今年上半年大型地面電站的開工受到配額的制約,下半年這一情況可能得到改善。

(1)青海在6月下發(fā)1.22GW的地面電站小路條,超出原規(guī)劃一倍;(2)南疆可能在新疆原有600MW地面電站配額之外申請(qǐng)配額;(3)甘肅路條已經(jīng)在6月下發(fā),嘉峪關(guān)110MW,金昌145MW,武威90MW,張掖80MW,蘭州35MW,白銀40MW,酒泉將單獨(dú)申請(qǐng)。

(4)內(nèi)蒙古2013年下半年核準(zhǔn)并遺留至2014年大量路條,視同備案路條包括,呼和浩特601MW,包頭461MW,錫林郭勒320MW,烏蘭察布705MW,鄂爾多斯543MW,巴彥淖爾950MW,烏海50MW,阿拉善560MW,二連浩特90MW,呼倫貝爾30MW,興安盟60MW,通遼市99MW,赤峰市90MW,滿洲里13MW。

(5)陜西近期下發(fā)《關(guān)于鼓勵(lì)社會(huì)資本參與重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)的通知》,重點(diǎn)提到鼓勵(lì)民間資本參與光伏發(fā)電項(xiàng)目,其中包括榆林市榆陽區(qū)小壕兔200MW光伏發(fā)電項(xiàng)目,西安市40MW分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目,榆林市40MW分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目。

我們判斷2014年光伏地面電站將在下半年再次迎來安裝高峰,帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)的出貨量增加。

今年上半年全國(guó)分布式光伏新增裝機(jī)量低于預(yù)期,下半年這一情況可能得到改善。

國(guó)家能源局近日組織召開光伏專題會(huì)議,研究部署支持光伏發(fā)展政策及融資模式創(chuàng)新,討論議題包括加強(qiáng)分布式、地面電站規(guī)劃落實(shí)和管理。會(huì)議中提出,將出臺(tái)一系列分布式光伏扶持政策。

近期行業(yè)討論還包括調(diào)整分布式的定義以促進(jìn)分布式光伏發(fā)電的發(fā)展。分布式定義擴(kuò)大后,會(huì)逐步淡化自發(fā)自用和余量上網(wǎng)的概念,將中低壓35千伏以內(nèi)并網(wǎng),2萬容量?jī)?nèi)利用荒山荒地、農(nóng)業(yè)大棚、魚塘的項(xiàng)目都列入分布式的范圍,執(zhí)行當(dāng)?shù)氐孛骐娬倦妰r(jià)。

我們判斷下半年將會(huì)有更多分布式光伏項(xiàng)目陸續(xù)開工,分布式裝機(jī)量在利好政策刺激下可能進(jìn)一步增長(zhǎng)。我們繼續(xù)推薦的電站開發(fā)標(biāo)的包括但不限于,海潤(rùn)光伏,中利科技,愛康科技,陽光電源;我們密切關(guān)注受益于海外單晶需求上升的硅片供應(yīng)廠商,隆基股份。

核心風(fēng)險(xiǎn):能源局人事變動(dòng)帶來的分布式激勵(lì)政策延遲;信貸環(huán)境進(jìn)一步惡化;融資成本持續(xù)上升。