無錫尚德倒閉，震動(dòng)中國光伏產(chǎn)業(yè)，一時(shí)間外界談光伏色變，行業(yè)股票大跌，融資渠道幾乎關(guān)閉。有中國光伏業(yè)“東邪”之稱的天合光能董事長高紀(jì)凡，面對“南帝”——尚德前掌門人施正榮的出局，究竟是暗自喜悅，還是有唇亡齒寒的憂懼？

原本以為，此刻的高紀(jì)凡可能會(huì)想“蟄伏”一陣，但在博鰲見到他時(shí)，他大方面對媒體，坦率談及天合的財(cái)務(wù)狀況，希望打消部分外界對這個(gè)行業(yè)的疑慮和誤解。在去年歐盟對中國光伏業(yè)發(fā)起“雙反”調(diào)查時(shí)，高紀(jì)凡就與其它企業(yè)負(fù)責(zé)人一道，四處活動(dòng)，大聲疾呼。外患未除，內(nèi)憂又至。這次他要面對的國內(nèi)媒體，已從同情者轉(zhuǎn)為拷問者。

“前幾年光伏好的時(shí)候，從地方政府到媒體，都熱情過頭，光環(huán)吹得太大。捧得那么高的時(shí)候，光伏行業(yè)其實(shí)沒那么好，現(xiàn)在人們談光伏色變，但真實(shí)情況也沒那么糟，”高紀(jì)凡說。

他總結(jié)尚德破產(chǎn)對行業(yè)的影響：消極的方面是，外界認(rèn)為光伏從此沒戲了，過度擔(dān)憂，甚至導(dǎo)致銀行惜貸；積極的方面是，行業(yè)產(chǎn)能的嚴(yán)重過剩能稍加緩解，更重要的是，“很多地方政府將以此為鑒，不再盲目地不加區(qū)別地扶植光伏企業(yè)了，讓光伏業(yè)真正開始按市場規(guī)律，出現(xiàn)真正的優(yōu)勝劣汰。”

“天合財(cái)務(wù)尚穩(wěn)健”

尚德破產(chǎn)，把光伏企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況放到了放大鏡下。高紀(jì)凡說，天合光能目前負(fù)債率約69%左右，低于行業(yè)平均的80%，到去年底，天合的現(xiàn)金存量為9.2億美元，毛利率目前還是正水平，今年運(yùn)行性現(xiàn)金流將肯定為正。

過去幾年的瘋狂擴(kuò)容，讓光伏業(yè)成為中國產(chǎn)業(yè)“大躍進(jìn)式”發(fā)展導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的最典型案例。市場需求不能及時(shí)跟上，導(dǎo)致企業(yè)利潤率大幅下滑、負(fù)債率快速上升。根據(jù)iFinD的數(shù)據(jù)，中國股市太陽能概念板塊中，58家已披露年報(bào)的上市公司負(fù)債總額高達(dá)3251億元，三年中平均每年增長近14%。

中國光伏業(yè)在美上市的四巨頭——尚德、天合、英利和賽維中，天合光能不僅創(chuàng)立最早，在財(cái)務(wù)和成長戰(zhàn)略上，也被認(rèn)為是相對穩(wěn)健的一家。但到去年年底，天合已連續(xù)六個(gè)季度報(bào)告虧損。天合表示，公司目標(biāo)是在2013下半年恢復(fù)盈利。

高紀(jì)凡說，天合每個(gè)季度會(huì)與債權(quán)銀行溝通，通報(bào)行業(yè)狀況和資金使用情況，特殊時(shí)刻更會(huì)主動(dòng)找銀行交流。“我們的銀行對我們非常了解，”他說。“銀行貸款方面沒有出現(xiàn)什么變化，事實(shí)上去年我們的貸款額度還增加了。”

外界紛紛猜測尚德資產(chǎn)將如何處置，天合有興趣嗎？高紀(jì)凡說：“現(xiàn)在尚德資產(chǎn)重組還在早期，先得清理債務(wù)，還沒有到我們考慮這個(gè)問題的時(shí)候”。

