昨日A股市場(chǎng)出現(xiàn)底部反轉(zhuǎn)態(tài)勢(shì)，加上股神巴菲特旗下公司投資太陽(yáng)能發(fā)電廠項(xiàng)目消息刺激，太陽(yáng)能板塊成為反彈急先鋒，江蘇宏寶、超日太陽(yáng)等個(gè)股沖擊漲停板。

股神效應(yīng)引發(fā)激情

昨日太陽(yáng)能板塊的活躍，主要是市場(chǎng)的跟風(fēng)效應(yīng)所致。媒體報(bào)道稱，股神巴菲特旗下的中美能源控股公司日前發(fā)表聲明說(shuō)，將從NRG能源公司購(gòu)買阿瓜卡連特太陽(yáng)能發(fā)電廠項(xiàng)目49%的股份。這是巴菲特一個(gè)月內(nèi)第二次向太陽(yáng)能行業(yè)投入巨資。這引發(fā)了A股市場(chǎng)參與者的激情，使得活躍資金迅速關(guān)注起太陽(yáng)能板塊的投資機(jī)會(huì)。

更何況，今年以來(lái)太陽(yáng)能板塊跌幅可謂慘烈，連業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的奧克股份、新大新材等也未能幸免。比如新大新材的跌幅高達(dá)到50%，目前動(dòng)態(tài)市盈率不足20倍，在股價(jià)急跌以及巴菲特效應(yīng)的推動(dòng)下，自然引致做多資金的抄底。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展拐點(diǎn)來(lái)臨

其實(shí)，太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的拐點(diǎn)預(yù)期也漸趨強(qiáng)烈起來(lái)。這主要是因?yàn)樘?yáng)能產(chǎn)業(yè)的樂觀前景，因?yàn)槿绻度?萬(wàn)元，在自家屋頂裝一組太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)備，從此一家人能在25年里用電無(wú)憂，誰(shuí)還會(huì)拒絕？如果未來(lái)的光伏電價(jià)也和電網(wǎng)電價(jià)持平甚至是略低，那么僅國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)空間就足以讓光伏企業(yè)充滿想象。

今年我國(guó)也出臺(tái)了太陽(yáng)能行業(yè)的標(biāo)桿性上網(wǎng)電價(jià)，光伏新增裝機(jī)由去年的500MW提升至今年的1.8GW，超越市場(chǎng)的一致預(yù)期。而從國(guó)家“十二五”期間上調(diào)光伏裝機(jī)規(guī)劃到15GW來(lái)看，未來(lái)光伏行業(yè)新增裝機(jī)超預(yù)期是大概率事件。因今年以來(lái)多晶硅和組件價(jià)格大跌，電站的投資回報(bào)率繼續(xù)大幅上升，根據(jù)測(cè)算，在1.15元/度的上網(wǎng)電價(jià)下，大部分西北地區(qū)的投資回報(bào)率將高達(dá)10%以上，業(yè)主方將極有動(dòng)力對(duì)光伏電站進(jìn)行投資。

另外，可再生能源電價(jià)附加的提高，有望進(jìn)一步解決光伏的資金瓶頸，測(cè)算顯示，如果可再生能源附加再次上調(diào)，2015年可補(bǔ)貼光伏電站裝機(jī)量將達(dá)到43GW，資金瓶頸的解除有望為各地出臺(tái)單獨(dú)的補(bǔ)貼電價(jià)提供必要的支持，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有望持續(xù)超預(yù)期。正是基于如此的產(chǎn)業(yè)前景，近來(lái)行業(yè)分析師對(duì)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的觀點(diǎn)逐漸發(fā)生積極的變化，普遍預(yù)期2012年太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)拐點(diǎn)。

而從以往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，一旦產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)來(lái)臨，資金必定會(huì)源源不斷地涌入，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)之后就是持續(xù)的業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)預(yù)期，進(jìn)而推動(dòng)著未來(lái)動(dòng)態(tài)市盈率的持續(xù)降低，使得產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)個(gè)股成為A股市場(chǎng)的主流品種。太陽(yáng)能還是新興產(chǎn)業(yè)，符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，中線投資機(jī)會(huì)漸漸顯露。

兩類個(gè)股值得關(guān)注

一是產(chǎn)業(yè)鏈上游或者關(guān)鍵設(shè)備品種，比如說(shuō)新大新材、奧克股份、精功科技、陽(yáng)光電源、愛康科技等；二是產(chǎn)業(yè)鏈的整合者，包括超日太陽(yáng)、南玻A、向日葵、秀強(qiáng)股份等。