進(jìn)入2023年，光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)均出現(xiàn)不同程度供求失衡，降價(jià)幾乎成了近兩個(gè)月的“主旋律”，市場格局爭奪的“硝煙”正愈發(fā)激烈。出貨量作為行業(yè)需求的“晴雨表”，也是企業(yè)市占率的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，在目前市場震蕩磨底之際，變數(shù)又有幾何？

2023年前三季，全國光伏新增裝機(jī)128.94GW，同比增長145%，光伏裝機(jī)需求同比繼續(xù)提升，但隨著行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)釋放，進(jìn)而造成產(chǎn)能過剩，海外庫存堆積問題也接踵而至；在三季度的結(jié)束后，硅料、硅片、電池片、組件和逆變器出貨量也隨之清晰，在光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)入整合提升新階段時(shí)，各大企業(yè)出貨量也有了一些變化。

組件：新晉“出貨王”晶科能源

從三季度階段性戰(zhàn)果看，前三季度光伏企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)分化苗頭的同時(shí)，各廠商組件出貨量排名也有了變動(dòng)。

一直以來，組件出貨排名競爭尤為激烈，2016-2019年期間，晶科能源保持著組件出貨龍頭的地位，在2020年，隆基綠能趕超晶科能源，之后兩年期間，隆基綠能一直蟬聯(lián)冠軍；直到今年，晶科能源重回巔峰，摘得前三季組價(jià)出貨“冠軍”，天合光能、隆基綠能、晶澳科技、阿特斯分別位列前五，成為光伏組件市場的領(lǐng)軍者們。

晶科能源前三季度組價(jià)出貨量52.2GW，同比增長82%，N型組件占比約57%；三季度組件出貨21.2GW，同比增長104%、環(huán)比增長20%；其中TOPCon出貨約13GW，占比63%，環(huán)比增長30%。

另外，公司預(yù)計(jì)第四季度組件出貨量為23GW左右，同時(shí)N型占比提升至75%。預(yù)計(jì)2023年全年出貨預(yù)計(jì)75GW，TOPCON組件出貨量在45-47GW，占比為63%。

晶科能源是最早押注TOPcon技術(shù)的公司，憑借TOPcon產(chǎn)能擴(kuò)張，以及目前市場“N型化”全面加速，享受到TOPcon技術(shù)紅利。

在組件出貨排名爭奪中，天合光能一直穩(wěn)居第二的位置，但隨著市占率逐漸攀升，出貨量增長勢頭強(qiáng)勁，前三季組件出貨量45GW，同比增長68%，其中三季度出貨18.5GW，同比增長52%、環(huán)比增長33%，預(yù)計(jì)2023全年組件出貨量將達(dá)到65-70GW。

隆基綠能在前三季也有不俗的表現(xiàn)，單晶組件出貨量43.53GW，其中對(duì)外銷售43.12GW，自用0.41GW。三季度出貨量18GW，同比增長27%，預(yù)計(jì)2023全年組件出貨量將達(dá)到65GW。

穩(wěn)扎穩(wěn)打的晶澳科技在前三季組件出貨量37.63GW（含自用965MW），其中組件海外出貨量占比約52%，分銷出貨量占比約31%。三季度組件出貨量12.3GW，環(huán)比增長5%，預(yù)計(jì)到年底n型組件產(chǎn)能將超過57GW。

作為組件排名第五的阿特斯剛剛發(fā)布三季報(bào)，前三季度組件出貨量22.6GW，同比增長53.7%，其中三季度出貨量為8.3GW，全年預(yù)期出貨量在30-35GW。

正泰新能、通威股份、東方日升、一道新能前三季出貨量保持良好勢頭，其中通威股份三季度組件出貨量達(dá)到10GW，單季度已趕超排名前五的阿特斯的組件出貨量，增長勢頭迅猛，并且通威股份在2022年才布局組件賽道，在今年前三季度就已經(jīng)有18GW出貨量的成績，躋身組件出貨量TOP10，可謂是飛躍式的增長。

