)能已經(jīng)超過了今年的下游需求，上述諸多擴產(chǎn)豈不是都成了“過剩產(chǎn)能”?

對此，君盛投資管理有限公司投資總監(jiān)張為在接受《中國電子報》記者采訪時表示，由于受規(guī)模效應影響，全球多晶硅企業(yè)的生產(chǎn)成本呈梯度分布。大部分中小企業(yè)生產(chǎn)成本都在25美元/千克以上，而一些先進的大規(guī)模多晶硅企業(yè)生產(chǎn)成本已經(jīng)下降至20美元/千克左右。特別是一些老牌企業(yè)的設(shè)備折舊已經(jīng)得到有效攤銷，成本可能已經(jīng)低于20美元/千克。

以人工成本為例，雖然歐美地區(qū)人力成本較高，但由于部分國際巨頭已經(jīng)有了近30年的生產(chǎn)運營經(jīng)驗，勞動生產(chǎn)率也較高。如德國瓦克1.5萬噸生產(chǎn)線僅需500人左右，而國內(nèi)能達到甚至低于這一人數(shù)的可能只有保利協(xié)鑫一家，其他企業(yè)的平均水平估計需要1000人以上。

從目前的市場發(fā)展趨勢來看，多晶硅價格反彈至25美元/千克以上的可能性微乎其微。生產(chǎn)成本在25美元/千克的多晶硅企業(yè)將不具備任何競爭優(yōu)勢，而這部分的產(chǎn)能接近10萬噸。去掉這部分之后，即便多晶硅大廠商們適度擴產(chǎn)，全球多晶硅供需大抵也還是平衡的。所以說，所謂的產(chǎn)能過剩應該是結(jié)構(gòu)性過剩，“不具備競爭力”產(chǎn)能的過剩。

“同時，考慮到全球多晶硅消費市場主要集中在我國，進口關(guān)稅較低的韓國和德國多晶硅企業(yè)都在持續(xù)擴產(chǎn)，進口關(guān)稅較高的美國多晶硅企業(yè)則是通過加工貿(mào)易等手段避稅傾銷。因此進口多晶硅勢必仍將占據(jù)相當一部分國內(nèi)市場。”張為表示。

說白了，多晶硅大廠商擴出來的產(chǎn)能最終會把仍在苦苦支撐的高成本企業(yè)徹底擠出市場。中國光伏行業(yè)協(xié)會的最新數(shù)據(jù)也從側(cè)面佐證了這一點：目前我國多晶硅企業(yè)盈利情況趨好，但是部分企業(yè)仍處于盈虧平衡點甚至虧損，經(jīng)營狀況不容樂觀。