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本文由臺灣《商業(yè)周刊》特別提供。
一場為了太陽能領(lǐng)袖交流而舉辦的活動，卻意外點燃全球太陽能業(yè)者被中國玩垮的不滿氣氛。
2011年10月5日，臺灣國際太陽光電展由“CEO高峰論壇”打頭陣，熱鬧開幕。全球最大太陽能多晶硅業(yè)者保利協(xié)鑫能源（GCL，以下稱協(xié)鑫）第一次參展，執(zhí)行總裁舒樺還特別應(yīng)邀上臺演說。
臺上，來自對岸的舒樺微笑著說，協(xié)鑫的多晶硅生產(chǎn)成本年底將降到20美元/kg。若以目前現(xiàn)貨價格約43美元計算，協(xié)鑫的毛利率超過五成；就算年底現(xiàn)貨價格繼續(xù)下跌到茂迪CEO張秉衡所預(yù)估的35美元，毛利率仍將有四成。
這番勝利宣言聽在臺下其它業(yè)者的耳中，當(dāng)場是又氣又羨。3月底開始，太陽能電池相關(guān)報價一路走跌，半年里的跌幅達(dá)到四、五成，多數(shù)太陽能公司正身陷第二季轉(zhuǎn)盈為虧、第三季剉咧等、第四季繼續(xù)虧的夢魘當(dāng)中。
當(dāng)舒樺演講終了，坐在第二排貴賓區(qū)的大同集團董事長林蔚山立刻舉手發(fā)問：“太陽能產(chǎn)業(yè)崩盤，你覺得保利協(xié)鑫是始作俑者嗎？”
氣氛，瞬間凝結(jié)。
2011年初，林蔚山才在大同電鍋50周年記者會上高調(diào)說，旗下的太陽能硅晶圓廠綠能今年要賺兩個股本；但8月底，綠能低調(diào)的將今年財測中的每股盈余目標(biāo)，從賺15.82元，一舉調(diào)降為虧損2.9元。面子掛不住，難怪林蔚山要在眾人面前挑釁舒樺。
在遙遠(yuǎn)太平洋的彼岸，也有人正呼應(yīng)著林蔚山。
中國大陸業(yè)者先帶頭殺價 多晶硅價格2011年已跌一半
2011年8月底，因為高存貨與財務(wù)吃緊，已有三家美國太陽能公司宣布破產(chǎn)，引發(fā)業(yè)界嘩然。在這之前，歐洲才有多家太陽能廠，宣布裁員度小月。9月底，多次代表美國產(chǎn)業(yè)界調(diào)查中國反傾銷、反補貼的King&Spalding律師事務(wù)所，也向美國商務(wù)部等單位提出調(diào)查中國太陽能傾銷的申請。
令同業(yè)反感的，是中國大陸業(yè)者激進的價格戰(zhàn)。今年第一季，太陽能多晶硅材料每公斤還高高掛在約80美元，3月底需求因為歐債疑慮而急凍，協(xié)鑫馬上就祭出低價策略。半年下來，現(xiàn)在現(xiàn)貨單價只剩下40美元（但協(xié)鑫是制成硅晶圓才出售）。
舒樺也說：“協(xié)鑫的做法是不需要客戶開口的。我們主動會跟他們磋商相關(guān)問題，而不是說等他開口，這不是我們的風(fēng)格。”
對舒樺來說，協(xié)鑫帶頭殺價，是“讓利給戰(zhàn)略伙伴（客戶）”；但對全球同業(yè)來說，“協(xié)鑫是價格破壞者。”
政府參股加出口退稅 發(fā)展五年就擠掉歐美業(yè)者
從最上游的多晶硅材料開始，一路往下到硅晶圓、電池、模塊，中國保利協(xié)鑫、無錫尚德包辦了所有的“全球第一”。
不僅全球前六大模塊廠都是中國大陸的公司，電池領(lǐng)域的全球前十大業(yè)者中，中國大陸有七家、臺灣有三家上榜。過去叱吒風(fēng)云的歐美業(yè)者，早就從供應(yīng)鏈上逐一消失。
中國大陸與臺灣發(fā)展太陽能的時間差不多，但現(xiàn)在中國大陸有五、六十家公司，臺灣僅約有二十家，而且規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于前者。
中投顧問統(tǒng)計，2008年中國太陽能電池產(chǎn)能是全球整體的26％；但2011年，根據(jù)市調(diào)機構(gòu)集邦科技EnergyTrend估算，這個比重已經(jīng)快速攀高到六至七成。
