市場困局：美歐“陣營化”圍堵打壓帶動他國排斥封鎖，不斷壓縮我國鋰電企業(yè)發(fā)展空間

（一）美歐加速產(chǎn)業(yè)鏈本土化參與全球競爭，未來將可能對我國鋰電產(chǎn)業(yè)形成挑戰(zhàn)

2015年以來，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展和大規(guī)模風(fēng)光新能源建設(shè)等的帶動下，我國電池產(chǎn)業(yè)取得了快速的發(fā)展，并在全球市場占據(jù)領(lǐng)先地位。

憑借完善的產(chǎn)業(yè)配套和供應(yīng)鏈支撐、持續(xù)的技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)品創(chuàng)新、高效率的生產(chǎn)和低成本的制造，我國電池企業(yè)從追趕日韓到實現(xiàn)超越、領(lǐng)先全球，市場份額持續(xù)增長。2013年以來，中國電池行業(yè)追趕速度加快，從國內(nèi)到國際不斷奪取日韓兩國的市場份額。據(jù)韓國市場調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年全球動力電池裝機(jī)量達(dá)到705.5GWh，同比增長38.6%。其中中國以高比例占據(jù)首位，與韓國和日本的市場份額分別為63.5%、23.1%和6.4%。與2022年相比，中國上升了3.1個百分點，韓國和日本則分別下降了0.6和0.9個百分點。

按裝機(jī)量的TOP10榜單上，據(jù)高工產(chǎn)研（GGII）數(shù)據(jù)，中國有6家企業(yè)位列其中，且部分企業(yè)排位不斷上升，TOP5中國企業(yè)增至3家。寧德時代繼續(xù)穩(wěn)坐全球龍頭，瓜分全球三分之一動力電池市場，市占率達(dá)到35.9%，超過第2名近20個百分點；比亞迪以16.9%的市占率繼2022年進(jìn)入TOP3后再次上升一位；中創(chuàng)新航亦擠入TOP5行列。寧德時代和比亞迪兩家企業(yè)合計占了全球一半多的市場（52.8%），日韓企業(yè)份額進(jìn)一步被蠶食，韓國企業(yè)LGES、三星SDI、SK ON和日本松下排位一步步下降。大部分市場份額集中在幾家頭部企業(yè)，集聚效應(yīng)顯著，全球動力電池TOP10在2019年內(nèi)實現(xiàn)市場占有率從81%到89%的飛躍后，一直牢牢掌握全球動力市場九成以上的份額，2022年達(dá)到93.8%，2023年略有下降為93.7%。

國際市場已轉(zhuǎn)向中韓兩強(qiáng)格局，但在美歐海外市場中國與韓日兩國仍有一定差距。2023年韓國、中國和日本在除中國以外的市場份額約為48.7%、32.3%和16.4%?？傮w上中國制造的電池主要用于國內(nèi)市場，韓日企業(yè)的產(chǎn)能和營收主要在美歐等海外市場。在國際市場的競爭方面，中國與韓日兩國仍有一定差距。日本仍是電池制造的主要國家，但市場份額已顯著下降，TOP10電池企業(yè)中目前只有松下一家，排第4位，市占率從2022年的10.1%已降至2023年的10.0%。

電池制造是美歐國家的薄弱環(huán)節(jié)，正大力扶持參與全球競爭。相關(guān)資料顯示，美國動力電池產(chǎn)量僅占全球的7%，在技術(shù)商業(yè)化方面落后亞洲大約10-20年左右，對外依賴性較強(qiáng)。歐洲國家在動力電池產(chǎn)業(yè)方面基礎(chǔ)更加薄弱。為此美歐國家已加速動力電池產(chǎn)業(yè)鏈本土化建設(shè)，美國計劃到2032年本土制造的電動汽車要占到市場份額的67%，歐盟希望到2025年成為僅次于中國的第二大鋰電池生產(chǎn)地，到2030年本土電池滿足90%的歐盟市場需求。目前美歐國家正推動一大批動力電池超級工廠加緊建設(shè)，計劃于2024-2026年建成投產(chǎn)。按美歐在鋰電新能源領(lǐng)域的聯(lián)合布局，已有多家美國和韓日企業(yè)到歐洲布局產(chǎn)線，如全部建成投產(chǎn)，2031年歐洲的生產(chǎn)能力將達(dá)到1200G Wh，超過875GWh的預(yù)期需求。美歐本土企業(yè)已具備一定的自主生產(chǎn)能力且正在進(jìn)一步提升，正在參與全球市場競爭。

