據(jù)國(guó)金證券10月21日發(fā)布的氫能與燃料電池行業(yè)研究，F(xiàn)CV 累計(jì)上險(xiǎn)量破 5000，綠氫項(xiàng)目招標(biāo)漸起。行業(yè)數(shù)據(jù)點(diǎn)評(píng)FCV 單月裝機(jī)量 61.87H，前9月累計(jì)裝機(jī)量同比增長(zhǎng)53%。9月，燃料電池系統(tǒng)裝機(jī)量 61.87MW，同比增長(zhǎng) 73%,主要為商用車。本月裝機(jī)多為重型貨車、輕型貨車和大型貨車。燃料電池汽車上險(xiǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，2024年 1-9 月燃料電池系統(tǒng)累計(jì)裝機(jī)量630.9MW，同比增長(zhǎng)53%，全年放量確定性較強(qiáng)。    

FCV 9月上險(xiǎn)量為534輛，前9月累計(jì)上險(xiǎn)量達(dá)5235輛。2024年9月上險(xiǎn)量為534輛，主要為商用車，同比增長(zhǎng)66.3%,其中包含3輛乘用車。由于統(tǒng)計(jì)口徑差異,中汽協(xié)公布的9月FCV 產(chǎn)銷分別為 161/70輛,同比增長(zhǎng) 11.8/400%。2024年1-9月上險(xiǎn)量為5235輛，同比增長(zhǎng)20.7%。

重塑能源單月裝機(jī)量第一，億華通前9月累計(jì)裝機(jī)登頂。9月，重塑能源裝機(jī)量第一，為15.84M，占比26%；國(guó)鴻氫能第二，裝機(jī) 14.85MW，占比 24%；第三是氫動(dòng)力科技，裝機(jī)7.68MW，占比12%。2024年1-9月，億華通累計(jì)裝機(jī)量第一，為 117MW,占比 19%；重塑能源累計(jì)裝機(jī)量第二,為 102.5MW,占比 16%；國(guó)鴻氫能累計(jì)裝機(jī)量第三,為 77.2MW,占比 12%，系統(tǒng)商頭部格局基本企穩(wěn)，同時(shí)市場(chǎng)多個(gè)新玩家不斷入局。    

鄭州宇通月度上險(xiǎn)量位居榜首。9月商用車上險(xiǎn)量鄭州字通第一，為 222 輛，占比達(dá) 41.3%；東風(fēng)柳州第二，為116輛，占比達(dá)21.6%；佛山飛馳第三，為62輛，占比達(dá)11.5%。2024年1-9月，鄭州宇通累計(jì)上險(xiǎn)量第一，為549 輛,占比 10%；北汽福田累計(jì)上險(xiǎn)量第二，為 484 輛，占比 9%；美錦汽車?yán)塾?jì)上險(xiǎn)量第三，為 445 輛，占比 8%。

 示范城市群產(chǎn)銷：北京城市群整車落地量最多。按照五大城市群統(tǒng)計(jì)口徑，2024年8月，北京城市群落地量最多，為776 輛，包括北京和天津，分別為 679 輛和 55 輛，其次為河北示范城市群 310 輛，主要包含上海和石家莊，分別為266 輛和2輛，河南城市群落地 290 輛，主要來(lái)自上海和鄭州，貢獻(xiàn) 266 輛和2輛；上海城市群落地286 輛，主要來(lái)自上海 266 輛；廣東城市群落地 82 輛，主要來(lái)自深圳，貢獻(xiàn)80 輛。2024年1-8月北京城市群整車落地量最多，為1796 輛；其次為河北城市群，為1082輛；河南城市群排名第三.1036輛；廣東和上海城市群分別為 791 輛和623 輛。

全球整車產(chǎn)銷:

1)日本:2024年5月,日本豐田FCV 全球銷量109 輛,同比下降80.5%(2024年6-8月數(shù)據(jù)未披露)；

2)韓國(guó):2024年9月，韓國(guó)現(xiàn)代FCV全球銷量為270輛，同比增長(zhǎng)13.9%%；

3)美國(guó):2024年9月，美國(guó)國(guó)內(nèi)FON銷量為 32 輛，同比減少78%，2024年9月日本豐田的 FCV在美國(guó)銷量占比達(dá) 80%。

來(lái)源：國(guó)金證券