2023年“新三樣”產品合計出口1.06萬億元，首次突破萬億大關。作為“新三樣”之一的太陽能電池出口占其出口總額的三成左右。將統(tǒng)計品類進一步擴大到其他太陽能光伏設備制造環(huán)節(jié)，相關增長可觀。

不可忽視，光伏產業(yè)正面臨著“新三樣”共同的挑戰(zhàn)：出口增速放緩、國內產能過剩以及歐美市場收緊。

全球光伏市場風起云涌。去年10月路透社曾報道，德國等歐盟國家試圖在太陽能領域減少對華依賴，計劃動用補貼或“關稅大棒”等工具，保護歐盟光伏企業(yè)。但在內部分歧下，相關計劃不了了之。

但近期海外企業(yè)裁員、停產消息頻傳，不僅引發(fā)我國光伏行業(yè)熱烈關注，英國《金融時報》1月27日報道，有歐盟知情官員透露，鑒于近期多家歐洲光伏企業(yè)宣布關閉生產，時隔近四個月后，歐盟再度醞釀對中企“下手”。

報道稱，此時正值歐盟推動可再生能源投資之際，歐盟準備在下個月宣布一項減少溫室氣體排放的計劃。而近半年，已有四家歐洲工廠關閉或宣布即將關閉太陽能電池板生產計劃，另有廠商宣布裁員。

中國競爭是主因？

瑞士知名光伏組件制造商Meyer Burger宣布，將關閉其在德國的太陽能組件生產基地，并計劃最早在4月份開始關閉德國東部的部分工廠。

公司給出的關閉理由為缺乏有效措施來創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。其補充表示，公司預計2023年總銷售額將達到1.35億瑞士法郎（約合1.565億美元），營業(yè)虧損至少1.26億瑞士法郎。其認為造成這一困境的主要原因是中國產能過剩的急劇增加，以及美印實施的貿易限制，導致2023年歐洲太陽能市場出現嚴重供應過剩和前所未有的扭曲。

據報道，這意味著德國最后一家大型太陽能設備生產商即將黯然離場，同時歐洲最大的光伏組件工廠關廠，這將對德國乃至整個歐洲的光伏制造業(yè)帶來了巨大的沖擊。

不止海外組件廠商感受到市場寒潮，多晶硅廠商同樣如此，甚至更早。11月23日，新加坡垂直一體化光伏制造商REC公司宣布關閉旗下位于挪威的兩家多晶硅生產工廠。對于采取這一行動的原因，據挪威電視臺NRK報道，截至目前，REC公司在挪威的業(yè)務累計損失已達到3.35億挪威克朗。

REC公司首席執(zhí)行官約翰·恩諾·比克爾直言，公司生產多晶硅成本過高，已經無法支撐，以電費為例，該公司生產多晶硅支付的電費為4挪威克朗/千瓦時左右，而中國多晶硅企業(yè)生產所用電費為0.4挪威克朗/千瓦時左右。相比之下，REC公司生產的多晶硅不具備競爭力。

以上制造商都重點提及了中國企業(yè)的競爭、政府補貼以及歐洲市場供需不平衡問題。據《環(huán)球時報》轉載德國《圖片報》28日報道稱，歐洲太陽能生產正遭受“不可持續(xù)的損失”，除非德國政府出手支持，否則很難與中國產品對抗。

而對身處競爭優(yōu)勢的我國企業(yè)而言，海外市場是必須爭奪的熱土。愛旭股份董事長陳剛曾對媒體表示，全球化背景下，企業(yè)出海是必然選擇，企業(yè)要生存下去，必須進入到全球頂層競爭領域。全球的市場分布和競爭力的分布，全球高價值市場在哪里，全球生產的競爭力優(yōu)勢在哪里，全球研發(fā)優(yōu)勢在哪里。

