一、大氣治理概念

新聞背景：國務(wù)院常務(wù)會議近日專門研究大氣污染防治工作，并出臺了十條措施，其中第五條和第六條分別提出了“不得提供貸款支持”和“加大對防治的信貸支持”兩條信貸政策指引。防治大氣污染已經(jīng)上升到了國家戰(zhàn)略高度，不僅事關(guān)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展和民眾幸福指數(shù)的提高，也對銀行業(yè)針對大氣污染產(chǎn)業(yè)的信貸政策提出了具體要求。

研判依據(jù)：日信證券節(jié)能環(huán)保研究員代麗萍指出，“‘十八大’后，相關(guān)規(guī)劃、政策、舉措不斷，令環(huán)保股成為了市場關(guān)注的焦點之一，尤其是大氣污染防治相關(guān)個股。而今年以來，我國中東部地區(qū)反復(fù)出現(xiàn)霧霾，尤其是在京津冀、長三角、珠三角出現(xiàn)的頻次和程度更為嚴重。這進一步強化了大氣污染防治的市場前景和股市機會，相關(guān)空氣治理上市公司的訂單有望在今年下半年集中釋放。”

二、太陽能光伏板塊

新聞背景：2013年6月19日至21日，全球最大的太陽能光伏展Intersolar Europe將在德國慕尼黑召開，會議聚集全球眾多光伏制造商、供應(yīng)商、分銷商和服務(wù)提供商等，并將展出當前光伏市場的最新動態(tài)和技術(shù)革新。與此同時，在日本東證Mothers上市的半導(dǎo)體檢測設(shè)備廠商INTERACTION公司將與中國企業(yè)聯(lián)合推進百萬瓦級太陽能（大規(guī)模光伏電站）業(yè)務(wù)的證券化。該機制將使未來的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓更加容易，如果這一機制固定下來，可能促使更多企業(yè)涉足百萬瓦級光伏發(fā)電業(yè)務(wù)。

研判依據(jù)：國泰君安分析，政府對光伏產(chǎn)業(yè)的扶持力度大超預(yù)期。該機構(gòu)預(yù)計相關(guān)內(nèi)容將反映在后續(xù)出臺的分布式度電補貼政策、行業(yè)技術(shù)標準、并網(wǎng)標準、可再生能源附加的穩(wěn)定增長機制等政策當中。高層表態(tài)將提升行業(yè)回暖預(yù)期，提升中歐“雙反”達成妥協(xié)協(xié)議的預(yù)期。