曾有人預(yù)測(cè)2024年或是氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的爆發(fā)元年。時(shí)過一半，情況如何，是否爆發(fā)？

宏觀政策端，利好消息不斷，推進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)攀升；產(chǎn)業(yè)上游，制氫項(xiàng)目不斷增多，核心裝備競(jìng)爭(zhēng)激烈，且不斷迎來新選手；下游燃料電池，發(fā)展重點(diǎn)由技術(shù)示范轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)化落地，目前看成績(jī)顯著；另外在儲(chǔ)運(yùn)加方面，各種技術(shù)解決方案也均有突破，迸發(fā)一定生機(jī)。整體情況，高工氫電歸納8組關(guān)鍵詞，全面呈現(xiàn)今年上半年氫能和燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展形態(tài)，為相關(guān)決策者提供參考。

一、利好不斷，氫能政策體系愈加完善

2024年上半年，從中央到各省市關(guān)于氫能的利好政策多點(diǎn)開花。中央層面，氫能迎來發(fā)展史上的多個(gè)重要“首次”：首次被定位為新質(zhì)生產(chǎn)力，首次作為“前沿新興產(chǎn)業(yè)”被寫入政府工作報(bào)告，首次獲得中央關(guān)于加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展的明確指示，首次進(jìn)入國(guó)家能源法。另外，國(guó)家發(fā)放資金補(bǔ)助，燃料電池汽車示范應(yīng)用第一年度獎(jiǎng)勵(lì)資金共計(jì)11.42億元，覆蓋10個(gè)省級(jí)行政區(qū)23市區(qū)，提振了企業(yè)信心。

地方層面，各地積極響應(yīng)中央政策號(hào)召，出臺(tái)多項(xiàng)政策，對(duì)氫能的應(yīng)用推廣給予特別支持與關(guān)注。比如山東、成都、鄂爾多斯推進(jìn)氫車高速免費(fèi)；廣東印發(fā)《廣東省廣湛氫能高速示范項(xiàng)目實(shí)施方案》，探索燃料電池汽車規(guī)?；虡I(yè)化應(yīng)用模式；吉林、河北、內(nèi)蒙古、四川和新疆皆規(guī)定太陽能、風(fēng)能等可再生能源電解水制氫項(xiàng)目不需取得危險(xiǎn)化學(xué)品安全生產(chǎn)許可等。

整體上，從2024年上半年中央疊加地方出臺(tái)的政策以及國(guó)家級(jí)獎(jiǎng)勵(lì)資金下發(fā)看，氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策體系在愈加完善，氫能產(chǎn)業(yè)鏈景氣度在持續(xù)攀升。

二、上游制氫項(xiàng)目持續(xù)增多，央國(guó)企占主導(dǎo)

2024年上半年國(guó)內(nèi)綠氫項(xiàng)目仍在持續(xù)增加。根據(jù)GGII《中國(guó)電解水制氫項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫》統(tǒng)計(jì)，2024年1-5月建成綠氫項(xiàng)目187MW，2024年規(guī)劃建成綠氫項(xiàng)目高達(dá)2.6GW（僅統(tǒng)計(jì)進(jìn)入在建及招標(biāo)過程的項(xiàng)目），綠氫項(xiàng)目在加速落地。

從項(xiàng)目投資方看，大型央國(guó)企是主導(dǎo)。2024年1-5月國(guó)內(nèi)建成10個(gè)綠氫項(xiàng)目，其中80%為央國(guó)企主導(dǎo)，僅榮程集團(tuán)1300Nm3/h漁光互補(bǔ)光伏綠電制加氫一體化（一期工程）項(xiàng)目和廣匯能源綠電制氫及氫能一體化示范項(xiàng)目為民營(yíng)企業(yè)主導(dǎo)。原因是：能源類央國(guó)企承擔(dān)較大減排降碳?jí)毫?，試點(diǎn)綠氫項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)力較強(qiáng)；央國(guó)企資金實(shí)力雄厚，建設(shè)大型綠氫項(xiàng)目具有優(yōu)勢(shì)。而民企投建綠氫項(xiàng)目規(guī)模相對(duì)較小，部分為自研電解槽匹配應(yīng)用場(chǎng)景。目前國(guó)內(nèi)綠氫項(xiàng)目建設(shè)已形成能源類央國(guó)企帶頭，民企跟進(jìn)的良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。

一般而言，央國(guó)企對(duì)供應(yīng)商要求較高，包括供應(yīng)商的業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)、信譽(yù)、交付情況等。這在一定程度意味，綠氫項(xiàng)目核心裝備電解槽在未來面臨的淘汰賽也將十分慘烈。