中國大陸到底贏在什么地方？集邦科技EnergyTrend研究經(jīng)理胥嘉政分析，中國大陸政策支持太陽能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，江西賽維（LDK）、無錫尚德等都有濃濃的地方政府味道，有些甚至直接參股。
各地政府也在土地取得成本、銀行融資條件、賦稅上，給予業(yè)者方便。
此外，“‘出口退稅’是中國公司最大的利器”胥嘉政說，這些退稅都會回到獲利上，提供中國大陸業(yè)者在全球發(fā)動價格戰(zhàn)的彈藥。
不僅如此，中國大陸業(yè)者近幾年更是積極擴產(chǎn)。以中國“電王”朱共山主導(dǎo)的協(xié)鑫為例，2006年底才成軍，一口氣就砸下新臺幣300余億元，兩年多就成為全球第三大多晶硅原料廠，今年更登上全球第一。
2010年，協(xié)鑫又跨足硅晶圓領(lǐng)域，同樣只花了11個月，就竄升為業(yè)界之冠，現(xiàn)在不僅供應(yīng)全球約三成所需，成本更居業(yè)界最低。
中國大陸卯起來發(fā)展太陽能，一位大陸太陽能業(yè)者剖析，這是中國大陸第一次在高科技領(lǐng)域，與全球其它國家站在同一條起跑在線。舒樺對這說法，更是大表贊同。顯然，太陽能在中國大陸，已升華為民族意識。
別人減產(chǎn)中國大陸仍加碼 2012年擴產(chǎn)計劃2011年底啟動
算一算，2011年中國大陸產(chǎn)能將比2010年大增一倍。就算是現(xiàn)在：報價半年崩跌五成、完全看不到反轉(zhuǎn)向上跡象，臺商早自四月就陸續(xù)下修產(chǎn)能計劃，中國大陸卻沒有停下擴產(chǎn)腳步。
一位臺商兩周內(nèi)走訪中國大陸32家太陽能公司后發(fā)現(xiàn)，中國大陸多數(shù)業(yè)者無視于全球供過于求的事實，仍按照年初規(guī)劃、繼續(xù)擴產(chǎn)。
小廠如此，大廠亦然。舒樺也得意的說，協(xié)鑫原訂年底的多晶硅原料產(chǎn)能目標(biāo)，已提前在7月完成，2012年的擴產(chǎn)計劃也提前在2011年底啟動。
對于外界不斷指責(zé)中國大陸，昱輝陽光銷售副總裁黃頌德回說：“平實而論，臺灣也擴（產(chǎn)）得很大力。”舒樺更直說，協(xié)鑫的成本優(yōu)勢來自于技術(shù)與生產(chǎn)效率的提升，“你們該問的是，為什么其它公司做不到？”
這一波不景氣當(dāng)中，以協(xié)鑫為代表的中國太陽能公司，不僅讓歐美業(yè)者逐一被淘汰出局，倒閉潮甚至也波及中國小型太陽能廠。
產(chǎn)能比需求多出快一倍 當(dāng)庫存高，報價將難止跌
“中國大廠的野心，全反映在失控的擴產(chǎn)計劃上，”胥嘉政認(rèn)為，它們不僅加速這一波不景氣趕快落底，更以成為全球最后勝利者為目標(biāo)。
中美晶總經(jīng)理徐秀蘭以“不理性”形容中國目前的擴產(chǎn)計劃。她認(rèn)為，中國正承擔(dān)著大風(fēng)險：由于景氣最快明年第二季、最晚明年底才會回溫，中國大陸業(yè)者不算低的負(fù)債比，能否安然度過此波淘汰賽？一旦銀行雨天收傘，股東將暴露在高風(fēng)險中。
“全球現(xiàn)在的有效產(chǎn)能大約是30GW（10億瓦），與今年實際需求17到18GW、甚至是20GW相比，太陽能產(chǎn)業(yè)正面臨‘結(jié)構(gòu)性的供過于求’，而且從去年就開始了”，徐秀蘭表示。產(chǎn)能比需求多出了快一倍，下游庫存又高，報價怎么可能止跌？
不過，中國發(fā)動價格戰(zhàn)也帶來意外收獲。太陽能發(fā)電成本與市電同價（Grid Parity）的理想，已提前在2011年發(fā)生，太陽能對政府補貼的依賴度正在下降。“到時候，現(xiàn)有的30GW產(chǎn)能根本不夠用，”徐秀蘭滿懷期待。
然而，在迎向那不知何時才會發(fā)生的美好未來前，全球太陽能廠都得在中國的價格炮火聲中，想辦法度過這一波越來越冷峻的太陽能產(chǎn)業(yè)寒冬。（撰文：王毓雯，《商業(yè)周刊》）
