【微信：風(fēng)和日麗 文|王佑】7月25日美國(guó)商務(wù)部公布了光伏反傾銷初裁結(jié)果后，行業(yè)里的高人們就“鬧猛”起來(lái)了。這件事情不亞于去年歐洲“雙反”，畢竟我們對(duì)美國(guó)出口的15億美元不算是小數(shù)字。

這幾天版主的腦子有點(diǎn)不好使了，如果寫的不對(duì)，對(duì)一個(gè)有點(diǎn)輕微腦震蕩的人，請(qǐng)多一點(diǎn)包容（不是說(shuō)，現(xiàn)在“暖男”、“暖女”很流行么？嘻嘻）

冥冥中感覺(jué)，天合是影響最大的（它是出口美國(guó)最多滴）。

美國(guó)擰是怎么熬夜整出這么多小數(shù)點(diǎn)的，我不知道，反正是搞了一批又一批：

中國(guó)大陸企業(yè)反傾銷稅率：天合光能26.33%、無(wú)錫尚德42.33%、昱輝陽(yáng)光及晶科能源58.87%、其他應(yīng)訴企業(yè)42.33%；其余公司165%。

臺(tái)灣企業(yè)：昱輝陽(yáng)光27.59%、茂迪44.18%，其他公司35.89%。

這無(wú)疑對(duì)2013年大陸及臺(tái)灣地區(qū)創(chuàng)造近15億美元的光伏出口企業(yè)，造成了較大打擊。

美國(guó)人是不是有毛病啊，大陸企業(yè)都不待見(jiàn)它們了（我們運(yùn)過(guò)去閃閃發(fā)光的組件數(shù)量，明顯下滑了呀），還要來(lái)搞你：

中國(guó)大陸進(jìn)口至美國(guó)的光伏產(chǎn)品額： 2011年31億美元、2012年20億美元、2013年14.5億美元。

臺(tái)灣光伏產(chǎn)品進(jìn)口至美國(guó)的光伏產(chǎn)品額：2011年2.566億美元、2012年5.135億美元、2013年6.568億美元。

（點(diǎn)評(píng)：中國(guó)大陸的出口量在銳減，臺(tái)灣在上升。這有可能是第一次美國(guó)光伏反傾銷造成的結(jié)果。首次美國(guó)對(duì)華光伏產(chǎn)品的反傾銷在2012年年底：反傾銷稅在18.32%至249.96%之間，反補(bǔ)貼稅為14.78%至15.97%）

我鬧不明白：到底哪些是光伏“雙反”范圍？（一杭州光伏帥哥，一針見(jiàn)血問(wèn)出來(lái)了）

大陸產(chǎn)光伏電池、組件：被首次“雙反”（無(wú)疑問(wèn)）

大陸產(chǎn)光伏硅片、臺(tái)灣電池、大陸組件：被二次“雙反”（無(wú)疑問(wèn)）

非大陸、臺(tái)灣的光伏硅片及電池，加工成大陸組件：被二次“雙反”（有爭(zhēng)議）

臺(tái)灣電池片、其他地區(qū)組件：被第二次“雙反”（有爭(zhēng)議）

弱弱的下了一結(jié)論：凡是臺(tái)灣電池制造、大陸使用的組件，肯定是不行的，會(huì)被征稅；如果在海外做的光伏硅片及電池，拿到國(guó)內(nèi)做成組件再賣到美利堅(jiān)，算不算征稅，有待確認(rèn)。

個(gè)案分析：若是隆基股份這樣的大部分電池客戶在海外，但是硅片在大陸生產(chǎn)的，可能不受影響。

如果向昱輝陽(yáng)光這樣有大量代加工的產(chǎn)品，可能也不會(huì)受影響（因?yàn)樗庸ぶ?，可能?huì)返回大陸作為組件出口，也可能在加工地把組件做好了直接賣給美國(guó)擰。還求高人指點(diǎn)）

哪些公司受重創(chuàng)？

筆者仍然覺(jué)得美國(guó)市場(chǎng)對(duì)于天合光能，將只會(huì)是一個(gè)“勾選”而不是“必選”了。所以天合有可能被“八級(jí)”創(chuàng)傷。（這觀點(diǎn)，和某南京神的想法似乎不大一樣）

來(lái)看下幾個(gè)大牌公司，在美國(guó)那邊的小日子過(guò)得怎么樣？（我沒(méi)有用2014年一季度的數(shù)據(jù)，是各個(gè)公司的數(shù)據(jù)不算特別全，收集起來(lái)不容易）

結(jié)論：天合的美國(guó)出口占比，同年來(lái)看在下滑，但是數(shù)量仍然很大。2014年第一季度的平均毛利率為20%，雖然稅率相對(duì)來(lái)說(shuō)低，但美國(guó)市場(chǎng)到底還去不去也會(huì)猶豫一下吧？其他不說(shuō)，將會(huì)拉低它的平均毛利。

英利占比在上升，而且美國(guó)收來(lái)的錢也不少，但英利現(xiàn)在這個(gè)財(cái)務(wù)狀況，毛利貌似還成，還跟著天合后面再去美國(guó)發(fā)貨，是不是有點(diǎn)那啥？（2014財(cái)年第一季度英利新能源營(yíng)收，同比增長(zhǎng)0.28%至26.868億元，但卻低于市場(chǎng)預(yù)期；凈虧損額達(dá)到3.418億元；毛利率15.7%。）