聚焦多晶硅產(chǎn)業(yè)

編者按：時(shí)值盛夏酷暑，中國(guó)多晶硅企業(yè)卻因國(guó)際市場(chǎng)慘烈競(jìng)爭(zhēng)而感到“刺骨寒冷”，原本就因產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩而陷入困境的整個(gè)行業(yè)進(jìn)一步行至生死存亡邊緣。為此，多家多晶硅龍頭企業(yè)日前集體上書(shū)要求啟動(dòng)對(duì)美韓多晶硅雙反調(diào)查。而這次被視作“復(fù)仇者聯(lián)盟”的行動(dòng)，能否成功絕地反擊，救贖整個(gè)多晶硅產(chǎn)業(yè)，也正成為眼下各方熱議的話題。

從去年下半年開(kāi)始，多晶硅行業(yè)陷入寒冬后至今未見(jiàn)好轉(zhuǎn)。

據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前43家多晶硅企業(yè)中，僅有8家勉強(qiáng)開(kāi)工生產(chǎn)，其他80%的企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)。

而國(guó)內(nèi)外多晶硅價(jià)格倒掛導(dǎo)致進(jìn)口增加，更是讓該行業(yè)雪上加霜。在這種情況下，我國(guó)近日宣布開(kāi)始對(duì)美國(guó)和韓國(guó)進(jìn)行雙反調(diào)查。

國(guó)內(nèi)外多晶硅價(jià)格倒掛

進(jìn)口量劇增為虧損主因

2011年，我國(guó)多晶硅材料需求約16.5萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量8.4萬(wàn)噸，增長(zhǎng)了87%，超過(guò)40%的多晶硅是通過(guò)進(jìn)口解決。2012年上半年，全國(guó)多晶硅產(chǎn)量超過(guò)4萬(wàn)噸，進(jìn)口量超過(guò)4萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)全年大概國(guó)內(nèi)產(chǎn)量在10萬(wàn)噸左右，進(jìn)口量需在8萬(wàn)噸左右。

來(lái)自海關(guān)的數(shù)據(jù)顯示，目前進(jìn)口的多晶硅價(jià)格反而比國(guó)產(chǎn)多晶硅便宜，截至6月中旬，進(jìn)口多晶硅均價(jià)為144.9元/公斤，而國(guó)產(chǎn)多晶硅為160元/公斤，國(guó)內(nèi)外多晶硅價(jià)格倒掛是導(dǎo)致進(jìn)口增加的主要原因。

我國(guó)對(duì)美國(guó)和韓國(guó)的多晶硅進(jìn)口量劇增，今年1—5月，自韓國(guó)、美國(guó)進(jìn)口多晶硅分別增加了12.11%、94.51%，而價(jià)格卻分別下降了62.32%和67.07%。

“由于受到低價(jià)進(jìn)口的產(chǎn)品沖擊，這給國(guó)內(nèi)多晶硅市場(chǎng)造成了強(qiáng)烈沖擊，企業(yè)盈利能力下降，虧損狀況嚴(yán)重。”中投顧問(wèn)新能源行業(yè)研究員沈宏文在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

與需求相比，全球多晶硅生產(chǎn)產(chǎn)能過(guò)剩，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，多晶硅價(jià)格持續(xù)走低，處于國(guó)內(nèi)大部分多晶硅企業(yè)生產(chǎn)成本線之下。

此外，受未來(lái)市場(chǎng)需求預(yù)期下滑以及產(chǎn)業(yè)鏈中上游供應(yīng)過(guò)剩的雙重影響，加之美國(guó)雙反事件對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的打擊，上半年國(guó)內(nèi)多晶硅光伏產(chǎn)品價(jià)格均出現(xiàn)不同幅度的下滑。同時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)快速下滑甚至虧損導(dǎo)致目前整個(gè)多晶硅光伏產(chǎn)業(yè)正在面臨有史以來(lái)最為困難的階段。

據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，43家多晶硅企業(yè)中，僅有8家勉強(qiáng)開(kāi)工生產(chǎn)，其他80%的企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)。

綠色和平氣候與能源項(xiàng)目主任李昂告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，我國(guó)很多多晶硅企業(yè)規(guī)?；?，在價(jià)格上并無(wú)太多優(yōu)勢(shì)。國(guó)外企業(yè)的價(jià)格比國(guó)內(nèi)企業(yè)低很多，主要是想占據(jù)我國(guó)市場(chǎng)，通過(guò)打價(jià)格戰(zhàn)的方式，先沖擊并壟斷我國(guó)市場(chǎng)，然后再提價(jià)。

