對話李仙壽：制造的現(xiàn)實主義

　　李仙壽認為，擁硅為王的時代已經(jīng)過去，今后的光伏市場將以市場為導(dǎo)向。只有堅持制造，埋首研發(fā)，才能創(chuàng)造市場。

　　記者：從涉入太陽能行業(yè)至今已經(jīng)十年之久，您對這個行業(yè)是怎么理解的？

　　李仙壽：我可以說是第一代做太陽能的先驅(qū)，進入這個行業(yè)10年，對太陽能感受理解更加深刻，不像新婚夫婦那么浪漫，很現(xiàn)實。無論是從哪個角度來看，光伏業(yè)還是個制造類的行業(yè)。

　　制造型企業(yè)三個永恒的主題是成本、研發(fā)和管理。雖然中國有很多的太陽能上市公司，總體來看能把制造做得好的不多。過去幾年間太陽能市場增長比較快，市場的火爆掩蓋這些矛盾，一旦市場不好，這些問題就暴露出來了。

　　制造是非常重要的一個環(huán)節(jié)。企業(yè)要活下去或者在新一輪增長中獲得機會，還是先把制造做好。太陽能是一種特殊的商品，以成本為導(dǎo)向的產(chǎn)品。面臨價格的不斷下降，只有做好制造，控制成本，才能打開市場空間。無論研發(fā)、管理都應(yīng)以成本為核心。很多人抱有幻想，將來光伏市場反彈了，價格就上去了，這個是幻想主義不是現(xiàn)實主義。而真正的結(jié)局是越來越低的毛利。即使2012年市場起來，也不能回到像過去那么好的價格。只有成本的下降速度快于價格下降，才能獲得更多利潤。在中國，可能有90%的企業(yè)不適合做制造，未來將會被淘汰，也有極少數(shù)的、內(nèi)部管理非常精細化的公司越做越大。

　　記者：2011年，很多光伏企業(yè)虧損嚴重，不得不裁員或者大幅削減管理支出，昱輝陽光是否也存在這種情況？

　　李仙壽：與很多公司不一樣的是，我們正在大規(guī)模招人，也未縮減成本。2012年四五月份，四川瑞能有個5000噸的多晶硅項目投產(chǎn)，無錫佳誠計劃擴大組件生產(chǎn)能力，所以明年增加的人員要3000-5000名。

　　現(xiàn)階段虧損是有很多方面原因造成的，2011虧損是價格下跌，去庫存化，高價買入、低價賣出。周期性的行業(yè)在價格下降通道里，很多企業(yè)肯定會虧損，投資一個行業(yè)要看大周期里面比如三年五年能否賺錢，虧的時候虧的少，賺的時候比別人賺的多，才能保證周期最大的回報。對于我們來說，沒有壓縮費用的想法，而是繼續(xù)降低成本。庫存進一步消化，明年上半年回到盈利水平。

　　記者：為何會在這個時間點進行多晶硅以及下游組件的投資？

　　李仙壽：優(yōu)秀的投資人永遠是在別人不看好市場的時候有魄力進去，大家都說市場好的時候勇敢地退出來。2010年市場最好的時候我們幾乎是沒有投資的，而現(xiàn)階段所有東西都便宜，是投資的好時機?，F(xiàn)在工廠建設(shè)成本是過去1/2甚至是1/3的水平，比如說我們新買一條電池線，之前是4000萬，現(xiàn)在是2000萬，如果買2000萬的人都不能賺錢，那么4000萬的人怎么辦？我們是投資人，不能受外界的輿論影響，要客觀理性地做決策。

　　產(chǎn)業(yè)鏈上不同的環(huán)節(jié)在某一時期變得重要，我們策略是根據(jù)市場狀況而定。當初我們收購無錫佳誠就為了進入下游環(huán)節(jié)，在2010年它發(fā)揮的作用不大，主要是集中精力賣硅片。市場好的時候，先把多晶硅做得很好，基本到全球一流水平，而今年電池、組件是重要工作內(nèi)容。

　　記者：我們都知道銷售組件比銷售硅片更直接面對消費者，那么，在品牌和銷售團隊的建設(shè)方面您是怎么考慮的？

　　李仙壽：過去兩年，昱輝陽光的組件出貨量不是特別多，也沒有在海外設(shè)立銷售公司，只有8個業(yè)務(wù)員在賣組件，我們希望兩年后，把品牌做起來，實施全球戰(zhàn)略。

　　銷售不僅僅是一個銷售人員，是創(chuàng)造市場品牌，技術(shù)支持和服務(wù)必須加大，今年2月份推出高效組件；當今組件氧含量高衰竭很快，下半年我們的研發(fā)項目會研究低氧或者無氧的組件。利用研發(fā)實力，和其他競爭者區(qū)分開，對客戶來說是一種價值的提升。

　　過去多是買方市場，擁硅為王，接下來是以市場為導(dǎo)向。大家都需要搞出來點花樣，P型、N型，堅持技術(shù)研發(fā)，主動創(chuàng)造市場。太陽能市場是很多人一起創(chuàng)造的，就像喬布斯一樣，不斷創(chuàng)新，離網(wǎng)、儲能系統(tǒng)或者是屋頂。其中需要理念的正確轉(zhuǎn)變，過去更多的公司是“菜市場式”的交易，打個廣告，贊助球隊就解決問題。如果沒有解決產(chǎn)品問題，就沒有深入人心。

　　記者：聽您剛才說，昱輝陽光在今年重點將向下游延伸，那么是否會更多地嘗試電站投資或者像國內(nèi)很多企業(yè)一樣做EPC？

　　李仙壽：垂直一體化也是我們的方向。去年年底，昱輝位于青海省烏蘭縣的20MW太陽能發(fā)電廠實現(xiàn)并網(wǎng)。2011年嘗試一些項目，積累經(jīng)驗，尋找市場機會。做電站是很好的盈利模式，對沖制造企業(yè)的價格波動。市場越不好，電站回報越高。

　　從昱輝陽光的市場布局看，今年更注重下游包括電站，2012年我們計劃建設(shè)200MW的太陽能電站。但絕不是饑不擇食，比如做EPC然后再賣掉，這中間就沒有看到商業(yè)的持續(xù)發(fā)展。在中國，有些公司選擇做EPC，賬期非常長，是我們不能接受的，對企業(yè)造血功能是一個極大的破壞。EPC涵蓋很多風險，我們沒有做EPC的打算。我們希望做業(yè)主，進行電站投資，是創(chuàng)造一種新的商業(yè)模式，金融化或者證券化做這塊業(yè)務(wù)，把電站投資業(yè)務(wù)整合到另外一家獨立的公司上，類似財務(wù)投資公司。

　　記者：您如何看待2012年的太陽能市場？

　　李仙壽：很多人對中國政策的穩(wěn)定性不太相信，中國政府在逐步解決這些問題，比如建設(shè)智能電網(wǎng)。在過去短短幾個月，出臺了電價補貼，新能源是必須要發(fā)展的道路。

　　2012年太陽能市場很大，我認為最保守30GW，國內(nèi)市場至少7GW。各個省都要出臺超過1元的電價補貼，中國的土地面積那么大，相當于30個德國，7-8GW很輕松。2012年一些新興市場也會起來，日本馬上出新的上網(wǎng)電價，印度、南非需求也會增多。這段時間市場跑得比較多，比如西部青海、甘肅、寧夏、內(nèi)蒙各個省份，市場很大。很多人忽略金太陽屋頂，其實一些公司已經(jīng)沿海布局，連我們想不到的公司華為、寶鋼、可口可樂都在做太陽能屋頂。