作為老牌光伏組件廠商的正泰新能和東方日升，在前三季度均實(shí)現(xiàn)組件出貨量20GW和14.4GW的成績，其中正泰新能三季度出貨量8.5GW，到年底正泰新能電池產(chǎn)能將達(dá)53GW、組件產(chǎn)能55GW，其中TOPCon占比81%。東方日升三季度出貨量6.1GW，今年前兩季出貨量分別是4.5GW/3.87GW，持續(xù)增長平穩(wěn)。

一道新能和尚德電力作為出貨量排行TOP10最后兩名，也是后勁十足，其中，一道新能在前三季度實(shí)現(xiàn)出貨量13.5GW，較2022年翻番；尚德電力雖然相比排名前九的企業(yè)有些差距，但整體實(shí)力也不容小覷。

此外，組件累計(jì)出貨量方面，晶科能源前不久剛公布，累計(jì)組件出貨量突破200GW，而隆基綠能、天合光能和晶澳科技三大龍頭累計(jì)出貨量也都突破100GW。

硅料：價(jià)格向左 出貨量向右

今年以來，硅料價(jià)格“風(fēng)光不再”，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的“擁硅為王”已成為歷史，在前三季度硅料出貨量排名中，通威和協(xié)鑫依然是穩(wěn)坐一二的位置，而在2022年位居第二的大全能源此次暫列第四。

通威股份坐擁硅料行業(yè)龍頭多年，今年前三季度硅料出貨量27.77萬噸，同比增長54%，三季度出貨量達(dá)10萬噸，行業(yè)內(nèi)遙遙領(lǐng)先。作為全球硅料行業(yè)的龍頭企業(yè)，通威股份順應(yīng)市場需求變化，快速提升N型硅料的市場供應(yīng)，根據(jù)公開資料顯示，通威股份硅料產(chǎn)能規(guī)劃在80-100萬噸。

排名第二是協(xié)鑫科技，前三季度硅料出貨量16.87萬噸，已趕超2022年全年9.39萬噸出貨量，在第三季度出貨量達(dá)6.76萬噸，協(xié)鑫科技一直全力發(fā)展顆粒硅產(chǎn)業(yè)，預(yù)計(jì)遠(yuǎn)期規(guī)劃產(chǎn)能將達(dá)到100萬噸。

新特能源、大全能源、東方希望也一直是硅料出貨量榜單的“常駐嘉賓”。其中，新特能源由于上半年多晶硅產(chǎn)量大幅增加，導(dǎo)致三季度硅料出貨量有所回落。

大全能源在三季度出貨量表現(xiàn)出色，主要由于上半年投產(chǎn)項(xiàng)目處于產(chǎn)能爬坡階段出貨量增幅較少，三季度隨著多晶硅產(chǎn)能釋放，出貨量隨即增加較多。另外，大全能源到2024年產(chǎn)能規(guī)劃將達(dá)到33萬噸。

盡管三季度硅料行業(yè)經(jīng)歷前所未有的挑戰(zhàn)，但整體出貨量穩(wěn)扎穩(wěn)打，五強(qiáng)位次雖然有所調(diào)整，但依然是傳統(tǒng)龍頭企業(yè)為主導(dǎo)。

硅片：“兩超”制霸 多強(qiáng)追趕!

在硅片產(chǎn)業(yè)端，單晶雙雄--隆基綠能和TCL中環(huán)的爭奪十分激烈，出貨量不相伯仲，兩大廠商的龍頭地位在短時(shí)間內(nèi)還難以撼動(dòng)，三季度出貨量數(shù)據(jù)展現(xiàn)了絕對(duì)領(lǐng)先優(yōu)勢。

隆基綠能前三季硅片出貨量86.39GW，同比增長43.98%，三季度出貨量34.34GW，到2023年底的硅片產(chǎn)能規(guī)劃為190GW。

緊隨其后的TCL中環(huán)，前三季度出貨量約81-82GW，在三季度實(shí)現(xiàn)28-29GW的出貨量，硅片依然是TCL中環(huán)最大營收來源，其中硅片外銷市場市占率蟬聯(lián)全球第一。

另外，協(xié)鑫科技在三季度報(bào)并未透露硅片出貨量具體數(shù)字，只是表示硅片產(chǎn)量為約15GW，硅片銷量為約15GW；弘元綠能也并未披露三季度硅片出貨量具體數(shù)據(jù)。

