花旗稱，重申保利協(xié)鑫買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)5.2港元。

綜合媒體7月18日?qǐng)?bào)道，花旗重申買入保利協(xié)鑫(03800)，預(yù)計(jì)產(chǎn)能增長(zhǎng)及低價(jià)帶動(dòng)需求上升，預(yù)期股價(jià)短期內(nèi)跑贏大市，由于過去兩周硅晶片價(jià)格穩(wěn)定，保利協(xié)鑫可憑藉低生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大巿占率。目標(biāo)價(jià)5.2港元，相當(dāng)于2012年預(yù)測(cè)市盈率10倍。由于太陽能板價(jià)格下降，訂單自6月開始持續(xù)復(fù)蘇，價(jià)格顯著收窄意味大部份生產(chǎn)商下半年毛利及經(jīng)營(yíng)利率面對(duì)壓力，預(yù)計(jì)保利協(xié)鑫太陽能模組毛利率將下降500-1,000基點(diǎn)。

保利協(xié)鑫股價(jià)上周跟隨硅晶片價(jià)格反彈2%-4%，管理層亦表示長(zhǎng)期合約符預(yù)期，維持2011年310億噸多晶硅生產(chǎn)目標(biāo)，估計(jì)至年底成本下至跌至每公斤20美元。由于下半年生產(chǎn)增加，花旗預(yù)計(jì)公司可能提高產(chǎn)能目標(biāo)。