【小資料】中國掌控全球逾半產(chǎn)能——中國在太陽能供應(yīng)鏈產(chǎn)能占比
硅晶圓產(chǎn)量占全球約7～8成
硅基電池囊括全球前4大廠，產(chǎn)能占全球約6～7成
模塊囊括全球前6大業(yè)者，產(chǎn)能占全球5～6成
上游工業(yè)氣體直直漲，張忠謀也遭殃
晶圓代工教父──臺積電董事長張忠謀看好太陽能等綠能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ麎焊鶝]想到，臺積電還沒賺到太陽能的錢，已經(jīng)先為太陽能產(chǎn)業(yè)墊高了生產(chǎn)成本。
2011年9月1日，半導(dǎo)體、面板上游制程大量使用的氦氣價格無預(yù)警漲15％，國內(nèi)主要工業(yè)氣體供應(yīng)商三福氣體的代理商更表示，明年初還預(yù)定再漲15％，總漲幅將達(dá)3成。另一種用量更大的工業(yè)氣體──氬氣漲勢更驚人，不僅被代理商形容是“漫天要價”，且兩年來漲幅達(dá)六成，接下來還要繼續(xù)漲。
原來，太陽能與半導(dǎo)體、甚至是面板的上游制程中，都會用到大量的氦氣與氬氣。越上游、用量越大，如臺積電即這些工業(yè)氣體的大宗用戶。然而，這兩年兩岸太陽能廠有志一同，卯起來倍速擴產(chǎn)的結(jié)果，就是對這兩大氣體的需求量大增。但偏偏氬氣是鉆油過程中的附屬產(chǎn)品，即使臺灣已經(jīng)向中國擴大進口，但總供應(yīng)量還是增加有限，因此氣體報價也跟著飆漲。
就算是近期太陽能市況不佳，但業(yè)者仍要維持一定的產(chǎn)能利用率，攤銷固定成本與折舊。這使得太陽能、面板、半導(dǎo)體對工業(yè)氣體的需求維持不墜，也讓三福、聯(lián)華、亞東等三大工業(yè)氣體供應(yīng)商，成了這一波不景氣當(dāng)中，少數(shù)還能笑著漲價的得利者。
一場為了太陽能領(lǐng)袖交流而舉辦的活動，卻意外點燃全球太陽能業(yè)者被中國玩垮的不滿氣氛。
2011年10月5日，臺灣國際太陽光電展由“CEO高峰論壇”打頭陣，熱鬧開幕。全球最大太陽能多晶硅業(yè)者保利協(xié)鑫能源（GCL，以下稱協(xié)鑫）第一次參展，執(zhí)行總裁舒樺還特別應(yīng)邀上臺演說。
臺上，來自對岸的舒樺微笑著說，協(xié)鑫的多晶硅生產(chǎn)成本年底將降到20美元/kg。若以目前現(xiàn)貨價格約43美元計算，協(xié)鑫的毛利率超過五成；就算年底現(xiàn)貨價格繼續(xù)下跌到茂迪CEO張秉衡所預(yù)估的35美元，毛利率仍將有四成。
這番勝利宣言聽在臺下其它業(yè)者的耳中，當(dāng)場是又氣又羨。3月底開始，太陽能電池相關(guān)報價一路走跌，半年里的跌幅達(dá)到四、五成，多數(shù)太陽能公司正身陷第二季轉(zhuǎn)盈為虧、第三季剉咧等、第四季繼續(xù)虧的夢魘當(dāng)中。
當(dāng)舒樺演講終了，坐在第二排貴賓區(qū)的大同集團董事長林蔚山立刻舉手發(fā)問：“太陽能產(chǎn)業(yè)崩盤，你覺得保利協(xié)鑫是始作俑者嗎？”
氣氛，瞬間凝結(jié)。
2011年初，林蔚山才在大同電鍋50周年記者會上高調(diào)說，旗下的太陽能硅晶圓廠綠能今年要賺兩個股本；但8月底，綠能低調(diào)的將今年財測中的每股盈余目標(biāo)，從賺15.82元，一舉調(diào)降為虧損2.9元。面子掛不住，難怪林蔚山要在眾人面前挑釁舒樺。
在遙遠(yuǎn)太平洋的彼岸，也有人正呼應(yīng)著林蔚山。
中國大陸業(yè)者先帶頭殺價 多晶硅價格2011年已跌一半
2011年8月底，因為高存貨與財務(wù)吃緊，已有三家美國太陽能公司宣布破產(chǎn)，引發(fā)業(yè)界嘩然。在這之前，歐洲才有多家太陽能廠，宣布裁員度小月。9月底，多次代表美國產(chǎn)業(yè)界調(diào)查中國反傾銷、反補貼的King&Spalding律師事務(wù)所，也向美國商務(wù)部等單位提出調(diào)查中國太陽能傾銷的申請。
