對許多人來說，2023年本應(yīng)是把綠氫從想法變?yōu)楝F(xiàn)實的一年，因為全球各國政府的系列補(bǔ)貼計劃即將生效，幾乎可以保證可再生氫項目的盈利能力。

但世界上最重要的補(bǔ)貼計劃—美國的清潔氫生產(chǎn)稅收抵免、歐盟的綠氫項目競標(biāo)、德國主導(dǎo)的H2Global計劃、英國的差價合同招標(biāo)、印度的國家綠氫使命和澳大利亞的氫Headstart計劃，都需要比預(yù)期用更長的時間才能取得成果，導(dǎo)致開發(fā)商推遲最終投資決策（fid），帶來了投資人和電解槽生產(chǎn)商的不良連鎖反應(yīng)。

盡管大規(guī)模清潔氫氣生產(chǎn)還沒有成為現(xiàn)實，但在綠氫生產(chǎn)成本和應(yīng)得補(bǔ)貼方面，行業(yè)參與者和政府之間已經(jīng)出現(xiàn)了新的現(xiàn)實主義。

美國到2031年實現(xiàn)綠氫1美元/公斤的價格，現(xiàn)在看起來更像一廂情愿，不是可實現(xiàn)的目標(biāo)；藍(lán)氫在很大程度上看起來是次優(yōu)選擇，但只有那些化石燃料既得利益者才會大肆宣傳；而地下開采的天然氫則出乎意料的從默默無聞變成了許多國家重要的政治議題。

各國政府補(bǔ)貼

對中國以外的綠氫開發(fā)商來說，盡管美國主要補(bǔ)貼計劃意外推遲，但美國仍是全球氫能最具吸引力的市場。推遲的原因是所有氫氣生產(chǎn)商（而不僅僅是那些在拍賣會上出價最低的生產(chǎn)商）都將有資格獲得高達(dá)每公斤3美元的生產(chǎn)稅收抵免。

2022年8月美國《通貨膨脹削減法案》（Inflation Reduction Act）簽署成為法律，但有關(guān)如何獲得抵免資格的規(guī)定仍未最終確定，這使得許多項目開發(fā)商無法做出最終投資決策。

這些規(guī)則原本預(yù)計將于2023年8月公布，但直到2023年12月22日才以草案的形式公布。美國宣布的規(guī)則包括有爭議的“三大支柱”，即額外性、小時匹配和地理相關(guān)性，目前正在接受公眾咨詢，時間截至2024年3月底，目前還不知道美國何時會進(jìn)行最終確定，這進(jìn)一步推遲了生產(chǎn)商的最終投資決策。

2023年10月，拜登政府宣布，據(jù)2021年《兩黨基礎(chǔ)設(shè)施法案》（Bipartisan Infrastructure Law）規(guī)定的計劃，美國有7個地區(qū)性氫能燃料中心將獲得70億美元的政府資助，這一消息成為全球頭條新聞，但要獲得這些獎勵仍需談判，可能需要一年或更長時間（美國政府）才能向開發(fā)商支付第一筆款項。

2023年6月，歐盟最終確定了綠氫及其衍生物（非生物來源可再生燃料，簡稱RFNBOs）的定義，其中包括最初的三大支柱。這使得歐盟委員會（European Commission）得以在2023年11月啟動8億歐元的歐盟氫能銀行（European Hydrogen Bank）試點項目，每公斤可再生氫的固定付款最高為4.5歐元，每公斤價格最低的投標(biāo)人將贏得資金。2023年12月20日左右，德國在招標(biāo)項目中追加3.5億歐元，作為“拍賣即服務(wù)”（auctions-as-a-service）模式的一部分，這筆資金將只提供給競標(biāo)者內(nèi)部的生產(chǎn)商。可能會在2024年4月公布獲勝的公司。第二輪22億歐元的競標(biāo)項目將于2024年春季開始。

