NPD Solarbuzz上海辦公室，2012年6月28日—根據(jù)最新出版的Solarbuzz Quarterly報告，2012年全球光伏需求將超過30GW，在下半年主要是由中國、美國、日本、印度和加拿大等國的年底需求所拉動。

在慕尼黑Intersolar光伏展臺上隨處可見的免費(fèi)啤酒，也許僅僅是一種向外界表達(dá)樂觀的嘗試，而現(xiàn)實(shí)更像是一杯由光伏行業(yè)各個環(huán)節(jié)中焦慮、不確定和謹(jǐn)慎樂觀情緒調(diào)制的雞尾酒。那么，我們該將Intersolar慕尼黑光伏展上的啤酒杯看做是半滿還是半空呢？



來源：2012年Intersolar慕尼黑展會天威新能源展臺

重重的顧慮無疑主導(dǎo)了展會的過程，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的每一環(huán)都受到了這種不安情緒的影響。雖然整個行業(yè)各個部分的預(yù)測、新增訂單和收益率都顯著地受到不確定性的影響，行業(yè)參與者所提出的各種問題更加清晰的描述了需要克服的具體挑戰(zhàn)。

上游的多晶硅供應(yīng)商們在平均售價上仍然受到來自下游客戶非常大的壓力。事實(shí)上，一些組件廠商強(qiáng)調(diào)，下游分銷商在組件出廠后又要求下調(diào)合同價格，以補(bǔ)償從運(yùn)至系統(tǒng)集成商到最終抵達(dá)安裝現(xiàn)場期間組件市場價格的下跌。硅片到組件廠商就把這種組件平均售價的調(diào)整傳導(dǎo)到他們的多晶硅供應(yīng)商身上，而不管最初商定的合同價格是多少。

另外，目前現(xiàn)金成本經(jīng)常被用來預(yù)測多晶硅的平均售價的底部，多晶硅供應(yīng)商對此非常擔(dān)憂。是否該堅持這種簡單而短期的推斷是一回事，而部分廠商采取策略性定價或垂直整合以獲取下游市場份額，讓這一領(lǐng)域更難預(yù)料，在2013年多晶硅價格下降到20美元每公斤以下也不是不可能的。
技術(shù)路線圖問題仍然是晶硅中游制造產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)注焦點(diǎn)。準(zhǔn)單晶技術(shù)真的能使電池效率突破(P型)多晶被局限的邊界嗎？還是在整個價值鏈的成本降低計劃被實(shí)現(xiàn)之后，這只是低成本單晶硅生長技術(shù)出現(xiàn)之前的一種短期方案？我們與價值鏈上各方的討論表明，準(zhǔn)單晶技術(shù)的推廣還面臨許多不確定性，目前還只有有限的證據(jù)來提振對此技術(shù)的信心。

技術(shù)路線圖的轉(zhuǎn)折點(diǎn)尚未出現(xiàn)，而過剩的產(chǎn)能還沒有被充份利用，因此光伏設(shè)備供應(yīng)商的新增訂單反彈尚需時日。2011年末泛濫的積壓訂單現(xiàn)在已經(jīng)清楚地暴露出來。大多數(shù)的風(fēng)險仍然是在那些設(shè)備供應(yīng)商，那些名義上積壓訂單很高，但是客戶的擴(kuò)產(chǎn)計劃仍未解凍，或者只是在期望著發(fā)貨情況好轉(zhuǎn)而將訂單保留的供應(yīng)商面臨巨大風(fēng)險。這類供應(yīng)商目前的問題是在沒有新訂單的情況下能維持多久，行業(yè)的大體看法是認(rèn)為6到12個月的時間。因此，在展會這周A6館的設(shè)備廠商很少表示樂觀。

然而，下游需求的討論看起來最為樂觀，這表明在展望未來時已經(jīng)考慮沒有補(bǔ)貼政策情況下推廣光伏應(yīng)用。但是在開香檳慶祝之前，2012年下半年的短期需求提升雖然不是太讓人擔(dān)心，還面臨一些不確定性。

目前行業(yè)對2012年市場需求的一致看法是約30GW，在下半年主要是由中國、美國、日本、印度和加拿大等國的年底需求所拉動。實(shí)際上，許多一線組件廠商對下半年的市場很有信心，相信需求最終會比現(xiàn)在多數(shù)分析師的預(yù)測高出5%到20%。表面上看，過去幾年來行業(yè)的超速發(fā)展引發(fā)了這種樂觀，然而準(zhǔn)確的原因應(yīng)該是現(xiàn)在市場需求較以往來自于更多的國家和地區(qū)，而且其中很多地區(qū)正處于“新興”的高速增長的階段。今天這樣的樂觀與6個月前業(yè)內(nèi)一致的看法形成對比，那時候認(rèn)為2012的年度增長率甚至很有可能低至負(fù)值。

然而，這些關(guān)于新興市場的討論表明慕尼黑Intersolar光伏展上啤酒杯應(yīng)該是“半滿”的。這種樂觀來自于光伏系統(tǒng)平均售價連續(xù)18個月的急劇下跌。在過去，關(guān)于平價上網(wǎng)的分析主要是基于經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，現(xiàn)在則更多是關(guān)于具體的光伏項(xiàng)目融資和新興區(qū)域的電網(wǎng)接入要求，如何在當(dāng)?shù)啬茉磧r格基礎(chǔ)上獲取正的投資回報率。主要的行業(yè)參與者都在談?wù)撛撊绾沃贫ń诘氖袌鲣N售策略，以抓住將這些機(jī)遇，表明在上網(wǎng)補(bǔ)貼推動的市場面臨不確定性之后，需求的彈性可能很快促成下一波強(qiáng)勁的成長。