自上周以來(lái)，陽(yáng)光電源發(fā)布與沙特ALGIHAZ《7.8GWh！全球最大儲(chǔ)能項(xiàng)目簽約》的消息刷屏了整個(gè)新能源行業(yè)。

除首發(fā)配套陽(yáng)光電源PowerTitan2.0儲(chǔ)能系統(tǒng)的高性能電芯，算是間接進(jìn)軍沙特的中創(chuàng)新航外，7月16日同一天，還有遠(yuǎn)景科技、晶科能源、TCL中環(huán)、海南礦業(yè)等多家新能源企業(yè)發(fā)布消息進(jìn)軍沙特。

時(shí)間再往前推，我們還可以看到今年6月，上能電氣成功向沙特阿拉伯AlKahfah太陽(yáng)能電站項(xiàng)目供貨1.016GW高效集中式逆變升壓一體機(jī)；5月，林洋能源與沙特ECC公司簽署了智能電表項(xiàng)目的供貨合同，合同總金額為2.1億元等中企踴躍進(jìn)軍沙特的消息。

顯然，在沙特“2030愿景”的強(qiáng)力推動(dòng)下，轉(zhuǎn)戰(zhàn)沙特已經(jīng)成為中國(guó)新能源企業(yè)擺脫內(nèi)卷困境、同時(shí)也是前往未來(lái)的重要一站。

沙特“2030愿景”=中國(guó)的改革開(kāi)放

近幾年來(lái)，沙特正在重新書(shū)寫自己的能源發(fā)展史。

這是一個(gè)時(shí)代改革者才配擁有的遠(yuǎn)大夢(mèng)想——將一個(gè)石油王國(guó)徹底改造成新能源國(guó)度。可以說(shuō)，沙特王儲(chǔ)穆罕默德·本·薩勒曼（下稱“小薩勒曼”）的想法已經(jīng)超越了中東地區(qū)的絕大多數(shù)統(tǒng)治者，即便是最敢想的改革家們，也不得不由衷地敬佩。

作為全球最富有的國(guó)家之一，沙特“石油王國(guó)”的稱號(hào)曾經(jīng)家喻戶曉，公開(kāi)資料顯示，石油貿(mào)易占沙特收入的87%，GDP的42%以及出口收入的90%。但是，根據(jù)沙特自己的預(yù)測(cè)，全球原油需求增長(zhǎng)很可能在2035年達(dá)到峰值。不論現(xiàn)在能源形勢(shì)怎樣緊張，新形勢(shì)的能源遲早將徹底改變整個(gè)能源版圖，石油的黃金時(shí)代必然會(huì)過(guò)去，沙特對(duì)能源格局的影響力也越來(lái)越低。

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口增長(zhǎng)和工業(yè)化進(jìn)程提速，沙特對(duì)能源的需求快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2030年，沙特的發(fā)電量需求總量將達(dá)到1210億kWh。為了減少對(duì)石油的依賴，沙特政府于2016年提出“2030愿景”，并決心大力發(fā)展新能源，計(jì)劃到2030年將光伏、風(fēng)電發(fā)電占比分別提高到27%、9%。此外，沙特還將新能源發(fā)展目標(biāo)納入國(guó)家規(guī)劃，制定了可再生能源發(fā)展目標(biāo)責(zé)任制，并設(shè)定中短期目標(biāo)，這些舉措為沙特新能源高速增長(zhǎng)創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。

2017年，小薩勒曼重磅推出了位于沙特阿拉伯西北部的巨大工商業(yè)新城計(jì)劃——NEOM（沙特新未來(lái)城），旨在打造一座標(biāo)志性、永恒的建筑奇跡，以及人工智能之城，該項(xiàng)目占地2.65萬(wàn)平方公里，毗鄰紅海和亞喀巴灣。資料顯示，NEOM將專注于九大行業(yè)，包括能源與水、生物科技、食品、先進(jìn)制造業(yè)和娛樂(lè)業(yè)等，預(yù)計(jì)于2040年初步建成。

其中，THELINE項(xiàng)目是NEOM的核心，位于沙特阿拉伯西北部塔布克省，總投資5000億美元。該城規(guī)劃獨(dú)特，僅寬200米，長(zhǎng)達(dá)170公里，海拔500米。項(xiàng)目致力于實(shí)現(xiàn)零碳排放，100%使用清潔能源，包括太陽(yáng)能、風(fēng)能、氫能和儲(chǔ)能。

