編者按

　　近一時(shí)期，光伏可謂是最受關(guān)注的一個(gè)行業(yè)。一系列重大光伏熱點(diǎn)事件紛紛接踵而至。盡管長(zhǎng)時(shí)間處于“糾結(jié)”狀態(tài)，光伏行業(yè)仍未擺脫這種成長(zhǎng)的煩惱與煎熬，行業(yè)漸歸理性與平靜仍尚需時(shí)日。“以史為鑒，可以明得失。” 中國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)走過的發(fā)展歷程依然可以給現(xiàn)在的光伏提供一些借鑒與經(jīng)驗(yàn)。

　　近期，和一些從事風(fēng)電的老同事敘舊，問及行業(yè)及生意，卻引來一片唏噓。

　　當(dāng)年名噪一時(shí)的風(fēng)機(jī)整機(jī)制造商華銳不僅在二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)大衰，更嚴(yán)重的是品牌、質(zhì)量認(rèn)可度都在大幅下降，同時(shí)面臨未來由維護(hù)引起的銷售費(fèi)用則可能會(huì)大增的問題。而被問及的光伏狀況，也沒有太多振奮人心的消息。尚德破產(chǎn)、賽維涅槃仍在繼續(xù)，而未來更有可能出現(xiàn)更多類似的情況。 

　　目前，光伏企業(yè)面臨的問題是，短期內(nèi)能否承受產(chǎn)能過剩的沖擊；能否保持資產(chǎn)負(fù)債率及現(xiàn)金流的健康；能否堅(jiān)持到未來供求相對(duì)平衡的階段……這一切在風(fēng)電行業(yè)似曾相識(shí)，風(fēng)電的經(jīng)歷或許對(duì)光伏仍不失一些指導(dǎo)意義。 

　　“光”從“風(fēng)”走

　　2009年底，筆者在從風(fēng)電行業(yè)回歸光伏當(dāng)初的日子里，很強(qiáng)烈的感受到國內(nèi)“光”在隨“風(fēng)”走。

　　無論光伏最終用途、項(xiàng)目的審批與獲取流程、投融資渠道、面臨過的政策困境、并網(wǎng)難題、還是兩者的主體投資商、甚至部分EPC實(shí)體，都在風(fēng)電發(fā)展的舞臺(tái)上上演過一遍。 而同樣的過剩、同樣的無序競(jìng)爭(zhēng)、同樣的糟糕付款、同樣經(jīng)歷的行業(yè)整合，也似乎再繼續(xù)沿著風(fēng)電發(fā)展的腳步行進(jìn)。

　　筆者記得，在2008年，“風(fēng)”開始面臨的問題：行業(yè)設(shè)備制造業(yè)擴(kuò)充太快，競(jìng)爭(zhēng)從2009年開始變得無序而殘酷。

　　筆者親歷一套1.5兆瓦陸上風(fēng)機(jī)，2008年年中還有CNY 6400/KW中標(biāo)價(jià)，到2009年二季度就跌到約CNY 5400/KW，而2010年四季度，這一價(jià)格已經(jīng)跌到了CNY 3800/KW左右，隨后價(jià)格逐漸震蕩持穩(wěn)。對(duì)比之后的“光”，何其相似。

　　在對(duì)“光”來說無比美好2010年末，中國光伏組件市場(chǎng)價(jià)格因供不應(yīng)求提高到US$1.80-1.90/瓦左右的水平，而2011年底即告跌破US$1.0/瓦，2012年底平均則僅有US$0.64/瓦左右，大功率集中型光伏逆變器在2012年底則從2010年的一塊多每瓦縮水到0.5元/瓦左右。

　　“在國內(nèi)做生意，付款是一個(gè)永遠(yuǎn)的心病。”一位從事國內(nèi)內(nèi)貿(mào)30多年的資深人士曾對(duì)筆者感慨地說。

　　以“風(fēng)”中兩巨頭華銳，金風(fēng)為例，華銳2012年?duì)I業(yè)收入為40多億，而應(yīng)收賬卻高達(dá)近98億。金風(fēng)2012年?duì)I業(yè)收入雖有113億，但應(yīng)收賬款也有近97億。而在“光”業(yè)，拖欠賬款對(duì)于買賣雙方早已成為習(xí)慣。兩個(gè)行業(yè)目前普遍的付款都為公開的3-6個(gè)月賬期加上6個(gè)月的承兌匯票。 

