Infolink海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年3月中國(guó)共出口約24.5GW的光伏組件，相比二月的21.2GW環(huán)比上升近16%；對(duì)比2023年3月的21.2GW同比提升近16%。今年一季度累積出口為67.6GW，相較2023年一季度的50.9GW同比上升約33%。

今年三月，全球前三大進(jìn)口中國(guó)光伏組件市場(chǎng)依序?yàn)闅W洲、巴基斯坦與沙特，三者單月進(jìn)口總量約占全球市場(chǎng)60%，值得注意巴基斯坦與沙特首度超越印度與巴西，有效填補(bǔ)兩國(guó)三月拉貨放緩的進(jìn)口動(dòng)能。綜觀整體一季度進(jìn)口市場(chǎng)排名則依序?yàn)闅W洲、印度與巴西，三者一季度進(jìn)口量總和約占全球市場(chǎng)57%。

歐洲市場(chǎng)

2024年3月歐洲市場(chǎng)從中國(guó)進(jìn)口約9.7GW的光伏組件，相比二月的8GW環(huán)比上升21%，同比2023年同期的12.5GW則下降22%，今年一季度累積拉貨量為23.7GW，相比去年同期的29.5GW，同比下降20%。

近期因紅海事件影響，庫存消化速度加快，三至四月組件廠家規(guī)劃發(fā)貨補(bǔ)庫、分銷商積極拿貨，為今年理應(yīng)為歐洲拉貨淡季的一季度帶來支撐，整體市況持續(xù)好轉(zhuǎn)，將可持續(xù)為歐洲組件需求帶來動(dòng)能。隨著歐洲進(jìn)入二季度旺季，加上歐洲市場(chǎng)自去年底開始陸續(xù)轉(zhuǎn)為進(jìn)口TOPCon組件為主，整體而言有望在二季度增加拉貨動(dòng)能，因此，對(duì)于今年上半年歐洲需求量體持樂觀態(tài)度。

價(jià)格方面，今年三月的歐洲組件TOPCon現(xiàn)貨FOB價(jià)格均價(jià)約落在每瓦0.12-0.13歐元，與二月價(jià)格持平。然而，隨著組件價(jià)格探底，未來價(jià)格跌幅可能受限，但考慮供過于求態(tài)勢(shì)難有明顯好轉(zhuǎn)、供應(yīng)鏈跌勢(shì)再起引起觀望，價(jià)格向上探漲動(dòng)力趨緩。實(shí)際情形需視與終端議價(jià)結(jié)果而定，目前觀察歐洲區(qū)二季度價(jià)格較為穩(wěn)定在每瓦0.11-0.13歐元，二季度仍有望與其他區(qū)域價(jià)格保持0.5-1分美元以上的溢價(jià)差距。

亞太市場(chǎng)

2024年3月亞太市場(chǎng)從中國(guó)進(jìn)口約8.3GW的光伏組件，相比二月的7.7GW環(huán)比上升8%，同比2023年同期的3.9GW則上升113%，今年一季度累積拉貨量為24.7GW，相比去年同期的9.5GW，同比上升160%。

今年三月，亞太市場(chǎng)進(jìn)口中國(guó)光伏組件以巴基斯坦與印度為前兩大占比國(guó)家，總計(jì)進(jìn)口約4.8GW光伏組件，占整體亞太市場(chǎng)的58%。繼二月巴基斯坦進(jìn)口量首度超越印度后，三月也以3.2GW超越印度的1.6GW。數(shù)據(jù)顯示，巴基斯坦三月環(huán)比上升23%；印度則下降39%。季度方面，巴基斯坦一季度總計(jì)進(jìn)口約7.4GW，同比上升335%；印度一季度總計(jì)進(jìn)口約8.4GW，同比上升427%

巴基斯坦今年一季度拉貨量顯著上升，單季中國(guó)組件進(jìn)口量幾乎達(dá)到去年全年的拉貨水平，符合先前預(yù)測(cè)，主要原因?yàn)橹袊?guó)與巴基斯坦的帶路經(jīng)濟(jì)合作刺激巴基斯坦光伏市場(chǎng)發(fā)展，以及中國(guó)組件廠家與巴基斯坦當(dāng)?shù)仄髽I(yè)簽訂合作諒解備忘錄，有效拉抬巴基斯坦的集中式與分布式光伏需求。

根據(jù)Infolink調(diào)研，部分終端開發(fā)商在巴基斯坦皆有建立大型集中式光伏項(xiàng)目，因此看好今年上半年巴基斯坦的需求量體，并且有望在二季度維持一定程度拉貨。近期巴國(guó)當(dāng)?shù)匾灿惺袌?chǎng)消息指出，巴基斯坦政府可能于今年五至六月前后對(duì)中國(guó)組件課征關(guān)稅，也導(dǎo)致當(dāng)?shù)亻_發(fā)商盡快于關(guān)稅上路前增加拉貨，但實(shí)際情形仍須待官方釋出正式消息。

印度方面，由于三月適逢二季度財(cái)年節(jié)點(diǎn)前夕，仍可維持一定程度進(jìn)口貨量。然而，ALMM清單已于今年4月1日正式上路，規(guī)定凡是印度政府公標(biāo)項(xiàng)目或政府資助的任何項(xiàng)目，不得使用自中國(guó)進(jìn)口的組件，使得三月印度市場(chǎng)進(jìn)口中國(guó)組件量體受到影響，而隨著印度進(jìn)入二季度財(cái)年節(jié)點(diǎn)，加上ALMM政策上路，預(yù)估印度二季度進(jìn)口中國(guó)組件量體可能持續(xù)減少，后續(xù)仍需要觀察政策、豁免執(zhí)行條件、中國(guó)廠家是否能成功進(jìn)入清單等的變動(dòng)性。

觀察三月電池進(jìn)口數(shù)據(jù)，印度市場(chǎng)從中國(guó)進(jìn)口約1.2GW的電池，雖相比二月的1.6GW環(huán)比下降38%，但仍是中國(guó)電池出口的最大海外市場(chǎng)，反應(yīng)出印度致力于擴(kuò)大本土組件產(chǎn)能的企圖，而未來印度本土組件產(chǎn)能是否得以支撐其市場(chǎng)需求，仍須持續(xù)密切關(guān)注。

美洲市場(chǎng)

2024年3月美洲市場(chǎng)從中國(guó)進(jìn)口約2.5GW的光伏組件，相比二月的2.9GW環(huán)比下降15%，同比2023年同期的3.1GW則下降21%，今年一季度累積拉貨量為9GW，相比去年同期的7.6GW，同比上升18%。

今年三月美洲市場(chǎng)進(jìn)口中國(guó)光伏組件仍以巴西為最大占比國(guó)家，量體約為1.6GW，占整體美洲市場(chǎng)的66%。季度方面，巴西一季度總計(jì)進(jìn)口約6.6GW，同比上升27%。巴西受二季度財(cái)年節(jié)點(diǎn)前夕影響，在三月仍保有一定程度拉貨，然而，巴西政府今年初通過一項(xiàng)阻止分布式項(xiàng)目、微型電場(chǎng)以及自由能源市場(chǎng)增長(zhǎng)的緊急法案，加上先前《14.300法案》的安裝期限到期，沖擊當(dāng)?shù)胤植际巾?xiàng)目需求。

此外，巴西政府自今年初開始實(shí)施9.6%組件進(jìn)口關(guān)稅，并建立半年計(jì)的免稅進(jìn)口配額，由于今年一、二月已進(jìn)口較大量體的中國(guó)組件，壓縮三月甚至甚至二季度的免稅進(jìn)口配額，預(yù)計(jì)巴西二季度市場(chǎng)進(jìn)口量體可能出現(xiàn)跌幅。

未來巴西需求能否順利增加，仍需觀察調(diào)降利率是否有效吸引融資機(jī)會(huì)，以及當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大開發(fā)集中式項(xiàng)目能否見效，若集中式項(xiàng)目在財(cái)年節(jié)點(diǎn)后陸續(xù)釋出，有望為巴西下半年需求帶來一定支撐。

中東與非洲

2024年3月中東市場(chǎng)從中國(guó)進(jìn)口約3.1GW的光伏組件，相比二月的1.9GW環(huán)比上升66%，同比2023年同期的1GW則上升204%，今年一季度累積拉貨量為7.9GW，相比去年同期的2.6GW，同比上升204%。

今年三月中東市場(chǎng)進(jìn)口中國(guó)光伏組件仍以沙特為最大占比國(guó)家，量體約為1.7GW，占整體中東市場(chǎng)的57%，季度方面，沙特一季度總計(jì)進(jìn)口約4.3GW，同比上升404%。沙特需求主要受「沙特2030愿景」政策影響，加上沙特政府釋出大型項(xiàng)目招標(biāo)案順利刺激光伏需求，Infolink預(yù)計(jì)今年沙特至少約有7.5-8GW左右的組件需求，且未來有望持續(xù)增長(zhǎng)，因此看好今年至明年后的沙特市場(chǎng)發(fā)展。

2024年3月非洲市場(chǎng)從中國(guó)進(jìn)口約987MW的光伏組件，相比二月的690MW環(huán)比上升43%，同比2023年同期的731MW則上升35%，今年一季度累積拉貨量為2.3GW，相比去年同期的1.7GW，同比上升38%。今年三月非洲市場(chǎng)進(jìn)口中國(guó)光伏組件以南非為最大占比國(guó)家，量體約為263MW，占整體非洲市場(chǎng)的27%，季度方面，南非一季度總計(jì)進(jìn)口約566MW，同比下降45%。雖然當(dāng)?shù)卮笮晚?xiàng)目招標(biāo)與投資不斷上升，但長(zhǎng)期仍需注意南非基礎(chǔ)設(shè)施不足、電網(wǎng)老舊與審查過于繁瑣等問題。

分析2024年3月整體市場(chǎng)情形，歐洲去年底下訂的組件陸續(xù)于今年一季度到貨，為當(dāng)?shù)剡M(jìn)口中國(guó)組件量體帶來支撐。印度與巴西適逢財(cái)年節(jié)點(diǎn)前夕而維持一定程度拉貨，但分別受到ALMM與免稅進(jìn)口配額影響，三月拉貨量有所下降。巴基斯坦與沙特則因當(dāng)?shù)卣當(dāng)U大發(fā)展光伏力道，加上中國(guó)廠家與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或政府進(jìn)行項(xiàng)目合作，有效刺激兩國(guó)三月需求量體。

觀察二季度拉貨，隨著印度與巴西兩大市場(chǎng)進(jìn)入二季度財(cái)年節(jié)點(diǎn)，以及持續(xù)受到ALMM與免稅進(jìn)口配額影響，二季度拉貨相比一季度可能出現(xiàn)下滑，但當(dāng)?shù)丶惺巾?xiàng)目仍有望為市場(chǎng)帶來一定程度需求。巴基斯坦與沙特則有望在當(dāng)?shù)卮碳ば哉吲c多項(xiàng)開發(fā)項(xiàng)目支持下，持續(xù)維持可觀的拉貨動(dòng)能，加上歐洲進(jìn)入二季度旺季，得以有效填補(bǔ)印度與巴西減緩的進(jìn)口動(dòng)能。整體而言，目前仍看好今年二季度的海外市場(chǎng)需求，預(yù)計(jì)二季度海外拉貨量仍有一定支撐。