節(jié)前最后一周,電力設(shè)備板塊上漲2.83%,滬深300指數(shù)上漲1.04%,行業(yè)跑贏大盤,板塊內(nèi)漲幅居前的個股包括天順風(fēng)能(業(yè)績高增長、年報高送轉(zhuǎn))、奧特迅(電動汽車充電樁)、合康變頻、匯川技術(shù)(股權(quán)激勵期權(quán)授予,成本確定)、積成電子、國電南瑞等;跌幅居前的個股包括ST超日、九洲電氣、漢纜股份、浩寧達(dá)、大連電瓷等。

節(jié)前的一周我們發(fā)布了水電設(shè)備行業(yè)深度報告,深入分析了我國水電建設(shè)的情況、發(fā)展規(guī)劃、項目進(jìn)展等,我國水電設(shè)備行業(yè)2008年之后經(jīng)歷了4年的訂單蕭條期。近期,水電行業(yè)有了一些新的變化,一是能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃正式印發(fā),非化石能源消費比重作為約束性目標(biāo)寫入,同時,大型水電基地建設(shè)目標(biāo)也再度明確;二是水電上網(wǎng)電價改革的信息不絕于媒體,水電的投資將更加市場化,項目建設(shè)即將提速。我們看好水電設(shè)備行業(yè)的訂單加速,相關(guān)的標(biāo)的包括東方電氣、浙富股份,從彈性角度來說,后者是更佳的選擇。


春節(jié)期間,海外上市的新能源個股大多有不錯的漲幅,firstsolar上漲12.1%,江西賽維上漲20.5%,晶科能源上漲17.0%,昱輝光能上漲17.8%。與此同時,光伏產(chǎn)品的價格繼續(xù)穩(wěn)中有升。我們統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,最近一周的光伏產(chǎn)品價格較2012年12月26日周價格數(shù)據(jù)的最低點,產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的價格累計漲幅分別為:光伏級多晶硅(9N及9N+)上漲5.0%、156mm單晶硅片上漲8.7%、156mm單晶電池片上漲7.8%、晶體硅組件上漲1.1%。建議可以積極關(guān)注硅片制造環(huán)節(jié)的盈利情況改善。

本周我們推薦配置組合包括匯川技術(shù)、浙富股份、平高電氣、思源電氣。