三、電解槽企業(yè)“內(nèi)卷”進(jìn)一步加劇

電解槽在2024年上半年已呈現(xiàn)明顯的競(jìng)爭(zhēng)“白熱化”、“內(nèi)卷”特點(diǎn)。一方面，設(shè)備價(jià)格在明顯快速下降（從公開項(xiàng)目中標(biāo)價(jià)格可見一斑）；一方面，為了適配可再生能源大型制氫項(xiàng)目，降低系統(tǒng)初始投資成本，廠商們都在想方設(shè)法把電解槽越做越大，目前單臺(tái)電解槽已從兩三年前的500標(biāo)方，“卷”到了如今的1000-2000標(biāo)方，甚至已有3000標(biāo)方產(chǎn)品投用。與此同時(shí)，涌入電解槽賽道的企業(yè)還在持續(xù)增多。僅2024年上半年，多個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)巨頭宣布入局電解槽賽道，包括博世、3M、西部材料、嘉化能源、博天環(huán)境、赫美集團(tuán)、科隆股份、豐田、比亞迪、科華數(shù)據(jù)、臥龍集團(tuán)等。

在“內(nèi)卷”壓力下，國(guó)內(nèi)電解槽設(shè)備廠商紛紛探索生存新路徑——出海。2024年上半年這種勢(shì)頭較為明顯，如派瑞氫能與澳大利亞某公司簽訂制氫工程設(shè)計(jì)合同、三一氫能與澳大利亞客戶簽訂了電解水制氫設(shè)備與加氫設(shè)備采購合同、雙良斬獲阿曼20MW電解槽訂單、隆基斬獲烏茲別克斯坦20MW電解槽訂單等。他們希望通過開辟海外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)發(fā)展的進(jìn)階。

四、綠氫消納受關(guān)注，綠色氫氨醇項(xiàng)目開工忙

伴隨上游綠氫項(xiàng)目增多，綠氫的下游消納開始受到關(guān)注。進(jìn)入2024年，生產(chǎn)的綠氫如何消納成為行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)之一，綠氨、綠色甲醇在此時(shí)走到風(fēng)口、火了起來。據(jù)高工氫電不完全統(tǒng)計(jì)，僅2026年上半年，國(guó)內(nèi)綠氨項(xiàng)目相關(guān)總投資就超千億，推進(jìn)綠氨項(xiàng)目的企業(yè)是中能建、國(guó)電投、國(guó)家能源集團(tuán)、華電、華能、深能、寶豐、水木明拓、遠(yuǎn)景等實(shí)力選手，在這些實(shí)力選手的加持下，有業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)綠氨年產(chǎn)能有望在今年實(shí)現(xiàn)從零向百萬噸規(guī)模的躍升。

綠色甲醇的熱度也在持續(xù)走高。僅2024年5月，綠醇簽約、獲批項(xiàng)目超11個(gè)，綠醇簽約項(xiàng)目規(guī)劃年產(chǎn)量超165萬噸，綠醇獲批項(xiàng)目規(guī)劃年產(chǎn)量超219萬噸。僅5月份，綠醇項(xiàng)目總規(guī)劃年產(chǎn)量超384萬噸。目前國(guó)內(nèi)推進(jìn)綠色甲醇的代表企業(yè)有：中民（遼寧）實(shí)業(yè)集團(tuán)、運(yùn)達(dá)股份、吉道能源、中能建（249萬噸/年）、國(guó)電投等。

綠氨與綠色甲醇催生綠氫新需求，為綠氫消納提供新的解決方案。不過綠氨、綠醇產(chǎn)業(yè)在我國(guó)仍屬早期階段，它們的經(jīng)濟(jì)性和商業(yè)化模式還有待進(jìn)一步探索。

五、制儲(chǔ)運(yùn)加持續(xù)突破迎“新局”

伴隨上游制氫發(fā)展提速，氫能儲(chǔ)運(yùn)加環(huán)節(jié)也呈現(xiàn)出發(fā)展新特點(diǎn)。儲(chǔ)運(yùn)方面，2024年上半年，多個(gè)輸氫管道建設(shè)項(xiàng)目開工；天然氣摻氫嶄露頭角；民用液氫的制儲(chǔ)運(yùn)加用以及政策方面不斷傳出好消息，商業(yè)化近在眼前；固態(tài)儲(chǔ)氫作為一種氫儲(chǔ)運(yùn)新技術(shù)，正在快步走向規(guī)?；瘧?yīng)用的道路；有機(jī)液態(tài)儲(chǔ)氫也邁入產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用前期。

加注端，加氫站建設(shè)方面，2024年1-5月，國(guó)內(nèi)新增加氫站16座，速度有所放緩，累計(jì)建成數(shù)量超過435座。不過近來加氫站建設(shè)出現(xiàn)諸多利好信號(hào)，如近2個(gè)月，內(nèi)蒙古、河北、北京、青島等地不斷有加氫站獲批、開工建設(shè)以及投入使用的喜訊傳來；另外2024年以來中石化以國(guó)家氫能交通大動(dòng)脈為基礎(chǔ)，專注于打造高速公路（國(guó)道、省道）加氫干線。目前規(guī)劃為渝萬、京津唐、滬嘉甬、濟(jì)青、鄭汴洛濮、呼包鄂烏、粵港澳大灣區(qū)7個(gè)氫能走廊。結(jié)合政策及中石化動(dòng)向，更多加氫站還是有望在今年獲批、建成以及投入使用的。

