Infolink海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年9月中國共出口約16.53GW的光伏組件，相比八月的18.76GW環(huán)比下降12%，與去年九月19.79GW相比下降16%。今年三季度中國共出口54.9GW的光伏組件，環(huán)比二季度的64.25GW下降15%，對比去年同期51.58GW上升約6%。而今年一至九月，中國累計(jì)出口約186.77GW的光伏組件，對比去年同期的157.65GW上升18%。

今年九月，全球前五大進(jìn)口中國光伏組件單一國家依序?yàn)楹商m、巴西、沙特、印度與西班牙，單月進(jìn)口總量總和約占全球市場44%。區(qū)域市場方面，以歐洲與亞太市場的跌幅最為明顯；美洲市場些微增長；中東與非洲市場拉貨則出現(xiàn)微跌。

歐洲市場

2024年9月中國出口歐洲市場約6.8GW的光伏組件，相比八月的8.21GW環(huán)比下降17%，與去年九月的7.64GW相比則下降11%。今年三季度中國共出口歐洲市場23.53GW的光伏組件，環(huán)比二季度的30.47GW下降23%，對比去年同期22.92GW則上升3%。今年一至九月，歐洲市場累計(jì)拉貨量約為77.7GW，相比去年同期的85.33GW下降9%。

今年三季度，因歐洲夏季光伏電力產(chǎn)出過剩，造成光伏電力供需失衡，影響發(fā)電業(yè)者短期收益，加上適逢暑假期間，光伏裝機(jī)速度放緩。在主要國家方面，除了德國可能面臨連續(xù)兩年經(jīng)濟(jì)衰退，法國則因政黨對立影響財(cái)政預(yù)算劃分，短期內(nèi)兩國較難推出需求利好政策，而其他國家也尚未有實(shí)際的刺激性政策出臺，加上四季度項(xiàng)目裝機(jī)有機(jī)會在十一月中下旬收尾，不排除今年歐洲需求出現(xiàn)負(fù)成長的可能性。

展望明年市況，由于今年西班牙延宕的集中式項(xiàng)目將于明年上半年陸續(xù)建置，加上部分東歐新興市場需求逐漸起量，有望為歐洲市場帶來一定程度需求，若其他主要國家在原有的需求水平上擴(kuò)大光伏發(fā)展力道，明年歐洲需求有機(jī)會出現(xiàn)增長。

亞太市場

2024年9月中國出口亞太市場約3.86GW的光伏組件，相比八月的4.63GW環(huán)比下降17%，與去年九月的6.98GW相比則下降45%。今年三季度中國共出口亞太市場13.65GW的光伏組件，環(huán)比二季度的15.74GW下降13%，對比去年三季度的14.8GW則下降8%。今年一至九月，亞太市場累計(jì)拉貨量約為54.13GW，相比去年同期的33.39GW上升62%。

觀察九月數(shù)據(jù)，中國出口亞太市場光伏組件單體國家占比以印度為首，九月進(jìn)口約1.1GW中國光伏組件，相比八月的1.17GW環(huán)比下降6%。今年一至九月，印度累計(jì)進(jìn)口約14.11GW中國光伏組件。

近期印度市場持續(xù)受到港口擁堵與艙位供應(yīng)緊張影響，導(dǎo)致發(fā)貨周期拉長。在政策方面，今年七月印度政府發(fā)布「總理光伏計(jì)劃（PMSuryaGhar：MuftBijliYojana）」的補(bǔ)充細(xì)則，并追加對地方配電商的獎勵機(jī)制，有望吸引更多地方配電商參與光伏市場，在一定程度上帶動需求。然而，在外國組件需求方面，印度政府目前仍尚未釋出ALMM清單具體豁免的相關(guān)規(guī)定，加上隨著印度本土組件產(chǎn)能逐漸起量，未來印度對于外國組件的需求可能逐漸委靡。

前期原先占比第一或第二的巴基斯坦，今年九月進(jìn)口約0.29GW中國光伏組件，相比八月的1.07GW環(huán)比下降73%。今年一至九月，巴基斯坦累計(jì)進(jìn)口約14.6GW中國光伏組件。巴基斯坦今年九月拉貨呈現(xiàn)斷崖式下跌，主要原因?yàn)楫?dāng)?shù)厥袌鲞M(jìn)入淡季，考慮前期，巴基斯坦在今年已大量進(jìn)口中國光伏組件，導(dǎo)致當(dāng)前當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商現(xiàn)有庫存水位上升，壓縮九月乃至四季度的進(jìn)口量體。而受到巴基斯坦拉貨力道下降的影響，預(yù)計(jì)整體亞太市場四季度的進(jìn)口中國光伏組件量體將出現(xiàn)下滑。

美洲市場

2024年9月中國出口美洲市場約2.66GW的光伏組件，相比八月的2.55GW環(huán)比上升4%，與去年九月的2.74GW相比則下降3%。今年三季度中國共出口美洲市場7.56GW的光伏組件，環(huán)比二季度的7.76GW下降3%，對比去年三季度的7.68GW則下降2%。今年一至九月，美洲市場累計(jì)拉貨量約為24.31GW，相比去年同期的22.04GW上升10%。

今年九月，中國出口美洲市場光伏組件單體國家占比以巴西為首，九月總計(jì)進(jìn)口約1.66GW中國光伏組件，相比八月的1.53GW環(huán)比上升9%，占整體美洲市場進(jìn)口量體的62%。今年一至九月，巴西累計(jì)進(jìn)口約16.72GW中國光伏組件。

巴西政府于今年七月至2025年6月，實(shí)施新一輪免稅進(jìn)口配額限制，并將免稅額度調(diào)降至10.1億美元，今年七至九月，巴西累計(jì)進(jìn)口組件金額約為5.35億美元，占比免稅進(jìn)口額度53%。今年下半年起，巴西政府陸續(xù)推出利于分布式項(xiàng)目發(fā)展的相關(guān)政策，此外，巴西國家電力局（ANEEL）近期也啟動「紅旗」警示，表示傳統(tǒng)電力發(fā)電成本將上漲，連帶導(dǎo)致電費(fèi)壓力加劇，預(yù)計(jì)將帶動后續(xù)民眾裝設(shè)光伏的意愿。而在缺乏本土組件產(chǎn)能的情形下，短期內(nèi)免稅進(jìn)口配額限制對巴西進(jìn)口中國光伏組件量體的影響有限。

中東與非洲

2024年9月中國出口中東市場約2.43GW的光伏組件，相比八月的2.49GW環(huán)比下降2%，與去年九月的1.85GW相比則上升31%。今年三季度中國共出口中東市場7.43GW的光伏組件，環(huán)比二季度的7.59GW下降2%，對比去年三季度的4.42GW則上升68%。今年一至九月，中東市場累計(jì)拉貨量約為22.89GW，相比去年同期10.32GW上升122%。

今年九月，中國出口中東市場光伏組件單體國家占比以沙特為首，九月總計(jì)進(jìn)口約1.45GW中國光伏組件，相比八月的1.3GW環(huán)比上升12%，占整體中東市場進(jìn)口量體的60%。今年一至九月，沙特累計(jì)進(jìn)口約12.9GW中國光伏組件。近期沙特政府已陸續(xù)釋出多項(xiàng)大型標(biāo)案，持續(xù)加大光伏發(fā)展的力道，預(yù)計(jì)自今年起，每年招標(biāo)至少20GW的可再生能源項(xiàng)目，有望為光伏發(fā)展帶來利好，后續(xù)仍需要觀察本地化制造政策走向。我們?nèi)詫ι程氐拈L期光伏組件需求抱持樂觀。

2024年9月中國出口非洲市場約0.79GW的光伏組件，相比八月的0.87GW環(huán)比下降9%，與去年九月的0.58GW相比則上升36%。今年三季度中國共出口非洲市場2.74GW的光伏組件，環(huán)比二季度的2.7GW上升2%，對比去年三季度的1.76GW則上升56%。今年一至九月，非洲市場累計(jì)拉貨量約為7.74GW，相比去年同期6.58GW上升18%。

今年九月，中國出口非洲市場光伏組件單體國家占比以南非為首，九月總計(jì)進(jìn)口約229MW中國光伏組件，相比八月的365MW環(huán)比下降37%，占整體非洲市場進(jìn)口量體的29%。今年一至九月，南非累計(jì)進(jìn)口約2.69GW中國光伏組件。南非政府于今年六月底對進(jìn)口光伏組件課征10%關(guān)稅，導(dǎo)致項(xiàng)目投資成本上升，自今年八月開始，拉貨量體已逐漸走跌。加上當(dāng)?shù)夭⒕W(wǎng)壅塞與基礎(chǔ)設(shè)施不足的問題若無法獲得緩解，預(yù)計(jì)南非下半年甚至明年的光伏組件需求將持續(xù)疲軟。

九月單體國家方面，除了巴基斯坦拉貨出現(xiàn)顯著跌幅外，其余市場較無明顯變化。展望個別區(qū)域市場四季度發(fā)展，歐洲市場因需求減弱，加上進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，四季度進(jìn)口量體將呈現(xiàn)疲軟。亞太市場則因印度尚未放寬 ALMM 清單豁免項(xiàng)目，加上巴基斯坦當(dāng)?shù)貛齑娣e累，致四季度拉貨力道受限。美洲市場方面，則需持續(xù)關(guān)注巴西政府利好政策，以及當(dāng)?shù)剡M(jìn)口免稅配額的使用情形。

整體而言，對于今年全年的拉貨情形仍維持上期觀點(diǎn)，預(yù)估較難出現(xiàn)大幅度增長，甚至不排除光伏市場的委靡情形可能延續(xù)至明年一季度，整體市況需求趨于悲觀。