采訪后一天，傳出消息：“股神”巴菲特或許有意收購尚德。在美上市的中國光伏股票應(yīng)聲集體大漲。

尚德破產(chǎn)的積極意義

尚德事件，究竟將如何影響中國光伏業(yè)格局，以及相對外部競爭對手的整體實(shí)力？

高紀(jì)凡說，一些企業(yè)的破產(chǎn)，是中國光伏行業(yè)開始市場化經(jīng)營的一個(gè)信號(hào)。從這個(gè)意義上說，它是件好事。“無錫市政府讓尚德破產(chǎn)，是有遠(yuǎn)見的選擇。到2015年回頭看，會(huì)看到這是一個(gè)正確決定。”

他說，中國還有很多光伏企業(yè)，財(cái)務(wù)上還不如尚德，但依靠地方政府輸血，還在勉強(qiáng)支撐，整個(gè)行業(yè)亂象叢生，沒有規(guī)則，不是優(yōu)勝劣汰，地方保護(hù)主義盛行。

“這個(gè)行業(yè)很早以前就應(yīng)該大量兼并重組了，”他說。“我希望地方政府能拿出招商引資的熱情，吸引外來企業(yè)來做兼并重組。”

他估測，去年中國光伏行業(yè)理論產(chǎn)能是40吉瓦，但銷售只有20吉瓦左右，就是說產(chǎn)能過剩了一倍。近幾個(gè)月隨著一些公司的出局，中國有效產(chǎn)能已經(jīng)減到30吉瓦以下，今年會(huì)繼續(xù)減少。

他說，市場化和優(yōu)勝劣汰會(huì)減少過度競爭，加上產(chǎn)能減少，將會(huì)緩和中國光伏業(yè)在外面對的“反傾銷”困境。同時(shí)，隨著中國國內(nèi)市場的擴(kuò)大——今年國內(nèi)市場規(guī)模將達(dá)到10吉瓦，歐美企業(yè)也能更多進(jìn)入中國市場，貿(mào)易形態(tài)會(huì)發(fā)生變化，西方對中國的對抗心理也會(huì)減少。

因此高紀(jì)凡認(rèn)為，盡管今年已注定是中國光伏業(yè)慘淡的一年，但行業(yè)前景仍然看好，明后年可期復(fù)蘇。

反思政府之手

中國光伏業(yè)的過山車命運(yùn)，讓人們對政府角色的質(zhì)疑聲浪越發(fā)高漲。在這次博鰲論壇，中國企業(yè)家對于“政府的手”的圍攻之猛烈，以至于在一場關(guān)于民營企業(yè)的圓桌論壇上，作為唯一來自政府的代表，佛山市委書記李貽偉發(fā)言之前，先要自嘲自己“人單力薄”，最后向企業(yè)家們誠懇道歉。

但高紀(jì)凡認(rèn)為，將光伏產(chǎn)業(yè)的際遇全部歸咎于政府，也有失偏頗。“企業(yè)經(jīng)營好壞，最終要由企業(yè)家負(fù)責(zé)，政府也沒代你簽字，最終決策還是在你自己手里，”他說。

比方說，他不認(rèn)為光伏產(chǎn)業(yè)是政府一手推動(dòng)的。他說，自己1997年開始搞光伏時(shí)，沒人知道光伏是什么，以為就是太陽能熱水器，當(dāng)時(shí)是民營為主，地方政府也沒什么介入。后來幾年行業(yè)成績不錯(cuò)，到2005、2006出現(xiàn)一波上市，讓很多地方政府變得“很激動(dòng)”，一些地方開始“沒有條件創(chuàng)造條件”地上產(chǎn)能。“但是就算政府激動(dòng)，企業(yè)家頭腦也要清醒，不是政府要你搞多大，你就搞多大。”

他說：“讓政府什么都不做，那是空想，關(guān)鍵是做什么。”

他認(rèn)為，政府應(yīng)該做的，是為企業(yè)創(chuàng)造公平獲取資源的環(huán)境，而不是扶植無競爭力的企業(yè)；而企業(yè)要做的，是增強(qiáng)創(chuàng)新能力，時(shí)時(shí)刻刻管控好風(fēng)險(xiǎn)，而不是一味尋求更多政府保護(hù)和銀行貸款。

從長遠(yuǎn)來看，高紀(jì)凡認(rèn)為，一兩家企業(yè)破產(chǎn)，不會(huì)改變中國對光伏產(chǎn)業(yè)的整體戰(zhàn)略。“眼前有些困難，但不可否認(rèn)，中國光伏業(yè)現(xiàn)在仍然全球領(lǐng)先。只要真正市場化經(jīng)營，優(yōu)勝劣汰，這個(gè)產(chǎn)業(yè)長期看好。”