“我們積極地、樂觀地、正面地評價光伏企業(yè)海外建廠的過程”，通威集團董事局主席劉漢元也曾針對中國企業(yè)出海發(fā)表觀點指出，配合能源轉型、地方發(fā)展，配合國家“一帶一路”戰(zhàn)略，光伏企業(yè)以適當的節(jié)奏、適當的形式走出去，在世界上有條件、有優(yōu)勢的地方，就近生產、就近使用，是一個全球來看更好的生態(tài)，也是使中國資本、中國技術、中國產業(yè)真正參與全球更加均衡的能源轉型過程。

歐洲去庫存，轉投美國

除晶硅、組件企業(yè)外，海外逆變器廠商日子也不大好過，SolarEdge 、Enphase Energy近期紛紛傳出裁員消息。

去年10月，Solaredge發(fā)布第三季度業(yè)績后，股價曾一度下跌36.5%，海外投行分析師下調對其及同行的估值。2023年的業(yè)績表現戳破2021-2022年高增長營造出的市場泡沫，公司2023年積壓的訂單遠超過2022年交付的產品數量，尤其是在歐洲地區(qū)。

據悉，歐洲市場約占SolarEdge總營收的六成，美國市場營收占比約三成，其他地區(qū)約一成。由于庫存過剩和光伏需求疲軟，歐洲市場對逆變器的需求增長放緩。SolarEdge業(yè)績低于預期。

Enphase也表示，歐洲太陽能發(fā)電的增長的放緩，導致Enphase等公司庫存水平較高。此外，美國最大的太陽能市場加州的計量改革以及美國高貸款利率導致光伏裝機需求大幅下降，削弱了美國對光伏逆變器的需求。其2024年的策略是清理全球過剩庫存，同時寄希望于美聯儲明年降息。

市場供需與政策變化影響著企業(yè)業(yè)績的同時影響著企業(yè)戰(zhàn)略布局。2023年12月美國更新了IRA的先進制造補貼，預計于2024年2月24日舉辦聽證會。該文件的細則新增變化是：逆變器帶多個優(yōu)化器的，可被視為微逆，將享受11美分每瓦的補貼，原來的補貼是逆變器享受6.5美分每瓦。同時，該政策要求生產和銷售方視為同一主體才能享受補貼。SolarEdge的逆變器此前為代工生產。其現在規(guī)劃新建美國工廠，將成為該政策的最大補貼受益方。

“美國市場逆變器單位收入和單位盈利更高，是優(yōu)質的高壁壘的高端市場，對國內企業(yè)而言，既有挑戰(zhàn)，也是藍海?！眹┚舶l(fā)布研報稱，2022年亞太地區(qū)逆變器出貨量國內企業(yè)占比94%+，歐洲國內企業(yè)占比82%+，這些地區(qū)容易發(fā)生內卷，但美國市場國內企業(yè)占比僅28%+，大部分為海外競爭對手，格局更優(yōu)。

美國市場的這種格局不僅吸引逆變器廠商，對電池、組件更具吸引力。2023年，除行業(yè)眾所周知的頭部組件廠赴美擴產外，愛旭股份、鈞達股份等電池廠商也先后透露出在海外建廠的打算，海外產能建設可以最大程度降低因貿易摩擦導致的銷售風險。

除此之外，其他國家制造商也在轉向美國。韓華決定關閉韓國本土工廠，將業(yè)務中心轉移至美國，2024年1月8日，韓華Q-Cells與微軟簽訂12GW光伏組件和EPC服務合同。據悉，韓華QCELL最近完成了佐治亞州達爾頓工廠的增設，目前正在建設卡特斯維爾工廠。挪威硅棒、硅片制造商Norsun也投身美國計劃建造一座5GW的硅片廠。

據PV Tech最新報道，Meyer Burger將把全部精力放在亞利桑那州的太陽能組件工廠上，該工廠剛剛開始接收設備。這一2GW工廠將接收來自德國的電池，直到公司位于科羅拉多州的電池工廠開始運轉。

