背景：根據《1974 年貿易法》第 301 條，針對中國的技術轉移和知識產權問題，美國于 2018 年開始對中國進口產品加征 301 關稅。這些關稅措施的法定四年檢討程序于 2022 年啟動，并最終由美國貿易代表辦公室（USTR）在 2024 年完成修改，根據總統(tǒng)的指示對某些產品進行調整。

本次行政命令內容：

針對中國產地的光伏產品：硅料、硅片、電池、組件

2024 年 9 月 13 日，美國政府調整對中國 301 關稅的政策內容，其中對光伏電池、組件稅率與五月公布的行政復審結果相同，確定從 25% 調整至 50％，但實施時間則從原先的 8 月 1 日延后至 9 月 27 日起。值得注意的是，本次 301 關稅的規(guī)范產品額外新增了中國出口的多晶硅與單晶硅片，征收稅率為 50%，并預計 2025 年 1 月 1 日起開始實施。

針對中國產地的光伏設備

2024 年 9 月 12 日美國貿易代表辦公室（USTR）公布的光伏設備豁免 301 清單，豁免期間為 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 5 月 31 日。原文中提到：總共有 19 項設備豁免申請，14 項獲得批準，而 5 項針對光伏組件制造設備的豁免申請被拒絕?；砻馇鍐沃械脑O備主要用于光伏產業(yè)的拉晶與硅片階段，以及光伏電池的制造，目的在于促進美國本土生產能力及減少對中國設備的依賴程度。

值得注意的是，考慮到公眾意見、總統(tǒng)指示和 301 委員會的建議，美國貿易代表決議 5 項光伏組件制造設備的豁免申請被拒絕。官方理由是，由于這些設備在美國境內和歐洲有足夠的替代來源，豁免申請并不必要。

Infolink觀點分析本次 301 關稅調整的影響：

電池、組件稅率影響

首先是光伏電池、組件，在本次稅率上調前，美國已對中國進口電池、組件設立諸多貿易壁壘，除了 301 原先的 25 % 稅率以外，還有自 2012 年開始的對中國雙反稅，以及針對所有進口國家的 201 關稅。多項稅率的疊加之下，近年來從中國直接輸往美國的電池、組件量體已大幅減少，因此 Infolink 預計本次 301 電池、組件稅率的上調對市場并無太大影響。

多晶硅稅率影響

接著是多晶硅部分：截至 2024 年 9 月，美國本地仍然面臨硅片產能不足的問題，目前尚無進口多晶硅的需求。同時，美國本地硅片生產廠商的擴產計劃較為有限，當前規(guī)劃的總產能約為10.3 GW。然而，由于硅片的生產具備高度門檻，投產周期漫長，這使得上述產能難以在短期內落地。因此，預計新增的多晶硅稅率影響將可能在 2026 年后才會逐漸顯現。

硅片稅率影響

再來是硅片稅率，由于美國電池預計在 2025 年陸續(xù)投產，規(guī)劃產能僅約 10-11 GW，并且如前面所提到的，因美國缺乏硅片產能，且硅片擴產難以在短期內投產，預計美國電池廠家在 2025 年仍需使用進口硅片。本次新增稅率則較可能導致美國硅片進口地區(qū)從中國轉向東南亞。截至 2024 年 9 月，東南亞地區(qū)仍有約 39 GW 的硅片產能，特別是在 2024 年 5 月，美國對東南亞四國（柬埔寨、馬來西亞、泰國、越南）的進口電池、組件發(fā)起雙反調查以后，東南亞四國廠家紛紛下調電池、組件的產線稼動率，連帶導致東南亞生產的硅片需求也相應減少。推測在美國本土電池產能仍未形成規(guī)模生產下，2025 年起東南亞硅片仍能供應美國大宗的潛在需求。

總體來看，在中國電池、組件因諸多貿易壁壘而難以輸入美國，且當地硅片、電池產能尚未大規(guī)模落地的情境下，本次稅率調整在短期內對整體光伏產業(yè)的影響不大，預計在中長期 2025、2026 年，美國本土各環(huán)節(jié)產能落地之后，301 關稅的影響才會逐漸發(fā)酵。

設備稅率影響

而在設備部分，此次豁免主要針對光伏產業(yè)的拉晶、硅片以及電池制造設備，反映出美國政府希望通過豁免部分關鍵設備，促進本土制造能力，減少對中國設備的依賴。然而，值得注意的是，針對光伏組件制造設備的五項豁免申請被拒絕。

這一決策表明，美國在保持一定進口靈活性的同時，依然堅持強化本土生產的戰(zhàn)略目標。對于光伏產業(yè)而言，這意味著上游供應鏈中的關鍵設備得到了短期緩解，但中下游環(huán)節(jié)，特別是組件制造部分，仍將面臨進口關稅的壓力。這種平衡性的豁免策略，不僅顯示了美國當局對本土光伏產業(yè)的支持，也反映出其對境內供應鏈的全面考慮，充分展現美國在面對市場變化的靈活應對能力與話語權。

總體而言，盡管從今年初至明年中，硅片和電池的關鍵設備進口獲得了 301 關稅的豁免，但對于有意在美國本土擴產的企業(yè)來說，減免設備 25% 的稅額僅是推動當地擴產的決定性因素之一。企業(yè)在評估是否在美國設廠時，不僅關注投資額，政策的穩(wěn)定性、與州政府的協(xié)商能力、當地制造配套能力等綜合考慮，才是真正影響其決策的關鍵因素。未來，隨著美國本土供應鏈逐步完善，并根據市場需求和政策導向的變化，這一豁免政策甚至可能進一步調整。