世紀(jì)新能源網(wǎng)&PVMate，SNEC全球光伏領(lǐng)袖對(duì)話現(xiàn)場(chǎng)直播:

IHS iSuppli首席分析師Dr.Henning Wicht

非常感謝，大家下午好，我非常高興和大家交流，我們想討論我們價(jià)值鏈中利潤(rùn)的問題，我們的問題在過去12月里面發(fā)生了什么事情，這就是我今天主要要側(cè)重的問題。

首先我要介紹未來幾年光伏市場(chǎng)的挑戰(zhàn)，另外重申一下市場(chǎng)的需求，另外說一下光伏行業(yè)的并購。

SHSS也許是最大的市場(chǎng)，我們有五千人，不僅僅在太陽能方面，我們還有其它的行業(yè)，我自己在慕尼黑公司，剛才我們也講到了上網(wǎng)電價(jià)問題，我們?nèi)粘Ｉ钪杏形蓓斕柲馨?，可能?huì)說在陽光充足的時(shí)候肯定很好，我們就去洗衣服，去洗碗，如果天氣不好我們就需要在其它時(shí)間去做，我們就是這么操作的，光伏發(fā)電現(xiàn)在在德國(guó)占到4%的總量，在南部已經(jīng)達(dá)到了9%，這就是我們?yōu)槭裁窗l(fā)展這么快，在三到四年里面我們有了很大的增長(zhǎng)。

接下來看我們集團(tuán)公司光伏領(lǐng)域，我們?cè)谏虾Ｒ灿泄荆硗馕覀冞€有涵蓋一些新興的市場(chǎng)，還有IMS，這是具有歷史意義的圖像，大家從今天這個(gè)角度，這個(gè)行業(yè)確實(shí)像一個(gè)過山車一樣，在05年的時(shí)候光伏利潤(rùn)非常大，而且那個(gè)時(shí)候也生產(chǎn)了足夠多的模塊，后來是09年第一次金融危機(jī)，后來又恢復(fù)的比較快，又到了高峰的發(fā)展，接下來又進(jìn)入低谷，接下來我們也應(yīng)對(duì)接下來的挑戰(zhàn)。

這是我們裝機(jī)預(yù)測(cè)，2011年我們有非常高的裝機(jī)容量，今天有一些市場(chǎng)在增長(zhǎng)，有一些在萎縮，總的我們預(yù)計(jì)也比較好的增長(zhǎng)，大概20%到30%的年增長(zhǎng)率，在這個(gè)行業(yè)差不多就是這樣。接下來這個(gè)增長(zhǎng)從哪里來的呢？我們看看有主要區(qū)域裝機(jī)的數(shù)據(jù)，我們看第一個(gè)柱型土是歐洲，我們預(yù)計(jì)歐洲的市場(chǎng)份額可能會(huì)有所萎縮，但是它還是一個(gè)非常重要的區(qū)域，第二我們看亞洲，澳大利亞排在后面，綠色的就是新興市場(chǎng)，等一下我會(huì)著重講新興市場(chǎng)。

今年我們預(yù)計(jì)，我們有一個(gè)自上而下的分析，我們會(huì)看到GW級(jí)的增長(zhǎng)，它的潛能，在中國(guó)我們預(yù)計(jì)有6GW的增長(zhǎng)，德國(guó)同樣，我們預(yù)計(jì)差不多能有去年一樣數(shù)值的增長(zhǎng)，盡管會(huì)有下降，但是我們還會(huì)有其它的市場(chǎng)，如果把6GW到28，或者29個(gè)工廠的話，應(yīng)該說還是很有可能的，其它的地方我覺得我們比較難預(yù)測(cè)，因?yàn)橛泻芏嗟牟淮_定因素，如果我們的需求提升到25%的話，這張圖表展示的是1GW來計(jì)，綠色是安裝，條形圖是它的運(yùn)作，這就是我們所看到的，而且在不同的區(qū)域所做出的一個(gè)裝機(jī)容量的預(yù)計(jì)，比較大的就是多晶硅，還有晶元，還有薄膜的模塊，另外過度的產(chǎn)能，這不僅僅是模塊，還有其它的一些，整個(gè)供應(yīng)鏈，因?yàn)橛幸恍┑胤剿漠a(chǎn)能過剩，還有它的價(jià)格，我們看到今年，現(xiàn)在我們?cè)?012年，我們現(xiàn)在已經(jīng)看到一季度價(jià)格下降，多晶硅價(jià)格已經(jīng)下降，我們也希望會(huì)跌到0.6歐元每瓦以下，在這里我們說對(duì)于價(jià)格的下跌沒有更多的空間了，我們不會(huì)有一個(gè)突然的價(jià)格下跌。