2022年7月，英國就進(jìn)行了世界首次國家清潔氫補(bǔ)貼項目競標(biāo)，但直到2023年12月中旬才宣布獲勝公司。英國向11個總計125MW的項目提供了超過20億英鎊（25.3億美元）的補(bǔ)貼，為每公斤氫設(shè)定了高達(dá)9.49英鎊（12美元）的有效執(zhí)行價格。因此，盡管差價合約（CfD）方案中的補(bǔ)貼金額將根據(jù)天然氣價格波動，但獲勝的開發(fā)商將獲得15年的收入保證。英國并不是第一個宣布綠氫生產(chǎn)補(bǔ)貼計劃獲獎?wù)叩膰摇５溤?023年10月下旬公布了6個綠氫（及衍生品）的競標(biāo)項目，丹麥提供了12.5億丹麥克朗（合1.77億美元）的補(bǔ)貼。

其他國家的補(bǔ)貼計劃2023年也有所進(jìn)展，澳大利亞上周才公布了6個綠氫項目進(jìn)入20億澳元(合13.5億美元) hydrogen Headstart Programme計劃的最終入圍名單;幾天前，印度公布了首次超額認(rèn)購的綠氫競標(biāo)的投標(biāo)人名單。

德國H2Global氫氣(及衍生品)進(jìn)口計劃的首次招標(biāo)于2022年11月開始，但迄今尚未宣布中標(biāo)公司。

H2Global Foundation的發(fā)言人在2023年10月份時表示該基金會希望在2024年1月至6月期間公布前三次競標(biāo)的中標(biāo)公司。同時，德國和荷蘭宣布，將于2024年啟動一項價值6億歐元的H2Global聯(lián)合項目競標(biāo)，這可能是該計劃在歐洲范圍內(nèi)推廣的前奏。

在德國向歐洲投資銀行(European Investment Bank)注資4.34億歐元(合4.75億美元)之后，歐盟的貸款機(jī)構(gòu)歐洲投資銀行(European Investment Bank)也將為發(fā)展中國家的可再生氫生產(chǎn)提供投資貸款。

韓國和日本2023年12月透露，他們也將在2024推出氫能相關(guān)的補(bǔ)貼。日本政府已撥款3萬億日元(合208.6億美元)用于cfd式計劃，而韓國總理韓德洙(Han Duck-soo)表示，韓國將擴(kuò)大對清潔氫的稅收支持，暗示將效仿美國推出的氫氣生產(chǎn)稅收抵免。

簡而言之，世界各地正在為清潔氫提供數(shù)十億美元的補(bǔ)貼，許多大型氫能項目可獲得融資。因此，應(yīng)該在2024年做出最終投資決定，屆時數(shù)十億美元的資金將流入公司的金庫。

最終投資決策推遲

因沒有大筆補(bǔ)貼，甚至無法明確自己能否獲得補(bǔ)貼，幾乎所有美國和歐洲開發(fā)商都推遲了項目的最終投資決策。

但也有例外。

2023年5月，沙特阿拉伯2.2GW的Neom綠氫和氨項目達(dá)成了最終投資決策，項目開發(fā)商美國空氣產(chǎn)品公司，沙特國有Neom綠氫公司和沙特可再生能源開發(fā)商ACWA電力，與當(dāng)?shù)貐^(qū)域和國際銀行簽署了價值84億美元的融資協(xié)議。

空氣產(chǎn)品公司贏得了該項目67億美元的工程、采購和施工(EPC)合同，項目將于2026年開始運(yùn)營，空氣產(chǎn)品公司還將購買30年內(nèi)生產(chǎn)的所有氫氣。

2023年11月底，澳大利亞鐵礦石億萬富翁安德魯·福雷斯特(Andrew Forrest)領(lǐng)導(dǎo)的澳大利亞Fortescue公司進(jìn)行了首批兩個綠氫項目的最終投資決策，美國鳳凰氫中心80MW的項目和澳大利亞昆士蘭州50兆瓦的項目。

