不少跨界“追光”企業(yè)頂不住壓力，紛紛削減或放棄相關(guān)光伏項(xiàng)目投資，市場(chǎng)洗牌正在加速。業(yè)內(nèi)人士表示，整體看，伴隨產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格大幅向下波動(dòng)、企業(yè)融資熱情逐步消退，光伏行業(yè)正迎來(lái)新一輪下行周期。

光伏行業(yè)正經(jīng)歷低迷期。根據(jù)最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，今年一季度，多家頭部光伏企業(yè)業(yè)績(jī)承壓，且二、三線公司的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)更為艱難。同時(shí)，不少跨界“追光”企業(yè)頂不住壓力，紛紛削減或放棄相關(guān)光伏項(xiàng)目投資，市場(chǎng)洗牌正在加速。

業(yè)內(nèi)人士表示，整體看，伴隨產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格大幅向下波動(dòng)、企業(yè)融資熱情逐步消退，光伏行業(yè)正迎來(lái)新一輪下行周期。

整體利潤(rùn)空間壓縮

受光伏產(chǎn)業(yè)新一輪產(chǎn)能洗牌周期影響，多家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)盈利能力大幅下滑，2023年業(yè)績(jī)出現(xiàn)營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙降的情況。而在今年一季度，盈利狀況普遍無(wú)明顯改善，不少光伏龍頭企業(yè)甚至出現(xiàn)虧損，例如，TCL中環(huán)實(shí)現(xiàn)歸母凈虧損8.8億元，包括京運(yùn)通、雙良節(jié)能在內(nèi)的多家光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也出現(xiàn)凈虧損。

中原證券發(fā)布研報(bào)稱，從光伏行業(yè)披露的2023年報(bào)和今年一季度報(bào)告來(lái)看，行業(yè)階段供給過(guò)剩對(duì)報(bào)表端影響顯著，尤其是今年第一季度，光伏產(chǎn)品價(jià)格大幅下滑、資產(chǎn)減值計(jì)提增長(zhǎng)等因素繼續(xù)拖累行業(yè)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。硅料、硅片、電池和光伏組件各環(huán)節(jié)，甚至頭部企業(yè)均面臨業(yè)績(jī)下滑甚至虧損局面，企業(yè)普遍盈利承壓加速行業(yè)優(yōu)勝劣汰。

光伏產(chǎn)品價(jià)格下探是光伏企業(yè)業(yè)績(jī)普降的主因。據(jù)了解，在供求失衡壓力下，2023年光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格整體呈波動(dòng)下行態(tài)勢(shì)，尤其2023年四季度以來(lái)，組件招投標(biāo)價(jià)格屢創(chuàng)新低。根據(jù)Infolink數(shù)據(jù)，2023年硅料（多晶致密料）價(jià)格下降約70%，硅片及電池片（PERC 182）價(jià)格下降約60%，組件（PERC 182）價(jià)格下降約50%。

中國(guó)新能源電力投融資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)彭澎在接受記者采訪時(shí)表示，目前光伏產(chǎn)品價(jià)格下跌，主要源于供求關(guān)系的變化，預(yù)計(jì)價(jià)格短期內(nèi)回溫可能性較低。

價(jià)格波動(dòng)是光伏產(chǎn)業(yè)周期性表現(xiàn)之一?！安粌H僅是光伏，所有大宗商品都是如此，價(jià)格高時(shí)大家瘋狂投資，認(rèn)為還有繼續(xù)漲價(jià)的空間。但隨著產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快，價(jià)格就隨之下跌，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入洗牌及落后產(chǎn)能出清階段。不過(guò)，未來(lái)全球光伏需求巨大，新裝機(jī)需求應(yīng)該會(huì)使這些產(chǎn)能很快被消化掉?！睆B門大學(xué)中國(guó)能源政策研究院院長(zhǎng)林伯強(qiáng)告訴記者。

跨界玩家紛紛止步

值得注意的是，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈整體盈利壓縮背景下，諸多跨界企業(yè)紛紛知難而退，由此前的全力擴(kuò)產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槔硇允湛s。例如，聆達(dá)股份今年3月發(fā)布公告稱，擬終止投資建設(shè)銅陵年產(chǎn)20GW高效光伏電池片產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目。

無(wú)獨(dú)有偶，海源復(fù)材同月公告宣布，經(jīng)與安徽省全椒縣人民政府友好協(xié)商后簽訂《解除協(xié)議書》，決定終止項(xiàng)目合作，并將滁州賽維能源科技有限公司100%股權(quán)以3800萬(wàn)元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給浙江愛(ài)旭太陽(yáng)能科技有限公司，轉(zhuǎn)讓完成后，公司將不再持有滁州能源公司股權(quán)。

據(jù)了解，2023年1月，海源復(fù)材與全椒縣人民政府簽訂投資協(xié)議，海源復(fù)材擬出資80.23億元，建設(shè)10GW TOPCon光伏電池項(xiàng)目（一期）5GW HJT超高效光伏電池及3GW高效光伏組件項(xiàng)目（二期）。此次，海源復(fù)材公告終止該項(xiàng)目。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)有分析認(rèn)為，預(yù)計(jì)今明兩年可能有更多光伏項(xiàng)目面臨爛尾，成本控制能力滯后、銷售渠道不足的企業(yè)可能被迫退出市場(chǎng)。“當(dāng)前周期下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)盈利水平承壓，新入局的企業(yè)會(huì)一定程度上減少，而一些戰(zhàn)線拉得過(guò)長(zhǎng)、資金鏈斷裂的企業(yè)則面臨被淘汰出局?！绷植畯?qiáng)指出，“不過(guò)長(zhǎng)遠(yuǎn)看，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能對(duì)于未來(lái)需求來(lái)說(shuō)，仍有很大缺口，所以后續(xù)依然會(huì)陸續(xù)有新玩家入局?！?/p>

“光伏產(chǎn)品價(jià)格下降后，原來(lái)很多想做短線的跨界企業(yè)順勢(shì)退出，產(chǎn)業(yè)掀起新一輪淘汰賽。但光伏產(chǎn)業(yè)畢竟是推進(jìn)‘雙碳’的主要發(fā)力點(diǎn)，預(yù)計(jì)還會(huì)有新的資金逐步進(jìn)入整個(gè)產(chǎn)業(yè)?！迸砼毂硎尽?/p>

修內(nèi)功提升競(jìng)爭(zhēng)力

光伏產(chǎn)業(yè)殘酷的產(chǎn)能淘汰賽正逐漸升級(jí)。在受訪人士看來(lái)，企業(yè)想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存，需要做好內(nèi)功，并根據(jù)自身的市場(chǎng)情況判斷擴(kuò)張與否。

“現(xiàn)在光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)還是要基于自身現(xiàn)金儲(chǔ)備情況，選擇是虧現(xiàn)金流生產(chǎn)還是暫時(shí)停產(chǎn)?！迸砼熘赋?，隨著落后產(chǎn)能淘汰，一些擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將脫穎而出。光伏企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在技術(shù)進(jìn)步，當(dāng)前各家企業(yè)都在積極推進(jìn)新一代光伏電池技術(shù)，以搶占市場(chǎng)高地，且在技術(shù)路線選擇上呈現(xiàn)出不同打法。

值得注意的是，在光伏產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、洗牌加速的同時(shí)，3月國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)罕見(jiàn)出現(xiàn)下跌跡象。根據(jù)國(guó)家能源局發(fā)布的1—3月全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年前三個(gè)月，光伏新增裝機(jī)45.74GW。而根據(jù)此前發(fā)布的1-2月數(shù)據(jù)計(jì)算，3月光伏新增裝機(jī)9.02GW，同比下降32.13%。據(jù)了解，這至少是近三年來(lái)首次月度新增裝機(jī)同比下降。

3月光伏新增裝機(jī)量同比下滑的狀況引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。但彭澎表示，單月裝機(jī)的下滑并不能說(shuō)明什么問(wèn)題?！罢麄€(gè)一季度光伏新增裝機(jī)相較于去年還是有所增長(zhǎng)，而且核心在于去年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)已經(jīng)登上200GW臺(tái)階，今年全年新增裝機(jī)在200GW的基礎(chǔ)上再進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)大幅度突破不易。因此，預(yù)計(jì)今年光伏新增裝機(jī)會(huì)與去年持平，或略有增長(zhǎng)?！?/p>

林伯強(qiáng)也認(rèn)為，3月光伏新增裝機(jī)量出現(xiàn)同比下滑的情況是暫時(shí)性的，今年光伏新增裝機(jī)量不會(huì)與去年相差很多。

根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2024年我國(guó)光伏新增裝機(jī)量保守預(yù)估為190GW，低于2023年，樂(lè)觀情況下預(yù)計(jì)為220GW，與2023年基本持平。