（二）美歐打壓和圍堵“陣營化”演變趨勢，將在較大程度上限縮我國鋰電發(fā)展空間

2024年5月14日，美國政府宣布將對一系列中國進(jìn)口商品上調(diào)關(guān)稅，主要包括半導(dǎo)體、電動汽車、動力電池、光伏產(chǎn)品、關(guān)鍵性礦物等。其中首次針對鋰離子電池征收關(guān)稅：動力電池自2024年起關(guān)稅由7.50%提升至25%；非動力電池自2026年起關(guān)稅從7.5%提升至25%。

除地緣政治、中西方陣營對立等意識形態(tài)的因素，出于保護(hù)本國鋰電新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展，搶占未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展制高點和控制權(quán)，美國和歐洲已多年采取各種措施圍堵、封鎖和打壓我國鋰電等新能源產(chǎn)業(yè)。歸納起來，主要有以下幾個方面：

一是通過補(bǔ)貼和投資稅收減免圍堵和排斥。美國出臺《通脹削減法案》（IRA），用投資補(bǔ)貼和稅收減免，對低于關(guān)鍵原材料本土采購和電池組件本地制造標(biāo)準(zhǔn)（60%以上）的動力用鋰電池從2024年起、儲能電池2026年起實施排斥。其“敏感外國實體”（FEOC）規(guī)定，更是直接對我國電池企業(yè)的產(chǎn)品實施限制和排斥：從2024年開始，美國市場符合稅收抵免的電動車不得包含任何由FEOC制造或組裝的電池組件；從2025年開始，符合稅收抵免的電動車不得包含任何由 FEOC提取、加工或回收的關(guān)鍵礦物。

FEOC政策的出臺，不僅限制了我國電池產(chǎn)品尤其動力電池在美國市場的銷售，也對我國電池企業(yè)在美設(shè)廠實際產(chǎn)生限制。在這一政策下，特斯拉在美國銷售的新能源汽車，不得不轉(zhuǎn)向韓國和日本電池企業(yè)購買電池產(chǎn)品。

歐盟《新電池法》亦采取類似政策，不過關(guān)鍵原材料采購標(biāo)準(zhǔn)低于美國（不低于40%）。

二是通過碳足跡管理的綠色貿(mào)易壁壘限制。歐盟《新電池法》對來自域外鋰電池執(zhí)行十分嚴(yán)苛的碳足跡追蹤和重要原材料回收管理。此外歐盟的碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制(CBAM)，將于2023年10月開始試運行，2026年正式起征，并在2034年之前全面實施，對碳排放不達(dá)標(biāo)的產(chǎn)品課以額外的關(guān)稅。因此許多向歐洲供應(yīng)零部件和整車出口的企業(yè)都將因這一機(jī)制受到影響。歐盟將成為世界上第一個征收 “碳關(guān)稅” 的經(jīng)濟(jì)體。

三是提高關(guān)稅封堵我國鋰電新能源的出口。近期拜登政府出臺法案將新能源汽車進(jìn)口稅提高為100%、動力電池自2024年起關(guān)稅由7.50%提升至25%；非動力電池（含儲能電池）自2026年起關(guān)稅從7.5%提升至25%；歐盟在反補(bǔ)貼調(diào)查后也出臺對新能源汽車17.4-38.1%的臨時關(guān)稅，盡管目前我國正在跟歐盟進(jìn)行談判，從保護(hù)歐盟本土產(chǎn)業(yè)鏈角度，未來大概率仍然要加征關(guān)稅。

四是直接的政治干預(yù)。近日美國多位眾議院議員共同發(fā)起一項《脫離外國敵對電池依賴法》的議案，要求禁止美國國土安全部從包括寧德時代、比亞迪、國軒高科、遠(yuǎn)景能源、億緯鋰能、海辰儲能在內(nèi)的六家中國電池企業(yè)采購電池，同時希望推動與美國地緣政治對手在供應(yīng)鏈方面的脫鉤。