　　風(fēng)電設(shè)備制造的整合自2010年開始便加速了，2009年高峰時(shí)筆者曾作過統(tǒng)計(jì)，全國號(hào)稱有風(fēng)電整機(jī)制造技術(shù)的企業(yè)有113家，但是，目前市場(chǎng)活躍的企業(yè)不過25-30家左右。光伏自不必說，自2011年開始，從賽維到尚德，行業(yè)制造端大規(guī)模整合，退出的序幕才剛剛拉開。 

　　“風(fēng)”給“光”的啟示 

　　目前對(duì)風(fēng)電設(shè)備制造企業(yè)來說，風(fēng)電的市場(chǎng)特點(diǎn)是以國內(nèi)安裝為主，少量出口。這一特性從2007年開始，以金風(fēng)，華銳，東汽，聯(lián)合動(dòng)力等為代表的“有背景，有脈絡(luò)”的國企制造集團(tuán)在國內(nèi)市場(chǎng)占有率迅速超過外商并維持龍頭地位至今，設(shè)備制造業(yè)端已經(jīng)出現(xiàn)國進(jìn)民退的跡象。

　　據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會(huì)的資料，常年能保持在國內(nèi)裝機(jī)前20的整機(jī)供應(yīng)商中，民營(yíng)企業(yè)不過明陽與遠(yuǎn)景兩家，而兩家2012年的合計(jì)國內(nèi)市占率也僅有7.6%。同時(shí)，在過去與明陽的業(yè)務(wù)往來中，筆者了解到明陽高出貨量有部分還需感謝與本省電力企業(yè)粵電的緊密合作關(guān)系，對(duì)廣東市場(chǎng)形成的部分區(qū)域壟斷所致。2011年前中國光伏的發(fā)展史，基本等同于光伏產(chǎn)品的出口史。

　　出口導(dǎo)向型的產(chǎn)業(yè)格局幫助尚德、天合、阿特斯等民企茁壯成長(zhǎng)，從而導(dǎo)致制造業(yè)端“光”與“風(fēng)”完全不同的企業(yè)類型格局。在現(xiàn)在海外光伏市場(chǎng)成長(zhǎng)放緩，出口受阻的情況下，企業(yè)將更多關(guān)注國內(nèi)市場(chǎng)，而與海外市場(chǎng)相比，國內(nèi)市場(chǎng)更多靠拼脈絡(luò)。在國內(nèi)光伏電站大開發(fā)背景下，大多數(shù)民營(yíng)供應(yīng)商因出貨、價(jià)格、付款等問題生存艱難，而不少國企，電力集團(tuán)下屬光伏制造企業(yè)至少能維持“核算不虧”。

　　目前產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，電力集團(tuán)及大型國企沒必要在現(xiàn)階段加大投光伏制造的力度，畢竟外采甚至委外可能更合算?？扇粜袠I(yè)經(jīng)歷震蕩、整合后供需相對(duì)平衡，制造業(yè)端毛利恢復(fù)，不排除“國”為擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)，兼并“民”產(chǎn)能或加大的光伏設(shè)備市場(chǎng)份額的情況。另外，若有大型民營(yíng)光伏企業(yè)重組或退出，也不排除政府主導(dǎo)讓國企接盤產(chǎn)能的可能性，從而促進(jìn)“國進(jìn)民退”的產(chǎn)生。 

　　光伏裝機(jī)量在“十三五”中未必逐年提高，增幅在經(jīng)歷高增長(zhǎng)期后會(huì)漸穩(wěn)。

　　“風(fēng)”從2006年開始在國內(nèi)高速增長(zhǎng)，據(jù)中國風(fēng)能協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，從2006年的近1.3GW裝機(jī)，猛增到2010年的近19GW，裝機(jī)量在 短短5年內(nèi)翻了近15倍。但2011年開始，裝機(jī)增速及總量隨國家調(diào)控政策頻出及市場(chǎng)漸趨成熟都有下降。2012年的全國安機(jī)量更是跌到了13GW，僅為2010年高峰期的70%不到。而“光”至今為止，始終保持高速增長(zhǎng)，2011年便突破吉瓦大關(guān)，2013年更是備受業(yè)內(nèi)人士期待，包括我們?cè)趦?nèi)的研究機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)8GW左右或更高的裝機(jī)量。

