世紀(jì)新能源網(wǎng)消息：近日，記者從國家能源局獲悉，2013年1至10月，中國新能源和可再生能源新增發(fā)電裝機(jī)快速增長。截止十月，全國累計(jì)新增新能源和可再生能源發(fā)電裝機(jī)3595萬千瓦，為去年同期的兩倍，占新增發(fā)電裝機(jī)57.1%，占比比去年同期提高19.5個(gè)百分點(diǎn)。

其中，太陽能發(fā)電新增裝機(jī)361萬千瓦，占新增裝機(jī)5.7%。能源局預(yù)計(jì)，到2013年年底，全國發(fā)電總裝機(jī)將達(dá)到12.35億千瓦，并網(wǎng)太陽能裝機(jī)1000萬千瓦，增長200%，占0.8%，提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，火電裝機(jī)占比將由2012年年底的71.5%下降到69.6%，下降約2個(gè)百分點(diǎn)。

在國家扶持政策的不斷刺激下，國內(nèi)光伏企業(yè)在三季度業(yè)績好轉(zhuǎn)。例如東方日升公司三季報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入127095.24萬元，同比增長78.94%，凈利潤5086.3萬元，同比增長164.44%。目前，東方日升產(chǎn)能約800MW，公司電池片和組件兩個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)能基本匹配。目前公司開工率充足，太陽能電池片、組件的產(chǎn)能能得到充分利用。

證券機(jī)構(gòu)國泰君安最新評級顯示：維持光伏行業(yè)增持評級。年初以來在政策的持續(xù)推動(dòng)下，行業(yè)景氣持續(xù)恢復(fù)，這一進(jìn)程仍將貫穿2014年。維持對行業(yè)的樂觀判斷，看好"主業(yè)支撐/好轉(zhuǎn)+電站業(yè)務(wù)"的相關(guān)標(biāo)的，推薦愛康科技、林洋電子、陽光電源、隆基股份、特變電工、東方日升、新大新材。

各環(huán)節(jié)的一線企業(yè)均將受益。預(yù)計(jì)一線企業(yè)后續(xù)將依托品牌、規(guī)模、成本優(yōu)勢，獲取更大的競爭優(yōu)勢和市場份額，而部分落后產(chǎn)能將退出市場，部分二三線企業(yè)將依附于一線企業(yè)，或依托區(qū)位優(yōu)勢和項(xiàng)目資源優(yōu)勢進(jìn)行多元化發(fā)展。因此僅從制造環(huán)節(jié)考慮，一線企業(yè)后續(xù)的技術(shù)進(jìn)步、效率提升和成本下降將有更大空間，將長期受益于光伏行業(yè)的增長。

民生證券最新評級表示，預(yù)計(jì)光伏行業(yè)明年有高增長。三季報(bào)光伏行業(yè)上市公司中，單季度僅精功科技、天龍光電和中利科技出現(xiàn)虧損， 其他公司全部在三季度實(shí)現(xiàn)盈利。1.三季度業(yè)績集體轉(zhuǎn)正（不包括設(shè)備），主要受益于國內(nèi)市場搶裝，組件需求火爆，價(jià)格平穩(wěn)，電池組件企業(yè)毛利率維持在15％~18％，較上半年提升2％~3％左右，凈利潤率在1％~3％。2.傳導(dǎo)邏輯：下游電站需求旺盛開始向上游電池、組件傳導(dǎo)，這在三季度制造業(yè)企業(yè)報(bào)表中開始反映，設(shè)備類廠商一般滯后半年左右。

我們認(rèn)為今年光伏行業(yè)大部分企業(yè)將迎來利潤轉(zhuǎn)正，明年進(jìn)入高速增長期。目前國內(nèi)有效產(chǎn)能在30GW左右，行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)主要方式為外協(xié)、租賃廠房和兼并收購，整體行業(yè)并沒有新增產(chǎn)能，而行業(yè)需求重新回到快速增長軌道，預(yù)計(jì)2013~2015年全球裝機(jī)量在35GW、48GW、60GW，增速在30％以上，明年行業(yè)迎來供求平衡。另外，預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格從多晶硅到組件，明年全年保持平穩(wěn)，而成本逐步降低，大部分公司明年毛利率在15％~18％，凈利率在5％~7％，較今年出現(xiàn)高速增長。目前產(chǎn)業(yè)鏈公司大部分向下延伸至電站環(huán)節(jié)，隨著明年電站收益穩(wěn)定以及規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，電站業(yè)務(wù)將開始對行業(yè)大幅貢獻(xiàn)利潤。因此，我們繼續(xù)強(qiáng)烈推薦電站開發(fā)板塊，預(yù)計(jì)國內(nèi)裝機(jī)量明年將達(dá)12GW，同比今年的8GW有著50％增長，可關(guān)注航天機(jī)電、陽光電源等。