行業(yè)一周表現(xiàn):上周上證指數(shù)總體上漲1.41%;中小板指數(shù)上漲1.76%;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲4.78%。期間我們編制的新能源新材料精選指數(shù)上漲2.86%,跑贏上證指數(shù)1.45個(gè)百分點(diǎn),跑贏中小板1.10個(gè)百分點(diǎn),跑輸創(chuàng)業(yè)板1.93個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)總體隨大勢(shì)漲跌,表現(xiàn)尚可。

電池及電池材料:上周電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格仍然不振、鈷酸鋰?yán)^續(xù)下滑、三元材料的價(jià)格比較穩(wěn)定;鉛錠價(jià)格止住跌勢(shì),電動(dòng)車(chē)電池極板和汽車(chē)啟動(dòng)電池極板的加工費(fèi)均保持穩(wěn)定。由于電池行業(yè)的淡季已經(jīng)來(lái)臨,加之政策面刺激性因素較少,預(yù)計(jì)電池板塊短期較難走出獨(dú)立行情,隨大勢(shì)起伏的可能性大。建議重點(diǎn)關(guān)注新宙邦、滄州明珠和杉杉股份。

光伏及光伏材料:政策面,明年國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電規(guī)模預(yù)方案已達(dá)11.8GW,分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目將得到大力支持,下半年國(guó)內(nèi)電站搶裝潮過(guò)后,明年國(guó)內(nèi)光伏需求量仍將維持快速增長(zhǎng),行業(yè)基本面向好趨勢(shì)不變。我們?nèi)跃S持之前觀點(diǎn),即光伏股的行情仍將深化,繼續(xù)推薦中天科技、航天機(jī)電。

核電及核電材料:上周核電板塊上周小幅上漲。國(guó)內(nèi)核電裝機(jī)雖然短期仍難大超預(yù)期,但行業(yè)景氣度在逐步提升,項(xiàng)目招標(biāo)量在陸續(xù)增加,建議關(guān)注業(yè)績(jī)彈性較大的小型核電材料類公司,重點(diǎn)關(guān)注久立特材、江蘇神通等。

其它新材料:上周其它新材料板塊的總體表現(xiàn)尚可,好于中小板。具體看磁材、超硬難熔和涉及軍工的幾家公司都所表現(xiàn)。由于“五礦”等大型稀土企業(yè)繼續(xù)上調(diào)主要稀土氧化物報(bào)價(jià),因此建議繼續(xù)關(guān)注稀土磁材板塊。此外由于軍工概念熱度不減,建議繼續(xù)關(guān)注涉及軍工概念的鋼研高納。

風(fēng)險(xiǎn):市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);相關(guān)公司的業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)