　　而對(duì)2014、2015年的期待，則更有每年10GW的說法，大有超“風(fēng)”之勢(shì)，似乎沒人覺得光伏全國裝機(jī)量的增速與總量未來可能會(huì)下降。但根據(jù)筆者對(duì)“風(fēng)”的觀察，這其實(shí)是件非常有可能的事。目前大家對(duì)未來國內(nèi)光伏裝機(jī)的樂觀估計(jì)，來自“十二五”規(guī)劃中計(jì)劃期末40GW的總裝機(jī)量規(guī)劃。就算國內(nèi)光伏安裝量將在2014、2015年火爆，“十三五”中的某些年內(nèi)，隨著國家可能對(duì)光伏電站開發(fā)節(jié)奏的調(diào)控以及主體開發(fā)商的開發(fā)節(jié)奏更穩(wěn)健，國內(nèi)光伏裝機(jī)增速會(huì)大幅下滑，甚至出現(xiàn)年度裝機(jī)量同比下滑也不是沒有可能。  

　　質(zhì)量問題更多得到重視 

　　2011年開始的國家對(duì)風(fēng)電行業(yè)的調(diào)控，部分是為了提高風(fēng)電電能質(zhì)量，如2011年11月開始實(shí)施的《大型風(fēng)電場(chǎng)并網(wǎng)設(shè)計(jì)技術(shù)規(guī)范》。另一方面，風(fēng)電主要業(yè)主也已提高供應(yīng)商質(zhì)量門檻，如華銳，東汽因質(zhì)量問題頻發(fā)，已經(jīng)被國內(nèi)最大風(fēng)電開發(fā)商龍?jiān)此X，同其內(nèi)部人事交流發(fā)現(xiàn)在選擇供應(yīng)商時(shí)，其早已不再以企業(yè)規(guī)模，價(jià)格作為主導(dǎo)性評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，而更認(rèn)可質(zhì)量過硬的供應(yīng)商，如遠(yuǎn)景等。 

　　過去幾年，國內(nèi)光伏市場(chǎng)可謂亂象叢生，一味追求成本、速度而忽視質(zhì)量的現(xiàn)象十分普遍。至今日，仍能看到許多令人瞠目結(jié)舌的案例，而行業(yè)內(nèi)常有的B級(jí)組件脫銷的說法也是對(duì)此亂象的一個(gè)輔證。

　　參考風(fēng)電，主要光伏投資商，如電力集團(tuán)對(duì)設(shè)備（組件，逆變器等）質(zhì)量也會(huì)越來越重視，已有事實(shí)證明電力集團(tuán)加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)商驗(yàn)廠，驗(yàn)貨。而招標(biāo)公告上，組件功率要求也越來越高，目前245W，250W的組件功率要求經(jīng)?？梢砸姷?，PID問題逐漸得到更多業(yè)主/投資商的關(guān)注。政府層面上，《光伏發(fā)電站接入電力系統(tǒng)設(shè)計(jì)規(guī)范》，《光伏發(fā)電接入配電網(wǎng)計(jì)規(guī)范》等標(biāo)準(zhǔn)也有望于近期得以發(fā)布。這些都是為提高光伏質(zhì)量門檻，更多接納光伏產(chǎn)電力做好準(zhǔn)備，同時(shí)也對(duì)光伏供應(yīng)商提出了更高的要求。

　?。ㄗ髡邽閲H知名數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu)iSuppli 光伏行業(yè)高級(jí)分析師）

　　編后 

　　從與光伏十分接近的風(fēng)電發(fā)展來看，未來民營(yíng)光伏制造企業(yè)也有可能將面臨更多的來自國企的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，與許多行業(yè)一樣，光伏制造業(yè)也有可能出現(xiàn)部分“國進(jìn)民退”的情況。而國內(nèi)光伏下游市場(chǎng)作為對(duì)中國光伏制造企業(yè)為數(shù)不多敞開大門的市場(chǎng)，其單年體量及其增幅也不會(huì)永遠(yuǎn)提高，這恐怕是有能力度過目前產(chǎn)業(yè)低迷階段的國內(nèi)光伏供應(yīng)商需考慮的未來將會(huì)遇到的問題。另外，相對(duì)在質(zhì)量上“短斤缺兩”獲取到的短期利益，光伏企業(yè)更應(yīng)注重產(chǎn)品長(zhǎng)期質(zhì)量，否則再響的牌子，再大的盤子，也會(huì)因?yàn)橘|(zhì)量缺失帶來的商譽(yù)損失與賠付問題而毀于一旦。