海外市場熱度不減

在海外企業(yè)競爭處于劣勢的同時，我國企業(yè)也存在諸多困境?！皟染怼钡膽B(tài)勢席卷整個光伏行業(yè)，裁員之聲并不鮮見。在高度競爭的市場環(huán)境中，如何保持競爭優(yōu)勢是懸在企業(yè)頭上的達摩克利斯之劍。

我國產能的過剩需要向外傳導至更大的市場，用利潤更豐厚的市場維持企業(yè)盈利水平，同時規(guī)避單一市場風險是企業(yè)首選。

面向全球市場，充足的產能與更優(yōu)的價格為我國企業(yè)構筑起堅硬的市場壁壘，而無論是產品出口還是海外建廠的前提和核心都在于精確地計算經濟賬。華鑫證券指出，考慮到海外硅料供應較平衡、美國本土產業(yè)鏈建設仍需時間、美國勞動力成本高且熟練工人不足等因素，2024～2025年美國組件價格有望維持高位，具有美國產能或出口渠道優(yōu)勢的國內企業(yè)有望受益。

在價格上，美國市場組件價格相對國內一直存在明顯溢價。在當下國內供給端過剩導致光伏產業(yè)鏈盈利全線承壓，甚至多環(huán)節(jié)持續(xù)虧損的背景下，預計出口美國市場的組件單瓦盈利非?？捎^。

根據企業(yè)2022年財報數據，天合光能在中國市場毛利率為13.51%，美國市場毛利率為16.05%。隆基綠能在中國境內的毛利率為14.62%，亞太地區(qū)可達21.73%，美洲地區(qū)與中東非地區(qū)毛利率也比境內市場高出至少兩個百分點。

同時，美國市場也十分可觀。2023年，北美洲成為地面光伏電站裝機容量同比增長率最高的地區(qū)，據行業(yè)媒體初步預估，該數據約為150%，南美洲增長了120%，亞洲約為100%。

在美國政策激勵下，光伏需求具有確定性。1月16日，美國能源信息署（EIA）發(fā)布短期能源展望報告，給出2024～2025年的美國光伏裝機預期。

根據EIA的預測，2024年新增電力部門運營光伏裝機36.4GW（即公用事業(yè)規(guī)模的光伏裝機，不含分布式光伏）；新增1MW以上的戶用、工商業(yè)光伏裝機0.8GW；新增1MW以下的戶用、工商業(yè)光伏裝機7.5GW，合計2024年新增光伏裝機44.7GW。2025年美國新增光伏裝機將達到54.8GW。

據國泰君安研報數據顯示，截至2023年10月，美國組件進口金額達157.7億元，同比增長128%，2023年1-10月美國進口光伏組件數量創(chuàng)紀錄達到42.03GW，進口組件相當一部分為庫存，預計在2024年安裝。另外，組件供應商迫切希望在2024年6月新關稅政策生效前繼續(xù)將足夠多的組件貨物運抵美國，并確保在2024年底前完成安裝。

在政策與市場供需共同促進下，經由頭部企業(yè)測算，“海外的本地化制造如今已經是確定性的，企業(yè)能做的就是積極布局。”華為數字能源智能光伏產品線總裁陳國光如此認為，企業(yè)應積極、提前參與歐洲等海外市場的本地化要求，以與當地政府建立起對話機制，協商如何實現本地化目標。

天合光能董事長高紀凡也曾言，“現在的情況對于‘中國造、全球賣’的格局帶來很大的挑戰(zhàn)，未來光伏行業(yè)將越來越朝著‘全球造、全球賣’的趨勢發(fā)展?！?/p>

伴隨海外企業(yè)的起伏與變遷，我國頭部企業(yè)在主動與被動中實現了從產品出口到海外建廠的再次探索。在全球化的光伏產業(yè)發(fā)展中，這是中國企業(yè)家的前瞻，亦是中國企業(yè)的又一次破局。