這張圖表解釋的是我們?cè)趦r(jià)值鏈中的價(jià)格是如何下降的，我們看到德國(guó)的系統(tǒng)，或者說今年會(huì)有很大的下降，大概降幅達(dá)到20%，我們看看多晶硅可能還可以，我們說多晶硅利潤(rùn)是最大層的貢獻(xiàn)值，所以我們看到這邊有一些差異的，尤其是多晶硅的表現(xiàn)還是可以。

這張圖我來解釋一下，從多晶硅的價(jià)格來講，從31美金降到22美金，事實(shí)上這個(gè)成本結(jié)構(gòu)市場(chǎng)也是下跌，比如說降了六七歐分，從一美金，今年年末預(yù)計(jì)降到0.65，我們覺得多晶硅市場(chǎng)要降低，我們看看主機(jī)成本還是比較穩(wěn)定，它可能下降一些，但是并不是很多，但是最大的下降應(yīng)該是我們晶硅方面，這說明在這個(gè)方面我們非常關(guān)注我們的晶硅。我們看合同價(jià)，合同價(jià)和交貨價(jià)是不太一樣，合同價(jià)可能更關(guān)注于長(zhǎng)期，整個(gè)行業(yè)有不少客戶在問最好把變量的數(shù)據(jù)給到我們，現(xiàn)貨價(jià)只是我們有了，但是這個(gè)指數(shù)背后是怎樣的質(zhì)量等級(jí)就很難說了，比方說我們有不同的價(jià)格，而且放不同的值才計(jì)算出不同的指數(shù)。當(dāng)然了，如果你要有興趣我可以把這個(gè)PPT發(fā)給任何有興趣的人，事實(shí)上我們看到這個(gè)趨勢(shì)，我們看到這個(gè)現(xiàn)貨價(jià)是上升了，今年3月我們做了這樣一個(gè)調(diào)研，上升了25%，現(xiàn)在大概達(dá)到了30%，事實(shí)上50%，我們每個(gè)季度，50%的交易量四五千噸的交易量，基本上都是現(xiàn)貨價(jià)，說明我們現(xiàn)在看到價(jià)格它是降低了，這是我們今年三月所做的調(diào)查，我們覺得這個(gè)會(huì)繼續(xù)，你要問會(huì)不會(huì)繼續(xù)，我們會(huì)說會(huì)繼續(xù)的，高質(zhì)量的組件，比方說250，450高質(zhì)量的組件，你是可以賣的很好，如果你質(zhì)量比較低，220的功率就不太好賣，對(duì)于多晶硅原材料是決定我們組件的質(zhì)量，如果多晶硅，還有其它指數(shù)如果您觀察到了，請(qǐng)告訴我們。