此后，為了增加新能源結(jié)構(gòu)占比及維持電網(wǎng)穩(wěn)定，沙特能源部制定了2024年到2025年24GWh的BESS（電池儲(chǔ)能）項(xiàng)目計(jì)劃。其中，2023年釋放2GWh項(xiàng)目，2024年上半年釋放6GWh項(xiàng)目。在執(zhí)行四個(gè)項(xiàng)目總計(jì)8GWh，2024年下半年將再次招標(biāo)五個(gè)項(xiàng)目總計(jì)10GWh。盡管2025年項(xiàng)目招標(biāo)計(jì)劃尚未宣布，但巨大的市場(chǎng)空間已經(jīng)為新能源項(xiàng)目開(kāi)發(fā)提供了需求保證。

可以說(shuō)，“2030愿景”于沙特的重要意義，幾乎相當(dāng)于中國(guó)的改革開(kāi)放。在這種背景下，中國(guó)企業(yè)不僅迎來(lái)了新的投資機(jī)遇，還有著更好的環(huán)境氛圍。

光伏巨頭們轉(zhuǎn)戰(zhàn)中東實(shí)屬無(wú)奈

其實(shí)，對(duì)于光伏巨頭們來(lái)說(shuō)，產(chǎn)能轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)向“中東”實(shí)屬無(wú)奈。

2024年6月7日，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)通過(guò)了對(duì)柬埔寨、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、越南四國(guó)光伏產(chǎn)品反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查關(guān)于損害的初步裁定，意味著自2022年6月開(kāi)始的針對(duì)柬埔寨、馬來(lái)西亞、泰國(guó)和越南部分光伏產(chǎn)品進(jìn)口免稅政策，已于今年6月6日到期后結(jié)束，后續(xù)來(lái)自中國(guó)光伏廠商從東南亞出口至美國(guó)的光伏產(chǎn)品將被征收關(guān)稅。

對(duì)于中國(guó)光伏企業(yè)而言，東南亞四國(guó)一直是輸美產(chǎn)品的重要“基地”，而在今年上半年相關(guān)貿(mào)易政策出現(xiàn)密集的變化后，許多頭部光伏廠商在東南亞布局的工廠都傳出停工、停產(chǎn)的消息。

隨著代表化石能源企業(yè)利益的特朗普入主白宮的可能性越來(lái)越大，未來(lái)美國(guó)針對(duì)中國(guó)新能源企業(yè)加征關(guān)稅的預(yù)期也不斷提升。在美國(guó)市場(chǎng)以外，尋求更大、更安全的市場(chǎng)，對(duì)于在利潤(rùn)上嚴(yán)重依賴美國(guó)市場(chǎng)的中國(guó)新能源企業(yè)來(lái)說(shuō)，成為當(dāng)務(wù)之急。

在此背景下，將東南亞產(chǎn)能向其他區(qū)域轉(zhuǎn)移成為解決中國(guó)光伏企業(yè)的必然選擇。此時(shí)，正好中東各國(guó)與中國(guó)之間的戰(zhàn)略合作日益緊密，尤其是大力發(fā)展可再生能源的沙特和阿聯(lián)酋，在“一帶一路”倡議框架下，雙方在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和能源領(lǐng)域的合作不斷深化，政策友好疊加市場(chǎng)潛力，這就給了中國(guó)新能源企業(yè)轉(zhuǎn)移產(chǎn)能、重塑海外產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會(huì)。

沙特阿拉伯公共投資基金副總裁兼中東和北非地區(qū)投資主管Yazeed Al-Humied表示，新協(xié)議（指與晶科能源、遠(yuǎn)景科技、TCL中環(huán)在7月16日簽訂的合作協(xié)議）是沙特阿拉伯公共投資基金努力將可再生能源領(lǐng)域的先進(jìn)技術(shù)本地化的一部分，并履行增加本地供應(yīng)鏈份額的承諾，以及根據(jù)沙特能源部的國(guó)家可再生能源計(jì)劃，到2030年實(shí)現(xiàn)沙特可再生能源項(xiàng)目中75%組件的本地化生產(chǎn)。

滿足當(dāng)?shù)亻L(zhǎng)期發(fā)展需求，是扎根中東市場(chǎng)的關(guān)鍵

相對(duì)于光伏企業(yè)被迫轉(zhuǎn)向中東來(lái)說(shuō)，中國(guó)鋰電及儲(chǔ)能企業(yè)要更從容一些。

2024年上半年，近30家鋰電企業(yè)儲(chǔ)能出貨量約110GWh，同比增長(zhǎng)20%。電池訂單方面，北美集成商Powin成為最強(qiáng)買家，分別與億緯儲(chǔ)能、瑞浦蘭鈞、海辰儲(chǔ)能各自達(dá)成了15GWh、12GWh、5GWh的電池采購(gòu)合作，合作內(nèi)容主要是300Ah+的儲(chǔ)能大電芯。系統(tǒng)訂單方面，陽(yáng)光電源、比亞迪、阿特斯、遠(yuǎn)景能源、科陸電子分別拿下海外大單，分別為1870MWh、1100MWh、705MWh、624MWh、480MWh。

