過去幾年，新能源行業(yè)大紅大紫，新興技術(shù)眼花繚亂，從光伏行業(yè)的HJT、TOPCon、BC、鈣鈦礦，到鋰電及儲能行業(yè)的鈉電、固態(tài)、液流、復(fù)合集流體、磷酸錳鐵鋰，等等。

但是，站在這一輪新能源熱潮回落的敏感節(jié)點(diǎn)，目前真正跨過關(guān)鍵“1”、獲得產(chǎn)業(yè)化驗證并實現(xiàn)大規(guī)模市場滲透的技術(shù)迭代非常少，N型TOPCon算是其一。

這是一個殘酷的現(xiàn)實，技術(shù)迭代不易。

作為N型TOPCon的持續(xù)觀察者和堅定支持者，見證了TOPCon從“質(zhì)疑”到“主流”的一路崛起。

如今，TOPCon一騎絕塵，今年滲透率預(yù)計超過20%，明年預(yù)計超過40%并超越PERC技術(shù)成為NO.1技術(shù)路線，市場端呈現(xiàn)碾壓之勢，相對HJT的爭議、BC的局限和鈣鈦礦的稚氣，TOPCon毫無爭議，盡顯王者之氣。

但是，需要重視的是，TOPCon不同于過往BSF、PERC電池的演化趨勢，技術(shù)壁壘更高，分化更加嚴(yán)重，正在深刻影響未來光伏行業(yè)的競爭格局。

01

TOPCon成為主戰(zhàn)場

隨著組件價格一路探底，PERC出清之勢愈加明顯。

N型替代P型已經(jīng)勢不可擋，TOPCon更是占據(jù)絕對主流。更重要的是，光伏巨頭在TOPCon上高度一致，悉數(shù)大規(guī)模布局，這也加大了TOPCon替代PERC的速度和力度。

相比而言，HJT仍然存在變數(shù)，降本之路并不平坦，數(shù)年來預(yù)期一再落空，目前仍然是新勢力主導(dǎo)，少數(shù)光伏巨頭嘗試，短期占比有限。

此外，BC電池也美中不足，目前比較一致的觀點(diǎn)是，更適合戶用光伏市場尤其是海外，剛好兼顧美觀性、低雙面率且成本不敏感，而大型地面電站對效率和成本的綜合要求較高，BC電池短期難以企及，這也決定了BC電池短期滲透率也有限。

至于鈣鈦礦等新興技術(shù)，就大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化而言仍然面臨技術(shù)及成本的突破，更是下一代的可能方向，目前尚未進(jìn)入大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化“射程”。

本公眾號一直強(qiáng)調(diào)，在技術(shù)不斷迭代的過程中，光伏產(chǎn)業(yè)化只有過渡技術(shù)，沒有終極技術(shù)，只有當(dāng)下的最優(yōu)技術(shù)，沒有長久的最優(yōu)技術(shù)。

當(dāng)下時點(diǎn)，在可見的“射程”以內(nèi)，TOPCon毫無疑問地在成本和效率上碾壓其他技術(shù)，滲透率也處于快速提升階段，并有望在明年成為頭牌，TOPCon也將毫無爭議地成為光伏電池技術(shù)迭代的主戰(zhàn)場。

02

TOPCon壁壘開始顯現(xiàn)

但是，這個主戰(zhàn)場并不好玩。

“良品率是關(guān)鍵”，產(chǎn)能狂飆，需要冷思考。

如今，TOPCon良品率問題隨著產(chǎn)能投放，開始體現(xiàn)，而且差距明顯。

任何一代電池技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，始終面臨良品率爬升的問題， 但相對過往BSF、PERC技術(shù)，TOPCon更為明顯。

TOPCon工藝環(huán)節(jié)較多，設(shè)備及工藝更加復(fù)雜，而且不完全設(shè)備依賴，對電池企業(yè)的工藝技術(shù)要求更高，經(jīng)驗積累比較重要，各家良品率差異明顯。

更重要的是，在產(chǎn)業(yè)化過程中，TOPCon技術(shù)不是靜態(tài)的，結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜，工藝控制越來越精細(xì)，設(shè)備和材料還在持續(xù)優(yōu)化，越來越接近半導(dǎo)體要求，量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率還在不斷提升。

這就要求對技術(shù)基礎(chǔ)有理解、對未來有儲備、對方向還得有認(rèn)知，在工藝路線、設(shè)備選型、廠房設(shè)計、制造管理、未來拓展等方面的要求都遠(yuǎn)高于PERC時代。

總之，TOPCon工藝流程長而且復(fù)雜，經(jīng)驗積累要求更高，技術(shù)導(dǎo)向更明顯，而不再是簡單的設(shè)備堆砌和資本導(dǎo)向，新勢力介入的難度很大，越來越多的資本正在“知難而退”。

03

TOPCon將拉開競爭差距

既然TOPCon是主戰(zhàn)場，而且還有較高壁壘，那么注定將成為光伏行業(yè)拉開差距的推手。

電池技術(shù)不斷進(jìn)步，轉(zhuǎn)換效率越來越接近晶硅理論極限，競爭越來越體現(xiàn)在毫厘之間，技術(shù)上的細(xì)微差異都可能導(dǎo)致競爭力的巨大差距。

TOPCon在技術(shù)及工藝方面的較高壁壘，最終會通過爬坡速度、良品率、轉(zhuǎn)換效率、產(chǎn)能利用率和毛利率等因素，不斷放大，進(jìn)而在市場規(guī)模不斷擴(kuò)大的過程中影響產(chǎn)業(yè)格局。

過往光伏內(nèi)卷，一個很重要的原因是技術(shù)同質(zhì)化嚴(yán)重，資本依賴，先發(fā)劣勢。

這次不太一樣，TOPCon技術(shù)仍在不斷進(jìn)化，工藝及設(shè)備仍在不斷優(yōu)化，對工藝的依賴性較高，良品率及量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率的差別較大。

很多企業(yè)可能在起跑線上就輸了，而且越往后差距越大，因為領(lǐng)先企業(yè)還在不斷進(jìn)化提升，畢竟TOPCon還有很大的優(yōu)化提升空間，“知難而退”或許是最佳選擇。

這對技術(shù)型選手非常友好，而對資本型選手則不太友好。

這一次，希望TOPCon的持續(xù)技術(shù)壁壘，能夠真正推動光伏行業(yè)從此擺脫同質(zhì)化內(nèi)卷，證明只有資本是不能玩的，而技術(shù)才是根本，推動行業(yè)更加重視研發(fā)，更加重視轉(zhuǎn)換效率和度電成本的改善。

這是一個技術(shù)紅利的最好時代。

電池片作為光伏行業(yè)的核心環(huán)節(jié)，技術(shù)含量最高，彈性最大，技術(shù)迭代也決定了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向和市場競爭的格局。

在這個背景下，一方面TOPCon的規(guī)模占比越來越大，戰(zhàn)略地位越來越高，成為光伏技術(shù)迭代的主戰(zhàn)場；另一方面，TOPCon由于壁壘較高，分化日益明顯，彼此差距會越來越大。

滲透率大幅提升，市場占有率重構(gòu)，TOPCon將決定未來光伏行業(yè)的競爭格局尤其是龍頭企業(yè)的市場地位，推動光伏行業(yè)迎來新一輪產(chǎn)業(yè)變局，拭目以待。