作為硅片后起之秀的雙良節(jié)能，前三季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，出貨量19.5GW，同比增加95%，三季度出貨量10GW，從今年整體來看，雙良節(jié)能表現(xiàn)平穩(wěn)。

目前，硅片市場集中度相對(duì)較高，龍頭企業(yè)擁有更多的話語權(quán)與市占率，緊隨其后的“新勢力”出貨量呈現(xiàn)斷層，想要趕超并非短時(shí)間可實(shí)現(xiàn)。

電池片：一超多強(qiáng)的競逐

前三季度電池片出貨量整體呈現(xiàn)一超多強(qiáng)的局面，均為榜單?？?，而作為榜單“老大”的通威股份常年霸榜，愛旭股份緊隨其后，而中潤光能、潤陽股份、鈞達(dá)股份坐次上有所調(diào)整。

除了在硅料市場有所成就外，通威股份在電池片的業(yè)務(wù)能力也是堪稱頂流，前三季度出貨量達(dá)56.87GW，同比增長77%，三季度出貨量21GW，到2023年底電池片產(chǎn)能將達(dá)到80-100GW。

位列第二的愛旭股份前三季度電池片出貨量27.76GW，同比增長11.04%，三季度出貨量9GW，目前愛旭股份電池片產(chǎn)能42.5GW，累計(jì)電池片出貨量超過90GW，2023年電池片產(chǎn)能將達(dá)61GW，其中，ABC電池及組件產(chǎn)能各為25GW。

由于中潤股份、潤陽股份并非上市公司，未公布三季度具體出貨量數(shù)據(jù)。

鈞達(dá)股份作為跨界光伏的“新兵”，在前三季度電池片出貨量為19.55GW，同比增長182.75%，其中P型PERC出貨量7.34GW，N型TOPCon出貨量12.21GW，三季度出貨量8.15GW，另外，2023年鈞達(dá)股份規(guī)劃年產(chǎn)能40.5GW，其中P型電池9.5GW，N型電池31GW。

逆變器：海外市場需求放緩

三季度，逆變器產(chǎn)銷量增長勢頭有所放緩，主要系歐洲市場庫存壓力，導(dǎo)致海外訂單減少，以出口數(shù)據(jù)來看，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年7、8月份中國逆變器出口量分別為389.82萬臺(tái)、402.09萬臺(tái)，較二季度出現(xiàn)了小幅下滑。

盡管如此，陽光電源今年前三季業(yè)績可謂是逆勢上漲，出貨量也隨即攀升，前三季度出貨量83GW，同比增長65%，三季度出貨量達(dá)33GW，位居榜首實(shí)力強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)全年的出貨量將達(dá)到120-140GW。

出貨量增速快主要來自地面電站，地面電站占比67%，穩(wěn)坐地面電站業(yè)務(wù)龍頭。

另外，受歐洲整體戶儲(chǔ)庫存多影響，國內(nèi)逆變器廠商出貨量均受到一些波及，而陽光電源也表示歐洲戶儲(chǔ)庫存確實(shí)多，但他們主要在德語區(qū)，價(jià)格、盈利和出貨量方面整體平穩(wěn)。

在微型逆變器方面，禾邁股份前三季度出貨量111萬臺(tái)，同比增長51%。其中，三季度出貨量22萬臺(tái)，同比下降37%，環(huán)比下降34%。

固德威前三季度儲(chǔ)能逆變器出貨量14.5萬臺(tái)，三季度出貨量2.6萬臺(tái)，另外，并網(wǎng)逆變器前三季度出貨量41.8萬臺(tái)，三季度出貨量11.82萬臺(tái)。

德業(yè)股份在前三季度儲(chǔ)能逆變器出貨35.1萬臺(tái)，同比增長86%，三季度出貨量5.1萬臺(tái)，同比下降53%，環(huán)比下降71%。

從市場格局看，光伏逆變器行業(yè)呈現(xiàn)市場集中度高，充分競爭態(tài)勢，相關(guān)廠商近兩年擴(kuò)產(chǎn)積極。在陽光電源去年完成再融資之后，固德威和錦浪科技在今年也先后開啟產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃。