鈉離子電池具有“低溫性能好、高倍率、高安全”等優(yōu)勢，可廣泛應(yīng)用在電動二輪車、微型車、儲能等市場。隨著鈉離子電池的商業(yè)化量產(chǎn)應(yīng)用，GGII預(yù)計2024年我國鈉離子電池出貨量超1.5GWh，2025年出貨量超4.5GWh，2030年出貨量有望超30GWh。按1GWh鈉離子電池消耗1500噸負(fù)極材料計算，到2030年，我國鈉離子電池負(fù)極材料需求超4.5萬噸。

鈉離子電池負(fù)極材料以硬碳材料為主，硬碳材料又可以分為生物質(zhì)基、樹脂基、瀝青基等，其中，生物質(zhì)基原材料來源廣泛，成本相對較低，為目前主要的硬碳材料。生物質(zhì)基包括椰殼、竹子、杏殼、秸稈等幾十種前驅(qū)體材料，目前以椰殼為主，其他材料并存發(fā)展。

國內(nèi)椰殼產(chǎn)量難以滿足未來硬碳產(chǎn)業(yè)化需求，且質(zhì)量不及進(jìn)口材料，存在進(jìn)口依賴風(fēng)險。數(shù)據(jù)顯示，2020、2021、2022年我國椰子產(chǎn)量分別約38.03、36.42、36.23萬噸，預(yù)計未來我國椰子產(chǎn)量穩(wěn)定在36萬噸，椰殼重量約占椰子重量的13%，以此計算能產(chǎn)生椰殼約4.7萬噸。假設(shè)所有椰殼全部用于生產(chǎn)硬碳負(fù)極材料，按產(chǎn)碳率20%計算，則能產(chǎn)生0.94萬噸硬碳負(fù)極材料，最高可滿足6.3GWh鈉離子電池的需求，難以滿足未來鈉離子電池商業(yè)化后的需求。

此外，我國99%的椰子產(chǎn)量位于海南省，海南省相較于菲律賓、印尼等椰子產(chǎn)區(qū)，緯度更高，日照時間及強度較弱，所產(chǎn)椰殼較薄，硬度偏低，并不是制造椰殼炭化料的最佳材料，東南亞產(chǎn)椰殼質(zhì)量更優(yōu)，因此，若鈉離子電池大幅起量，采用生物質(zhì)基的硬碳技術(shù)路線或存在原材料進(jìn)口依賴度高的問題。

主要生物質(zhì)基硬碳材料性能及成本對比

數(shù)據(jù)來源：高工產(chǎn)研鈉電研究所（GGII），2024年10月

當(dāng)前硬碳負(fù)極企業(yè)為了降低成本，減少供應(yīng)鏈依賴進(jìn)口的風(fēng)險，紛紛尋找其他替代路線。例如：

1）圣泉集團(tuán)以秸稈為硬碳負(fù)極原材料，成本約300-600元/噸，據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年中國秸稈產(chǎn)量約10.14億噸，最高可匹配8TWh鈉離子電池需求；

2）元力股份以毛竹為硬碳負(fù)極原材料，成本約500-1000元/噸，我國年產(chǎn)各類中徑竹材450多萬噸，最高可匹配600GWh鈉離子電池需求。

主要硬碳負(fù)極材料企業(yè)

資料來源：公開信息，高工產(chǎn)研鈉電研究所（GGII），2024年10月

總的來看，在碳酸鋰價格處于低位的情況下，鈉離子電池需加快降本步伐，硬碳負(fù)極材料有望由椰殼向成本更低的杏殼、竹子、秸稈等材料發(fā)展。寧德時代發(fā)布驍遙增混電池，引入AB鈉電池體系，GGII預(yù)計2025年硬碳負(fù)極材料有望受益開啟放量。