近日，研究機構(gòu)EVTank聯(lián)合伊維經(jīng)濟研究院共同發(fā)布了《中國鋰離子電池負極材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2025年）》。白皮書數(shù)據(jù)顯示，2024年全球負極材料出貨量達到220.6萬噸，同比增長21.3%，其中中國負極材料出貨量達到211.5萬噸，全球占比進一步提升至95.9%。

EVTank表示，由于天然石墨出口管制，部分海外客戶逐步切換為人造石墨，人造石墨負極材料出貨量占比進一步提升。白皮書數(shù)據(jù)顯示，2024年中國人造石墨負極材料占比提升至84.4%，達到178.5萬噸。另一方面，以硅基負極為代表的新型負極材料出貨量占比達到3.3%。硅基負極材料在（大）圓柱電池、（半）固態(tài)電池的帶動下增長明顯，且硅基負極材料的摻混比例在繼續(xù)提升，其中龍頭企業(yè)貝特瑞2024年在硅基負極中的市場份額超過50%，處于絕對壟斷的地位，天目先導、致德新能源等企業(yè)在2024年硅基負極出貨量中也有較好的表現(xiàn)。

根據(jù)EVTank數(shù)據(jù)，2024年貝特瑞以超過20%的市場份額排名第一，上海杉杉排名第二。出貨量前十企業(yè)的門檻上升至6.0萬噸。中晟新材取代金匯能進入前十，翔豐華由2023年的第六名下滑至第十名。白皮書顯示，2024年負極材料企業(yè)中出貨量增速最快的企業(yè)為中晟新材。

展望未來，EVTank預計隨著下游電池廠對負極材料性能的差異化需求逐步體現(xiàn)，負極材料企業(yè)的競爭格局將會呈現(xiàn)出較大的變化。在快充性能、倍率性能、高容量等性能方面表現(xiàn)優(yōu)異的產(chǎn)品將脫穎而出。另一方面，整個負極材料的供需關(guān)系也正在逐步改善，預計2025年行業(yè)將進入到更加良性發(fā)展階段，第一梯隊企業(yè)的開工率將進一步提升，企業(yè)的經(jīng)營狀況也在2025年逐步好轉(zhuǎn)。