第三部分、2012年國內(nèi)多晶硅光伏產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀及預(yù)測

1、國內(nèi)多晶硅光伏市場供應(yīng)不減

歷經(jīng)2011-2012年多晶硅光伏價(jià)格快速下跌之后，目前國內(nèi)多晶硅光伏已經(jīng)陷入大規(guī)模停產(chǎn)的境地。從全國的情況來看，已投產(chǎn)多晶硅企業(yè)為43家，僅剩7家企業(yè)尚在開工生產(chǎn)，其余的企業(yè)均已經(jīng)關(guān)閉生產(chǎn)線，即有80%企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)。國內(nèi)規(guī)模最大的四家企業(yè)仍在維持生產(chǎn)，但產(chǎn)能利用率也在大幅下降；如果考慮已經(jīng)關(guān)停的企業(yè)，國內(nèi)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率不足50%。同時(shí)，五成的光伏企業(yè)處于停工狀態(tài)，其他的三成減產(chǎn)一半，其余的20%處于勉強(qiáng)維持狀態(tài)。

盡管國內(nèi)多晶硅光伏企業(yè)面臨困境，但是上半年國內(nèi)多晶硅光伏供應(yīng)量保持增長態(tài)勢。據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，上半年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量達(dá)到3.8萬噸，國內(nèi)四大巨頭的產(chǎn)量已經(jīng)超過3.3萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量75%，其中僅中能的產(chǎn)量超過2.5萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量的65%。值得業(yè)內(nèi)關(guān)注的是，由于高成本壓力，洛陽中硅、新疆特變和四川永祥三家公司在4月份被迫停產(chǎn)檢修，目前洛陽中硅和四川永祥已經(jīng)檢修結(jié)束，預(yù)計(jì)下半年將滿負(fù)荷生產(chǎn)。而在光伏產(chǎn)業(yè)鏈方面，估計(jì)上半年國內(nèi)晶硅電池的產(chǎn)量達(dá)到12GW，其中出口達(dá)到10GW以上，占比超過80%以上，而國內(nèi)安裝量僅為1.5GW。

2、國際傾銷加強(qiáng)，多晶硅國內(nèi)企業(yè)陷入困境

相比國內(nèi)供應(yīng)不減來說，國際傾銷加強(qiáng)成為國內(nèi)多晶硅價(jià)格持續(xù)下滑的主要因素。海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-5月份我國多晶硅進(jìn)口量為3.4萬噸，同比增長32.3%。從分月度數(shù)據(jù)來看，除4月份之外，1-5月份進(jìn)口多晶硅數(shù)量逐月增加，并在5月份創(chuàng)歷史新高達(dá)到7896噸。從分國別數(shù)據(jù)來看，1-5月份從韓國、美國、德國三國進(jìn)口量占全部進(jìn)口量的90%，從月度的進(jìn)口單價(jià)來看，從美國和韓國的進(jìn)口單價(jià)逐月下滑，而除去運(yùn)費(fèi)，如此低的售價(jià)已經(jīng)形成低價(jià)傾銷。

以上數(shù)據(jù)表明，2012年以來，美韓兩國正不斷的壓低價(jià)格對中國市場進(jìn)行低價(jià)傾銷。而正是國外企業(yè)低價(jià)傾銷，國內(nèi)多晶硅市場的價(jià)格持續(xù)下滑，并遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大多數(shù)國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)成本。而對于維持生產(chǎn)的企業(yè)也將面對業(yè)績大幅下滑或虧損的局面。以國內(nèi)最大的多晶硅企業(yè)-江蘇中能為例：2012年1-5月累計(jì)多晶硅產(chǎn)量2.1萬噸，同比增長111%；前5個(gè)月實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷率95.6%，國內(nèi)市場占有率近70%，國際市場占有率超過20%。但由于價(jià)格嚴(yán)重下跌，在產(chǎn)銷量翻倍增長的情況下，只實(shí)現(xiàn)銷售收入28.9億元，同比下降17.5%。累計(jì)凈利潤8747萬，同比下降95%。

3、下半年國內(nèi)多晶硅光伏產(chǎn)業(yè)將逐步走出困境

根據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，受歐洲市場搶裝的刺激，上半年中國晶硅電池產(chǎn)量超過12GW，并且主要產(chǎn)品仍以出口為主，其占比超過80%。而在多晶硅方面，國內(nèi)的產(chǎn)量為3.8萬噸，估計(jì)進(jìn)口多晶硅數(shù)量超過4萬噸。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)依舊維持過剩局面。預(yù)期下半年，歐洲市場需求量將有所減緩，而中國市場、美國市場以及亞太市場的需求將呈現(xiàn)爆發(fā)態(tài)勢，需求從歐洲市場逐步轉(zhuǎn)移。因此對于國內(nèi)光伏企業(yè)來說，下半年市場需求將好于上半年。預(yù)期下半年國內(nèi)晶硅電池的產(chǎn)量將突破14GW，出口的份額依舊維持在10GW，更多的電池片將用于國內(nèi)市場。受之影響，預(yù)計(jì)下半年國內(nèi)多晶硅的產(chǎn)量將高于上半年，達(dá)到4.5萬噸，而進(jìn)口多晶硅也預(yù)計(jì)維持在4萬噸。

從國內(nèi)多晶硅供需平衡可以看出，上半年多晶硅供應(yīng)過剩0.6萬噸，而預(yù)計(jì)下半年過剩僅為0.1萬噸，下半年供需矛盾得到緩解。但是在國外傾銷下，多晶硅市場價(jià)格反彈的空間有限，預(yù)期將維持在20萬元/噸以下。在市場售價(jià)低于成本的情況，國內(nèi)眾多停產(chǎn)的企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)可能性極小，因此國內(nèi)多晶硅的市場更多是中能、中硅、賽維、大全、亞硅等幾大巨頭對抗國際低價(jià)傾銷的資源，其中預(yù)期2012年國內(nèi)最大的多晶硅企業(yè)-中能產(chǎn)量可能突破5萬噸，占國內(nèi)產(chǎn)量的60%以上。