中小企業(yè)難以復(fù)活

大企業(yè)或迎更慘烈市場(chǎng)較量

7月20日，中國(guó)商務(wù)部公告，應(yīng)江蘇中能硅業(yè)、江西賽維LDK、洛陽(yáng)中硅和大全新能源的要求，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口太陽(yáng)能級(jí)多晶硅產(chǎn)品進(jìn)行“雙反”（反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼）立案調(diào)查，同時(shí)對(duì)原產(chǎn)于韓國(guó)的進(jìn)口太陽(yáng)能級(jí)多晶硅產(chǎn)品進(jìn)行反傾銷(xiāo)立案調(diào)查。

兩項(xiàng)調(diào)查均自2012年7月20日起開(kāi)始，通常應(yīng)在2013年7月20日前結(jié)束調(diào)查，特殊情況下可延長(zhǎng)至2014年1月20日。

方正證券分析師姚偉認(rèn)為：“此措施意味著我國(guó)光伏“雙反”反擊戰(zhàn)打響，若雙反實(shí)施將有利于促進(jìn)和保護(hù)國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)的發(fā)展。”

據(jù)了解，美國(guó)商務(wù)部2012年3月下旬做出對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能光伏電池產(chǎn)品反補(bǔ)貼調(diào)查的初裁，認(rèn)定中國(guó)涉案企業(yè)存在2.9%-4.73%不等的補(bǔ)貼幅度，并追溯90天征稅。

5月份，美國(guó)商務(wù)部再次宣布新一輪對(duì)光伏電池及組件產(chǎn)品反傾銷(xiāo)調(diào)查的初裁，裁定中國(guó)涉案企業(yè)適用31.14%至249.96%不等的臨時(shí)反傾銷(xiāo)稅率，并將征稅措施向前追溯90天。這一次的懲罰性關(guān)稅將會(huì)疊加在3月份宣布的反補(bǔ)貼稅之上。美國(guó)商務(wù)部終裁結(jié)果將在今年10月宣布。

因此，光伏“雙反”反擊戰(zhàn)對(duì)于目前我國(guó)的多晶硅企業(yè)來(lái)說(shuō)，或許可以說(shuō)是一個(gè)發(fā)展轉(zhuǎn)機(jī)。

國(guó)金證券分析師張帥表示，貿(mào)易戰(zhàn)短期或?qū)⒀泳徛浜螽a(chǎn)能的淘汰和行業(yè)洗牌，中長(zhǎng)期則將抑制需求的增長(zhǎng)。此外，還可能引發(fā)短期價(jià)格反彈，或?qū)⒀泳徛浜螽a(chǎn)能的淘汰（但并不能改變它們終將被淘汰的命運(yùn)），延長(zhǎng)此輪光伏行業(yè)調(diào)整的時(shí)間。

此外，雙反事件短期將會(huì)對(duì)多晶硅市場(chǎng)價(jià)格形成支撐，中期多晶硅價(jià)格的走勢(shì)取決于終端市場(chǎng)供需形勢(shì)的變化；行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入底部區(qū)域，但大企業(yè)之間的攤牌意味著更為慘烈的市場(chǎng)較量。要么需求復(fù)蘇、要么個(gè)別大企業(yè)產(chǎn)能退出，這樣的底部區(qū)域不可能一直維持。

沈宏文也認(rèn)為，國(guó)內(nèi)大型多晶硅生產(chǎn)企業(yè)必將迎來(lái)良好的發(fā)展機(jī)會(huì)，其依托自身優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)企業(yè)兼并重組，擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和市場(chǎng)占有率，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和自身經(jīng)營(yíng)調(diào)整的雙重調(diào)整。

但是，雙反反擊戰(zhàn)對(duì)國(guó)內(nèi)多晶硅中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，并無(wú)太大利好。

在市場(chǎng)大環(huán)境影響下，我國(guó)多晶硅中小企業(yè)受制于技術(shù)落后，生產(chǎn)成本難以下降，從而導(dǎo)致產(chǎn)品虧損，企業(yè)生存舉步維艱。

他表示：“受美、韓多晶硅強(qiáng)力沖擊，國(guó)內(nèi)多數(shù)中小企業(yè)虧損嚴(yán)重，經(jīng)營(yíng)能力較差，很難扭虧為盈，復(fù)活可能性不大。”