令同業(yè)反感的，是中國大陸業(yè)者激進的價格戰(zhàn)。今年第一季，太陽能多晶硅材料每公斤還高高掛在約80美元，3月底需求因為歐債疑慮而急凍，協(xié)鑫馬上就祭出低價策略。半年下來，現(xiàn)在現(xiàn)貨單價只剩下40美元（但協(xié)鑫是制成硅晶圓才出售）。
舒樺也說：“協(xié)鑫的做法是不需要客戶開口的。我們主動會跟他們磋商相關(guān)問題，而不是說等他開口，這不是我們的風(fēng)格。”
對舒樺來說，協(xié)鑫帶頭殺價，是“讓利給戰(zhàn)略伙伴（客戶）”；但對全球同業(yè)來說，“協(xié)鑫是價格破壞者。”
政府參股加出口退稅 發(fā)展五年就擠掉歐美業(yè)者
從最上游的多晶硅材料開始，一路往下到硅晶圓、電池、模塊，中國保利協(xié)鑫、無錫尚德包辦了所有的“全球第一”。
不僅全球前六大模塊廠都是中國大陸的公司，電池領(lǐng)域的全球前十大業(yè)者中，中國大陸有七家、臺灣有三家上榜。過去叱吒風(fēng)云的歐美業(yè)者，早就從供應(yīng)鏈上逐一消失。
中國大陸與臺灣發(fā)展太陽能的時間差不多，但現(xiàn)在中國大陸有五、六十家公司，臺灣僅約有二十家，而且規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于前者。
中投顧問統(tǒng)計，2008年中國太陽能電池產(chǎn)能是全球整體的26％；但2011年，根據(jù)市調(diào)機構(gòu)集邦科技EnergyTrend估算，這個比重已經(jīng)快速攀高到六至七成。
中國大陸到底贏在什么地方？集邦科技EnergyTrend研究經(jīng)理胥嘉政分析，中國大陸政策支持太陽能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，江西賽維（LDK）、無錫尚德等都有濃濃的地方政府味道，有些甚至直接參股。
各地政府也在土地取得成本、銀行融資條件、賦稅上，給予業(yè)者方便。
此外，“‘出口退稅’是中國公司最大的利器”胥嘉政說，這些退稅都會回到獲利上，提供中國大陸業(yè)者在全球發(fā)動價格戰(zhàn)的彈藥。
不僅如此，中國大陸業(yè)者近幾年更是積極擴產(chǎn)。以中國“電王”朱共山主導(dǎo)的協(xié)鑫為例，2006年底才成軍，一口氣就砸下新臺幣300余億元，兩年多就成為全球第三大多晶硅原料廠，今年更登上全球第一。
2010年，協(xié)鑫又跨足硅晶圓領(lǐng)域，同樣只花了11個月，就竄升為業(yè)界之冠，現(xiàn)在不僅供應(yīng)全球約三成所需，成本更居業(yè)界最低。
中國大陸卯起來發(fā)展太陽能，一位大陸太陽能業(yè)者剖析，這是中國大陸第一次在高科技領(lǐng)域，與全球其它國家站在同一條起跑在線。舒樺對這說法，更是大表贊同。顯然，太陽能在中國大陸，已升華為民族意識。
別人減產(chǎn)中國大陸仍加碼 2012年擴產(chǎn)計劃2011年底啟動
算一算，2011年中國大陸產(chǎn)能將比2010年大增一倍。就算是現(xiàn)在：報價半年崩跌五成、完全看不到反轉(zhuǎn)向上跡象，臺商早自四月就陸續(xù)下修產(chǎn)能計劃，中國大陸卻沒有停下擴產(chǎn)腳步。
一位臺商兩周內(nèi)走訪中國大陸32家太陽能公司后發(fā)現(xiàn)，中國大陸多數(shù)業(yè)者無視于全球供過于求的事實，仍按照年初規(guī)劃、繼續(xù)擴產(chǎn)。
小廠如此，大廠亦然。舒樺也得意的說，協(xié)鑫原訂年底的多晶硅原料產(chǎn)能目標(biāo)，已提前在7月完成，2012年的擴產(chǎn)計劃也提前在2011年底啟動。