在過去的兩個月里，荷蘭鹿特丹港公布了兩個藍(lán)氫項目進(jìn)行了最終投資決策 。2023年11月初，空氣產(chǎn)品公司(Air Products)表示，通過升級碳捕獲技術(shù)，將鹿特丹港現(xiàn)有的300噸/天的灰氫氣工廠轉(zhuǎn)化為藍(lán)氫，且已進(jìn)行最終投資決策。空氣產(chǎn)品公司法國競爭對手液化空氣(Air Liquide)上周在鹿特丹港的一個類似項目也進(jìn)行了最終投資決策，盡管藍(lán)氫產(chǎn)量規(guī)模尚不清楚。

對電解槽生產(chǎn)商來說，2023算不上好日子

因補(bǔ)貼延遲轉(zhuǎn)化為項目延遲，電解槽訂單的預(yù)期增長并沒實現(xiàn)，幾乎所有公開上市的電解槽生產(chǎn)商的收入都低于預(yù)期，伴隨的是公司股價下跌。

法國電解槽生產(chǎn)商McPhy的股價今年下跌了73%還多，美國Plug Power公司的股價也下跌了60%以上。挪威的Nel(下跌約53%)、意大利的Enapter(下跌約48%)、ITM(下跌約40%)和Bloom Energy(下跌約20%)的股價也出現(xiàn)了下跌。

盡管受2.2GW Neom訂單的推動，蒂森克虜伯新紀(jì)元在2023年7月份宣布將進(jìn)行25億歐元的IPO，但公司股價已從上市首日的23.52歐元跌至本文發(fā)布時的18.10歐元，跌幅略高于23%。（前文回顧：蒂森克虜伯氫能事業(yè)部Nucera最早將于下周開啟IPO）

不過電解槽工廠擴(kuò)張計劃今年只增不養(yǎng)，電解槽已宣布的新增產(chǎn)能達(dá)數(shù)GW，尤其是在美國。

Nel已承諾在密歇根州建設(shè)4GW工廠，比利時的John Cockerill已開始在德克薩斯州建設(shè)1GW工廠，并著眼于2024年夏天投產(chǎn)。

中國電解槽生產(chǎn)商涌入全球市場，像幽靈一樣一直困擾著西方政府和電解槽生產(chǎn)商。2023年據(jù)外媒獲悉，歐盟委員會希望出臺規(guī)定，阻止歐盟的綠氫補(bǔ)貼用于購買中國的電解槽，以保護(hù)歐盟的電解槽生產(chǎn)商。早在2023年1月就有21家歐洲氫能公司建議提出這一規(guī)定，但德國明顯反對該規(guī)定的出臺。

據(jù)中國國內(nèi)最近的項目招標(biāo)結(jié)果顯示，中國的電解槽成本低的令人瞠目，且中國的綠氫旗艦項目，新疆庫車260MW的電解槽項目，中國生產(chǎn)的電解槽都沒進(jìn)行正常運(yùn)行。這一點或是可能會阻止西方的開發(fā)商購買中國的電解槽，但一些美國、歐洲生產(chǎn)的電解槽也出現(xiàn)了技術(shù)問題。

2023年8月，美國康明斯公司(Cummins)曾下令關(guān)閉安裝在歐洲各地的多臺HyLyzer 500 PEM電解槽進(jìn)行維修，原因是設(shè)備內(nèi)部存在氣體混合問題。

2023年3月至7月，ITM Power公司生產(chǎn)的15%-40%的電解槽沒有通過發(fā)貨前的測試。

項目開發(fā)商開始正視成本問題

2022年，政策制定者和分析師都看好將氫氣生產(chǎn)成本降至每公斤2美元以下，美國Hydrogen Shot計劃設(shè)定了到2031年每公斤氫1美元的目標(biāo)。降本很大程度上來自氫氣項目和電解槽工廠的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，以及更高效的設(shè)備。

2023年，項目開發(fā)商已承認(rèn)，到2031年，預(yù)期成本要高很多，且由于電解槽成本的通貨膨脹，以及為項目供電的風(fēng)力渦輪機(jī)和太陽能電池板的成本，綠氫的成本實際上正在上升，這些成本約占?xì)錃馑匠杀镜?0%-75%。