五是干預(yù)我國企業(yè)在海外獲取鋰礦等關(guān)鍵礦物質(zhì)資源。加拿大政府直接廢止了我國企業(yè)與加企業(yè)簽署的鋰礦礦山購買協(xié)議。近期玻利維亞“政變”，及近年南美“鋰三角”資源國家的政治動蕩，有分析指不乏西方政治和資本介入的影子。未來不排除美國對南美及其他地區(qū)等重要鋰資源國家的拉攏和干預(yù)，遏阻我國從海外獲取鋰資源，力圖將我國排斥在全球鋰電池產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈之外。

六是實施“反規(guī)避”調(diào)查。美國政府已對中國企業(yè)在東南亞、墨西哥建廠出口到美國的新能源“新三樣”進(jìn)行調(diào)查，擬加征直接從我國進(jìn)口產(chǎn)品同樣的關(guān)稅，堵住我國企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)入美國市場的漏洞。

從中不難看出，美國政府正在試圖從鋰礦開采到電池生產(chǎn)制造等多個核心環(huán)節(jié)，對保持領(lǐng)先的中國企業(yè)實行全面“封堵”。在新能源產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，美歐雖然存在相互競爭，但卻不約而同將中國視為首要目標(biāo)，極力將中國排除出本地市場。近期召開的G7峰會，針對中國的產(chǎn)能過剩尤其在綠色科技領(lǐng)域的競爭力表達(dá)了強(qiáng)烈的關(guān)切，并通過聯(lián)合聲明要求中國減少工業(yè)品的出口，表明在遏制中國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展上，已形成“美歐合流”。

美歐圍堵與封鎖已開始發(fā)生“示范效應(yīng)”，我國鋰電產(chǎn)業(yè)未來外部環(huán)境堪憂。美國的行動直接體現(xiàn)了其政治凌駕于經(jīng)貿(mào)的目的，目標(biāo)就是要打壓中國具有全球競爭優(yōu)勢的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)；歐洲未全面封鎖其市場，更多的還是出于保護(hù)本地區(qū)的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)，為本土產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展?fàn)幦r間。美歐的行動表明，從更長遠(yuǎn)的角度則是要壓制中國新能源等科技產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，通過市場的封鎖和控制，讓我國高科技企業(yè)失去持續(xù)發(fā)展的能力和產(chǎn)業(yè)的競爭力。

近年來愈演愈烈的全球政治向右轉(zhuǎn)，帶動的貿(mào)易保護(hù)主義和經(jīng)濟(jì)民族主義，也極大地沖擊全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈。繼美國、歐盟之后，加拿大、土耳其、巴西先后提高或恢復(fù)對我國新能源汽車進(jìn)口的關(guān)稅；近期傳出印尼要對中國商品征收200%的關(guān)稅，應(yīng)對中國因“產(chǎn)能過?！笔苊罋W封鎖后對其產(chǎn)品的傾銷。在美歐以關(guān)稅等手段圍堵的“示范效應(yīng)”下，未來不排除還有其他地區(qū)和國家尤其與我們不太友好的國家，陸續(xù)采取類似對我國鋰電新能源產(chǎn)業(yè)實施封鎖和圍堵。美國近年來大肆宣揚(yáng)的中國“產(chǎn)能過剩”威脅論，已逐步發(fā)酵。今年上半年我國對外貿(mào)易規(guī)模再創(chuàng)新高，貨物貿(mào)易進(jìn)出口增長6.1%，二季度更是增長7.4%，對美歐等地區(qū)和國家的貿(mào)易順差進(jìn)一步拉大，主要是“新三樣”新能源產(chǎn)品，及其他廉價消費品。有評論指出，我國產(chǎn)品出口的進(jìn)一步增長，已引起全球多國對我國所謂“產(chǎn)能過?！钡目只排c警惕。未來不排除有更多國家和地區(qū)對我國產(chǎn)品出口采取限制措施，以保護(hù)其本國的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)。我國鋰電產(chǎn)業(yè)未來的外部環(huán)境，不容樂觀。

鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的本土化和供應(yīng)鏈的地區(qū)化，更逐步向帶有政治傾向的“陣營化”演變。美國通過“友岸”政策拉攏西方陣營較“成功”地圍堵了我國芯片產(chǎn)業(yè)。在鋰電新能源產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，同樣采取“友岸優(yōu)先”政策收窄我國鋰電企業(yè)的市場空間。美國政府鼓勵和支持韓日電池企業(yè)進(jìn)入美國設(shè)廠，多家韓日電池公司已宣布在美國擴(kuò)大產(chǎn)能，到2025年合計規(guī)劃產(chǎn)能在美國市場的占比可達(dá)到78%。從趨勢看，美國在電池行業(yè)抬升日韓來打壓中國的趨勢將會增強(qiáng)，這就意味著中美兩國企業(yè)目前能夠采取的技術(shù)授權(quán)、合資公司等合作方式，今后也有可能無法獲得其稅收補(bǔ)貼等政策激勵。有分析指美國對我國電池關(guān)稅提高到25%實際影響不大，因為單純對比中美兩國企業(yè)的電池制造成本差距在數(shù)倍以上；但我國企業(yè)目前與韓日企業(yè)電池的成本差距只有20%左右，韓日企業(yè)在美大規(guī)模布局的產(chǎn)能將陸續(xù)在2024-2026年間投產(chǎn)，屆時在美國市場我國企業(yè)將會受到更大的沖擊。

歐洲市場，無論是歐盟還是歐洲車企，都對中國電動汽車和動力電池的快速發(fā)展和出口感到緊張和焦慮。歐盟在2017年就提醒歐洲將面臨的巨大風(fēng)險是不可逆轉(zhuǎn)地依賴進(jìn)口電池。因此，今后不排除歐盟在碳足跡管理、電池回收等方面進(jìn)一步增強(qiáng)碳壁壘，或在知識產(chǎn)權(quán)、政策、關(guān)稅、市場以及ESG環(huán)境、社會和治理標(biāo)準(zhǔn)等方面設(shè)定新的標(biāo)準(zhǔn)，甚至是將經(jīng)貿(mào)議題政治化。這些都將使中國電池企業(yè)面對更高的準(zhǔn)入門檻和更不利的競爭地位。美歐作為中短期內(nèi)最重要的兩大市場，中國企業(yè)拓展美歐市場是必選項，但市場空間與合作方式將持續(xù)變窄；與此同時為滿足要求和標(biāo)準(zhǔn)而付出的合規(guī)成本也將不斷增加。同時，美國、歐盟、韓國、日本就下一代電池研發(fā)展開緊密的跨國投資與研發(fā)合作，今后不排除在下一代電池研發(fā)上組建類似“芯片四方聯(lián)盟”這樣的機(jī)制，將中國排除在外。

此外，美歐國家在鋰電池所需關(guān)鍵礦產(chǎn)上日益密切的協(xié)作關(guān)系和俱樂部式的合作方式，也使礦產(chǎn)資源博弈走向“陣營化”。美國與澳大利亞、挪威等建立雙邊對話機(jī)制，聯(lián)合日本、歐盟開展礦產(chǎn)供應(yīng)鏈安全合作。歐盟已與加拿大、烏克蘭、哈薩克斯坦、納米比亞、阿根廷、智利、剛果（金）、贊比亞建立了原材料戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。據(jù)有關(guān)信息，2022年聯(lián)合國大會期間，美歐日韓組建的礦產(chǎn)安全伙伴關(guān)系成員國，還與阿根廷、巴西、智利、剛果（金）、印尼、蒙古、莫桑比克、納米比亞、菲律賓、坦桑尼亞、贊比亞等資源富裕國舉行部長級會議，擬擴(kuò)大關(guān)鍵礦產(chǎn)獲取來源。這些關(guān)鍵礦產(chǎn)方面的多國聯(lián)合，均將中國排除在外。因此，在市場、研發(fā)和關(guān)鍵礦產(chǎn)等電池全產(chǎn)業(yè)鏈上，發(fā)達(dá)國家正試圖構(gòu)建“陣營內(nèi)部優(yōu)先”的跨國合作新邏輯，中國鋰電企業(yè)未來的國際化發(fā)展，將在諸多荊棘和坎坷中前行。