對于外界不斷指責(zé)中國大陸，昱輝陽光銷售副總裁黃頌德回說：“平實而論，臺灣也擴（產(chǎn)）得很大力。”舒樺更直說，協(xié)鑫的成本優(yōu)勢來自于技術(shù)與生產(chǎn)效率的提升，“你們該問的是，為什么其它公司做不到？”
這一波不景氣當(dāng)中，以協(xié)鑫為代表的中國太陽能公司，不僅讓歐美業(yè)者逐一被淘汰出局，倒閉潮甚至也波及中國小型太陽能廠。
產(chǎn)能比需求多出快一倍 當(dāng)庫存高，報價將難止跌
“中國大廠的野心，全反映在失控的擴產(chǎn)計劃上，”胥嘉政認(rèn)為，它們不僅加速這一波不景氣趕快落底，更以成為全球最后勝利者為目標(biāo)。
中美晶總經(jīng)理徐秀蘭以“不理性”形容中國目前的擴產(chǎn)計劃。她認(rèn)為，中國正承擔(dān)著大風(fēng)險：由于景氣最快明年第二季、最晚明年底才會回溫，中國大陸業(yè)者不算低的負(fù)債比，能否安然度過此波淘汰賽？一旦銀行雨天收傘，股東將暴露在高風(fēng)險中。
“全球現(xiàn)在的有效產(chǎn)能大約是30GW（10億瓦），與今年實際需求17到18GW、甚至是20GW相比，太陽能產(chǎn)業(yè)正面臨‘結(jié)構(gòu)性的供過于求’，而且從去年就開始了”，徐秀蘭表示。產(chǎn)能比需求多出了快一倍，下游庫存又高，報價怎么可能止跌？
不過，中國發(fā)動價格戰(zhàn)也帶來意外收獲。太陽能發(fā)電成本與市電同價（Grid Parity）的理想，已提前在2011年發(fā)生，太陽能對政府補貼的依賴度正在下降。“到時候，現(xiàn)有的30GW產(chǎn)能根本不夠用，”徐秀蘭滿懷期待。
然而，在迎向那不知何時才會發(fā)生的美好未來前，全球太陽能廠都得在中國的價格炮火聲中，想辦法度過這一波越來越冷峻的太陽能產(chǎn)業(yè)寒冬。（撰文：王毓雯，《商業(yè)周刊》）
【小資料】中國掌控全球逾半產(chǎn)能——中國在太陽能供應(yīng)鏈產(chǎn)能占比
硅晶圓產(chǎn)量占全球約7～8成
硅基電池囊括全球前4大廠，產(chǎn)能占全球約6～7成
模塊囊括全球前6大業(yè)者，產(chǎn)能占全球5～6成
上游工業(yè)氣體直直漲，張忠謀也遭殃
晶圓代工教父──臺積電董事長張忠謀看好太陽能等綠能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ麎焊鶝]想到，臺積電還沒賺到太陽能的錢，已經(jīng)先為太陽能產(chǎn)業(yè)墊高了生產(chǎn)成本。
2011年9月1日，半導(dǎo)體、面板上游制程大量使用的氦氣價格無預(yù)警漲15％，國內(nèi)主要工業(yè)氣體供應(yīng)商三福氣體的代理商更表示，明年初還預(yù)定再漲15％，總漲幅將達(dá)3成。另一種用量更大的工業(yè)氣體──氬氣漲勢更驚人，不僅被代理商形容是“漫天要價”，且兩年來漲幅達(dá)六成，接下來還要繼續(xù)漲。
原來，太陽能與半導(dǎo)體、甚至是面板的上游制程中，都會用到大量的氦氣與氬氣。越上游、用量越大，如臺積電即這些工業(yè)氣體的大宗用戶。然而，這兩年兩岸太陽能廠有志一同，卯起來倍速擴產(chǎn)的結(jié)果，就是對這兩大氣體的需求量大增。但偏偏氬氣是鉆油過程中的附屬產(chǎn)品，即使臺灣已經(jīng)向中國擴大進口，但總供應(yīng)量還是增加有限，因此氣體報價也跟著飆漲。
就算是近期太陽能市況不佳，但業(yè)者仍要維持一定的產(chǎn)能利用率，攤銷固定成本與折舊。這使得太陽能、面板、半導(dǎo)體對工業(yè)氣體的需求維持不墜，也讓三福、聯(lián)華、亞東等三大工業(yè)氣體供應(yīng)商，成了這一波不景氣當(dāng)中，少數(shù)還能笑著漲價的得利者。
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