從地區(qū)結(jié)構(gòu)來(lái)看，出口比重增長(zhǎng)明顯，從2023年全年出口比重約40%到今年上半年出口比重高達(dá)48%，接近有一半的電池出口到了海外，尤其美國(guó)為最大出口國(guó)，源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能增速較快，且歐洲市場(chǎng)的大儲(chǔ)出貨量也超過(guò)了戶儲(chǔ)成為了主力軍，可再生電力儲(chǔ)能需求將迎來(lái)高速增長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，美國(guó)將從2026年開(kāi)始針對(duì)中國(guó)產(chǎn)儲(chǔ)能電池加征25%的報(bào)復(fù)關(guān)稅，這對(duì)中國(guó)儲(chǔ)能電池的低成本優(yōu)勢(shì)有一定的打擊，可并非決定性因素?！澳壳埃衅蟮膬?chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格大概是120美元/KWh左右，最高也沒(méi)超過(guò)125美元，即便在這個(gè)基礎(chǔ)上再加25%，也就是150美元/KWh左右，但美國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)的成本高達(dá)300美元/KWh以上，足足是兩倍的差距。但是特朗普當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)后，如果他鐵了心要扶持美國(guó)本土企業(yè)，僅僅25%關(guān)稅是擋不住中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)的，那么特朗普必然會(huì)有更多的封鎖動(dòng)作，所以2026年將成為非常關(guān)鍵的一年，那時(shí)中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)想要出口到歐美，難度會(huì)非常大?！?/p>

因此，中國(guó)鋰電企業(yè)今年紛紛出海投資，主要在歐洲和東南亞進(jìn)行產(chǎn)能布局，同時(shí)在中東市場(chǎng)尋找機(jī)遇。但不可忽視的是，中東地區(qū)亦存在投資風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)專家表示，中東相比歐美、日韓和東南亞都特殊很多，標(biāo)準(zhǔn)高、利潤(rùn)薄，規(guī)則上看似與國(guó)際接軌，但暗藏諸多“叢林法則”。

首先，沙特提供的發(fā)展機(jī)會(huì)更多是從國(guó)家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型考慮，希望引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、完善產(chǎn)業(yè)鏈、升級(jí)產(chǎn)能，以帶動(dòng)當(dāng)?shù)嘏涮桩a(chǎn)業(yè)發(fā)展、提供優(yōu)質(zhì)就業(yè)崗位等一切能惠及長(zhǎng)期發(fā)展的事物，沙特才會(huì)樂(lè)于合作，所以想要在沙特找到發(fā)展機(jī)遇，需要站在當(dāng)?shù)厝说慕嵌人伎紗?wèn)題，滿足他們的訴求。

值得注意的是，近年來(lái)，沙特資本已經(jīng)開(kāi)始直接繞開(kāi)中間人GP（普通合伙人），攜帶真金白銀親自下場(chǎng)捕捉商機(jī)，尋找優(yōu)質(zhì)企業(yè)和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。比如來(lái)中國(guó)開(kāi)設(shè)辦公室，就是他們落地的重要一站。

沙特資本之所以不再通過(guò)第三方基金投資，而是成立中國(guó)辦公室直接尋找投資目的企業(yè)，是為了更好地為沙特國(guó)家戰(zhàn)略服務(wù)，更加注重被投企業(yè)是否對(duì)沙特的產(chǎn)業(yè)有幫助。對(duì)于中國(guó)的儲(chǔ)能企業(yè)來(lái)說(shuō)，只有先正確理解他們的需求，才是與沙特乃至中東各國(guó)開(kāi)展緊密合作的前提。

此外，沙特對(duì)外來(lái)企業(yè)還有“沙特化率”的要求，要求外來(lái)企業(yè)必須雇傭一定比例的沙特人。這是沙特勞工部為了應(yīng)對(duì)外來(lái)企業(yè)大規(guī)模招聘外籍員工（特別是印度籍），以及沙特本土的高失業(yè)率所推出的制度。

因此，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)在布局中東市場(chǎng)過(guò)程中，需要考慮當(dāng)?shù)氐姆ㄒ?guī)和環(huán)評(píng)風(fēng)險(xiǎn)、原材料和供應(yīng)鏈支撐能力、貿(mào)易壁壘、當(dāng)?shù)赝顿Y環(huán)境及優(yōu)惠措施、當(dāng)?shù)厝瞬胖文芰σ约暗鼐壵魏臀锪黠L(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品售后運(yùn)維等多方面因素。而且，海外供應(yīng)鏈的支撐能力和新能源人才的培養(yǎng)能力相比國(guó)內(nèi)較弱，這是國(guó)內(nèi)企業(yè)借勢(shì)出海尤其要注意的地方。