興業(yè)太陽能(00750) 買入

基本面：集團主要從事設(shè)計、制造及安裝光伏建筑一體化系統(tǒng)，屬太陽能板塊中的下游行業(yè)，發(fā)改委已公布新的光伏電價和補貼政策。由于集團是在應(yīng)用層面上開拓太陽能業(yè)務(wù)，并非生產(chǎn)光伏原材料，行業(yè)環(huán)境應(yīng)較身負產(chǎn)能過剩的上游晶硅與硅片行業(yè)為佳。上半年完成光伏建設(shè)約120mW，在手訂單150mW,絕大部分將于下半年完成。

催化劑：市傳國開行承諾增加分布式光伏發(fā)電信貸規(guī)模，時在利率和貸款年限上給予較大優(yōu)惠，另外，市場仍憧憬中央將繼續(xù)推出其他光伏業(yè)扶持政策，當(dāng)中包括由工信部牽頭組織制定“光伏下鄉(xiāng)”計劃，旨在推動太陽能光伏發(fā)電大規(guī)模進入農(nóng)村市場，料成為股價上升的催化劑；分布式發(fā)電可以利用用電大戶的屋頂建設(shè)電站，操作上更具彈性和更有效率，在相關(guān)政策推動下，將有利于光伏發(fā)電快速實現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用，從而帶動光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上下游發(fā)展。

估值：市場預(yù)期2012-2014年每股盈利增長超過40%，而太陽能業(yè)務(wù)已占毛利超過70%，加上下半年訂單明確，估值有提升空間。

技術(shù)走勢：股價本月初以大成交初步突破7月中至今的短期降軌頂部阻力，若能穩(wěn)守其上，加上14日RSI由低位回升，MACD信號續(xù)現(xiàn)“牛差”買入信號，有利股價反彈，建議趁低吸納。買入價：8.00元 (股價：8.18元， 上升空間：11.2%) 目標(biāo)價：8.90元 支持位：7.20元。