接下來我們可以看看，一些新興的市場(chǎng)，基本上還是裝機(jī)的圖表，我插入的說一些，我們可以看到，藍(lán)色是新興市場(chǎng)，它們只是在初期，還沒有開放出來，比如拉美國(guó)家，或者阿拉伯國(guó)家，我們還是要拭目以待，另外一個(gè)比較有趣的部分，我們上升率很高的，我們?cè)谛屡d市場(chǎng)當(dāng)中看不到配送，分銷的市場(chǎng)，這樣對(duì)你機(jī)會(huì)就很多，還有組件的，在新型市場(chǎng)當(dāng)中我們可以賣大量的組件，如果你先進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)你可能變成第一名，我們?cè)谌蛐屡d市場(chǎng)當(dāng)中做了概況性的研究，我們希望中東，還有歐洲，大概是200到300兆瓦，2G到3G，還有日本，韓國(guó)，從幾百兆，到幾G瓦，甚至更大的容量。我們覺得現(xiàn)在澳大利亞也是越來越重要了，但是澳大利亞居民比較少，所以它用戶相對(duì)比較少一點(diǎn)，我們打個(gè)問號(hào)的市場(chǎng)可能是拉丁美洲，拉丁美洲我們看到很好的趨勢(shì)，但是現(xiàn)在的數(shù)據(jù)表明他們還不是非常需要這樣一個(gè)大量的裝機(jī)，比如南亞也是一樣，事實(shí)上我們現(xiàn)在，如果看全球新興市場(chǎng)，像冰山一角一樣，冰山在下面，你看到的只是露在上面的冰山，但是冰山在下面還是很大的。所以我們覺得這個(gè)話題是很有趣的，而且非常重要的，你要想起來合并并一個(gè)公司把另外一個(gè)公司吃掉，是一個(gè)公司把光伏組件部分售賣掉，或者進(jìn)行合作，這是比較良好的方式，這是我們能源部門所做出來的調(diào)研。事實(shí)上第一季度3月22號(hào)我們出臺(tái)了這樣一個(gè)研究報(bào)告。

我來解釋一下，在這個(gè)時(shí)間段當(dāng)中，我們有128個(gè)交易，比方說這些可能是公司的，或者當(dāng)中還是電站，事實(shí)上我們當(dāng)中有28個(gè)是大型公司，這邊可能看到是24，我們剛剛看到刷新之后的圖片，只有四到五個(gè)涉及到組件生產(chǎn)，我們覺得在這個(gè)當(dāng)中并購并不是很多，而且不需要考慮太多，而且生產(chǎn)容量已經(jīng)足夠大，他們不會(huì)考慮有兼并的動(dòng)作，24個(gè)當(dāng)中有四五個(gè)是設(shè)備組件廠，事實(shí)上這個(gè)當(dāng)中我們可以看到有很多安裝商，或者我們批發(fā)商可能會(huì)參與進(jìn)來，我們可以看到他們是一些金融機(jī)構(gòu)，他們?cè)诓①徱恍╅_發(fā)商和模組的生產(chǎn)商，這是比較有趣的。

這是兩張圖，我們第一個(gè)盒子當(dāng)中是關(guān)于成熟度，我們看到上個(gè)季度平均有35個(gè)交易，事實(shí)上這個(gè)當(dāng)中都是本身太陽能，是他們太陽能發(fā)電廠，我們看看他們主要的地區(qū)在哪里？首先是意大利，然后是德國(guó)，然后是捷克，這些電廠沒有人買，我所聽到有很多中國(guó)組件生產(chǎn)商，他們覺得如果在組件利潤(rùn)率已經(jīng)很低了，為什么呢？很簡(jiǎn)單，他們就要賣，如果在保加利亞一個(gè)電廠如果你買了之后，我不知道這個(gè)德意志銀行會(huì)不會(huì)？買家是誰等，我們要搞清楚。前五大買家，我們還看到很多大型的金融機(jī)構(gòu)，我們看到德國(guó)的金融機(jī)構(gòu)，我們看到非集中分布式的系統(tǒng)，事實(shí)上在法國(guó)電力，德國(guó)的市場(chǎng)當(dāng)中，接觸的還不是很高，我們看到今年和明年是非常有挑戰(zhàn)的一年，我們有這么多的容量需要售賣，很多公司都想降低他們的成本，而且是多晶硅的成本。有兩個(gè)方法，一個(gè)是成本的空間壓縮一下，但是必須要非常小心，因?yàn)椴皇悄阆虢祪r(jià)就可以賣的好，還有看看當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)政策是怎么樣的。第三點(diǎn)如果你想進(jìn)入電廠，如果說你要買電力市場(chǎng)，到底你該怎么買，你的策略到底是什么。我們看看圖片上面，左面是克林頓，右邊是布什，當(dāng)中是我們的主席，等于我們應(yīng)該把傳統(tǒng)和新型的能源組合在一起，這樣才能得到贏取的局面。