（三）美歐圍堵為韓日電池企業(yè)提供新發(fā)展機(jī)會，全球鋰電產(chǎn)業(yè)格局很可能發(fā)生一定改變

另一方面，美歐政府也正在用政策大力推進(jìn)電池供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)，未來我國電池企業(yè)的全球份額將受韓日企業(yè)的較大沖擊。在政策和市場的強(qiáng)力驅(qū)動下，歐美正在興起新一輪電池投資浪潮，韓日企業(yè)在美國“友岸”政策拉攏下與美國車企等合作在美歐大規(guī)模布局產(chǎn)能，美歐聯(lián)合共同構(gòu)建鋰電產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計，自美國《通脹削減法案》通過以來，汽車制造商和供應(yīng)商已宣布在北美投資超過500億美元用于電動汽車和電池；特斯拉、Northvolt、LG化學(xué)、QuantumScape、Italvolt、SKI、三星SDI等13家企業(yè)，到2025年、2030年在歐洲電池產(chǎn)能布局將分別達(dá)387.3GW、971.3GW。

中、美、歐市場是全球動力電池競爭的核心區(qū)域，2023年全球注冊電動汽車總量約為1407萬輛，其中，中國、歐洲和北美市場分別為841萬輛、313萬輛和166萬輛，三大市場總和占全球總量達(dá)到93.8%，美歐市場占比為34%。2023年中國鋰電池出口額為650億美元，其中向歐洲出口占比為39%，向美國出口占比為21%，是中國鋰離子電池出口第一大國，美歐兩大市場占我國電池出口總額達(dá)到60%。由于美歐日韓聯(lián)合對中國電池供應(yīng)鏈的排斥，預(yù)計隨著2025年之后韓日在美歐的工廠逐步投產(chǎn)，其在美歐市場的份額將繼續(xù)增加；同時，歐盟已對進(jìn)口自中國的純電動載人汽車發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查，一旦決定加征關(guān)稅，將影響到中國電池企業(yè)出口，并使韓日企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢。中國雖然能通過技術(shù)授權(quán)、低價競爭等方式繼續(xù)在美國獲得一定的市場份額，但在中短期內(nèi)很難與韓日兩國競爭；在歐盟市場，也將受到綠色貿(mào)易壁壘和各種合規(guī)限制。未來全球鋰電池的市場格局，很可能發(fā)生較大的改變。

近日，傳出韓國電池企業(yè)SK ON陷入經(jīng)營危機(jī)，LG新能源、三星SDI營收和利潤也大幅下滑，SK ON 2023年合并營業(yè)虧損5818億韓元，今年一季度虧損3315億韓元，為緩解SK On的財務(wù)危機(jī)，SK集團(tuán)考慮出售旗下隔膜子公司SKIET經(jīng)營權(quán)，以重組電池業(yè)務(wù)；LG新能源二季度營收同比也下滑30%，利潤大跌58%，若不計入其在美獲得的稅收地面，實際虧損2525億韓元（約合13.3億人民幣）；三星SDI一季度營業(yè)利潤同比下滑29%，已連續(xù)10個季度虧損，凈債務(wù)同期增長4倍多。有分析指，三大韓國電池巨頭業(yè)績大幅下滑并陸續(xù)陷入經(jīng)營困境，主要歸咎于歐美市場需求放緩，使其前期受美國IRA法案鼓舞在美大舉建廠布局產(chǎn)能，未能達(dá)到預(yù)期其過度的投資反而成了包袱。近年來，美國《兩黨基礎(chǔ)設(shè)法案》及IRA法案雄心勃勃規(guī)劃的新能源汽車及鋰電等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展嚴(yán)重受挫，歐洲振興電池產(chǎn)業(yè)的計劃也未達(dá)到預(yù)期，加之美國特朗普右翼勢力重新興起，歐洲多國政治右轉(zhuǎn)，美歐國家集體出現(xiàn)放緩新能源轉(zhuǎn)型的跡象，部分汽車制造廠重新轉(zhuǎn)向油電混合或其他減排技術(shù)。

盡管如此，但全球減排和新能源轉(zhuǎn)型的大勢不可逆轉(zhuǎn)，美歐西方國家從市場上對我國電池和新能源汽車產(chǎn)品實施封鎖和圍堵下，韓日電池企業(yè)假以時日走出困境，在美歐市場仍將占據(jù)其陣營的同盟優(yōu)勢，對我國電池和新能源汽車企業(yè)仍是重要的挑戰(zhàn)者。