據(jù)2023年9月份一項同行評議的科學(xué)研究，和更寬松的年度匹配相比，歐盟(很快也將是美國)對小時相關(guān)性的要求預(yù)計將使氫的生產(chǎn)成本增加27.5%。

把目標(biāo)換成藍(lán)氫？

藍(lán)氫是利用天然氣通過碳捕獲和儲存獲得的，多年來一直存在較大爭議，環(huán)保組織和研究人員認(rèn)為，藍(lán)氫會鼓勵繼續(xù)使用化石燃料，帶來增加且破壞地球排放的風(fēng)險。

2023年12月早些時候，美國能源部發(fā)布的一份報告顯示，考慮到這些排放，藍(lán)氫生產(chǎn)商可能沒有資格享受最低的生產(chǎn)稅收抵免。

除了化石燃料行業(yè)，藍(lán)氫似乎也沒有什么潛在買家。化石燃料行業(yè)將氫氣用于煉油。很簡單，大多數(shù)潛在用戶更喜歡綠氫。

2023年5月，全球最大的石油公司沙特阿美公司(Saudi Aramco)透露，該公司正努力為計劃中的藍(lán)氫產(chǎn)量尋找歐洲買家。

目前，歐盟對藍(lán)氫的生產(chǎn)商或進(jìn)口商沒有補(bǔ)貼，2023年簽署的四項指令：可再生能源指令、替代燃料基礎(chǔ)設(shè)施法規(guī)、燃料聯(lián)盟和航空燃料聯(lián)盟都要求使用綠氫，而不是藍(lán)氫，因此對可再生氫的需求巨大，而對藍(lán)氫的需求則完全沒有。

不過由于存在甲烷排放，美國藍(lán)氫可能沒有資格獲得生產(chǎn)稅收抵免，但美國的開發(fā)商確實可以選擇申請?zhí)疾东@的45Q稅收抵免。

加拿大正在向當(dāng)?shù)氐乃{(lán)氫生產(chǎn)商提供大量納稅人資金，空氣化工2023年11月獲得了4.75億加元(合3.51億美元)的聯(lián)邦和省級資金，用于在阿爾伯塔省化石燃料生產(chǎn)區(qū)投資16億美元的凈零藍(lán)氫工廠。

雖然空氣化工和液化空氣最近都在鹿特丹開展了藍(lán)氫項目，但開發(fā)商今年也以經(jīng)濟(jì)效益不佳為由擱置了主要的藍(lán)氫項目。

化肥巨頭Nutrien在季度財報電話會議上表示，將把位于路易斯安那州蓋斯馬(Geismar)年產(chǎn)120萬噸藍(lán)氨工廠的最終投資決策推遲至少兩年，而殼牌(Shell)則承認(rèn)，公司位于英國的700MW卡文迪許項目(Cavendish)已經(jīng)停產(chǎn)。

第一批天然氫勘探者發(fā)現(xiàn)了金礦

就在一年前，就很少有人聽說過天然氫。天然氫又被稱為“白氫”或“金氫”。但今年，人們對探索天然氫存在的興趣激增，這種燃料可以提供極低的生產(chǎn)成本和生命周期排放。

2023年12月，法國總統(tǒng)馬克龍承諾將大量資金用于探索天然氫的潛力，此前不久，法國就同意了天然氫的首個勘探許可證。

2023年4月，英西合資公司Helios Aragón表示，他們在比利牛斯山脈的山麓發(fā)現(xiàn)了一個巨大的地下氫氣庫，一個月后，在法國東北部先前鉆探的一口井中發(fā)現(xiàn)了大量天然存在的氫氣。

美國政府也發(fā)起了一項價值2000萬美元的融資呼吁，旨在開發(fā)測量和提取天然氫的技術(shù)。天然氫領(lǐng)域最重要的進(jìn)展發(fā)生在南澳大利亞。初創(chuàng)公司Gold hydrogen在其Ramsay 1和2探井的鉆探過程中發(fā)現(xiàn)了顯著濃度的氫氣。