六、燃料電池注重產(chǎn)品優(yōu)化，外資搶灘提速

2024年上半年燃料電池產(chǎn)品技術(shù)的發(fā)展，一方面在持續(xù)向更大功率推進(jìn)，代表事例是：氫璞創(chuàng)能發(fā)布峰值功率340kW的大功率燃料電池單堆、驥翀氫能MH170電堆功率實(shí)現(xiàn)376kW、神力科技大功率石墨板電堆-Gen4 P5X系列邁向420kW大關(guān)；同時(shí)，企業(yè)們也開始更加注重產(chǎn)品的故障率、壽命、一致性等參數(shù)，愿意沉下心來做基礎(chǔ)性研究。

一位燃料電池企業(yè)負(fù)責(zé)人透露：“系統(tǒng)在各個(gè)環(huán)節(jié)的優(yōu)化早已成為重點(diǎn)工作，比如水熱管理等。這里面有大量工作需要開展。我們現(xiàn)在只能說把這個(gè)東西做出來，還遠(yuǎn)不能說把東西做好?！?/p>

體現(xiàn)在市場(chǎng)端，國(guó)內(nèi)燃料電池賽道正迎來外資力量的滲透。GGII《燃料電池汽車數(shù)據(jù)庫》(交強(qiáng)險(xiǎn)口徑)顯示，2024年1-5月份國(guó)內(nèi)燃料電池系統(tǒng)裝機(jī)量TOP 10系統(tǒng)廠商中，外資占位三席——康明斯、現(xiàn)代汽車、華豐燃料電池。加上華豐燃料電池位于北京亦莊的燃料電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目（一期）已正式通過竣工驗(yàn)收、現(xiàn)代汽車氫燃料電池系統(tǒng)（廣州）產(chǎn)能爬坡等信息，不難看出，外資企業(yè)已經(jīng)邁出加緊搶灘中國(guó)燃料電池市場(chǎng)的步伐。

七、下游應(yīng)用拓展忙，氫能重卡一騎絕塵

國(guó)內(nèi)燃料電池的發(fā)展重點(diǎn)現(xiàn)在已經(jīng)由技術(shù)示范轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)化落地，交通端目前仍是燃料電池商業(yè)應(yīng)用的主要突破口，并且發(fā)展屬不及預(yù)期但穩(wěn)中有進(jìn)。GGII《燃料電池汽車數(shù)據(jù)庫》(交強(qiáng)險(xiǎn)口徑)，2024年1-5月國(guó)內(nèi)燃料電池汽車上牌銷量合計(jì)達(dá)到2102輛，同比增長(zhǎng)36%。

在交通端車型方面，燃料電池重卡已經(jīng)躍升為主力車型。上述1-5月上牌的2102輛氫車中，氫能重卡總計(jì)有996輛，同比增長(zhǎng)82%，占比47%。氫能重卡上牌量躍升的原因，除氫能重卡在應(yīng)用層面的自身優(yōu)勢(shì)外，政策環(huán)境起很大作用。未來，隨著更多地方釋放政策利好，氫能重卡的市場(chǎng)推廣數(shù)量有望會(huì)再創(chuàng)新高。

其他方面，氫能兩輪車在2024年上半年發(fā)展也較為迅速；船舶因?yàn)榫G色轉(zhuǎn)型涌現(xiàn)巨大機(jī)會(huì)，也已吸引多家企業(yè)展開布局，2024年上半年國(guó)氫科技、氫藍(lán)時(shí)代、氫璞創(chuàng)能、未勢(shì)能源、明天氫能、東方氫能、風(fēng)氫揚(yáng)科技、中船712所、眾宇動(dòng)力等傳來新進(jìn)展；燃料電池?zé)犭娐?lián)供也在被進(jìn)一步開發(fā)，行業(yè)多家企業(yè)推出熱電聯(lián)供新品、實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的交付。整體看，燃料電池企業(yè)拓展下游場(chǎng)景應(yīng)用、推動(dòng)產(chǎn)品市場(chǎng)化的腳步一直都未停止。

八、資本更加謹(jǐn)慎，制氫端相對(duì)受青睞

2024年上半年，據(jù)高工氫電不完全統(tǒng)計(jì)，氫能和燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈至少有20家企業(yè)對(duì)外公布了融資消息，這個(gè)數(shù)字與相比去年幾近持平，原因有兩點(diǎn)：其一，幾家頭部氫能公司A股上市之路折戟，估值高、退出難等問題，影響到資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的投資熱情；其二，產(chǎn)業(yè)整體來仍面臨著技術(shù)、市場(chǎng)推廣等多個(gè)瓶頸，投資回報(bào)率有待驗(yàn)證，隨著資本方對(duì)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的認(rèn)知更為理性，他們選擇標(biāo)的更為謹(jǐn)慎，來降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

在2024年上半年這些對(duì)外公開的融資事件中，值得注意的是，其中與電解水制氫相關(guān)的融資占半數(shù)以上，這意味，資本方雖然對(duì)氫能行業(yè)的投資變得謹(jǐn)慎，但受綠氫浪潮影響，整體在明顯向上游制氫傾斜。