“戶(hù)用儲(chǔ)能需求爆發(fā)”是2022年儲(chǔ)能行業(yè)全年的關(guān)鍵詞之一。

歐洲因?yàn)閷?duì)光伏類(lèi)產(chǎn)品的貿(mào)易壁壘較低，經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)外來(lái)品牌的接受度較高，再加上這兩年俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)使得歐洲市場(chǎng)電價(jià)屢創(chuàng)新高，使得歐洲成為全球最大的戶(hù)儲(chǔ)市場(chǎng)。

這兩年布局海外戶(hù)儲(chǔ)的商家中大多都賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。海外戶(hù)儲(chǔ)龍頭派能科技2021年、2022年?duì)I收分別增長(zhǎng)84.14%和191.55%。

然而，在去年12月歐洲恰逢“暖冬”以及電價(jià)和天然氣價(jià)格回到俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)前，就有人預(yù)測(cè)說(shuō)道“戶(hù)儲(chǔ)市場(chǎng)不可能持續(xù)保持沸騰狀態(tài)”。

果不其然，在今年Q2，全球戶(hù)儲(chǔ)出貨量出現(xiàn)了歷來(lái)首次下降。在去年火熱之時(shí)，大量商家的涌進(jìn)使得供給嚴(yán)重超過(guò)市場(chǎng)需求，進(jìn)而造成了高庫(kù)存積壓的局面。

庫(kù)存將何時(shí)出清？歐洲作為全球戶(hù)儲(chǔ)“最大的一塊蛋糕”，其增長(zhǎng)空間是否還樂(lè)觀(guān)呢？

（文章來(lái)源 微信公眾號(hào)：新能源產(chǎn)業(yè)家 ID：newenergy-story 作者：周有輝）

01 陷入堰塞的高庫(kù)存

這個(gè)月，各家第三方機(jī)構(gòu)密集發(fā)布的報(bào)告顯示，歐洲戶(hù)儲(chǔ)庫(kù)存過(guò)高的影響已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。

根據(jù)S&P Global Commodity Insights數(shù)據(jù)，2023年Q2，全球戶(hù)用儲(chǔ)能出貨量較Q1下降了2%，這是戶(hù)儲(chǔ)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以來(lái)的第一次。

聚焦到全球最大的戶(hù)儲(chǔ)市場(chǎng)——?dú)W洲也出現(xiàn)了“降溫”現(xiàn)象。

整個(gè)歐洲只有德國(guó)市場(chǎng)繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)，在今年上半年增長(zhǎng)了30%(同期歐洲市場(chǎng)下降了3%)，但出貨量同比還是下降了2%。此外，比利時(shí)和西班牙出貨量同比降幅均達(dá)60%，意大利下降超過(guò)40%。

從儲(chǔ)能的上游產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2023年8月，我國(guó)出口至歐洲的逆變器規(guī)模達(dá)到85.6萬(wàn)臺(tái)，同比下降28.6%，環(huán)比下降19.9%；金額25.2億元，同比下降30.7%，環(huán)比下降12.4%。

這首次出貨量下降的背后，最直接的原因就是2022年來(lái)戶(hù)儲(chǔ)爆發(fā)式增長(zhǎng)下的高庫(kù)存積壓。

根據(jù)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)EESA統(tǒng)計(jì)，2022年全球戶(hù)用儲(chǔ)能系統(tǒng)（電池）出貨量約為24.4GWh，其中對(duì)歐洲戶(hù)用儲(chǔ)能市場(chǎng)出貨量達(dá)到約9.8GWh；然而，2022年歐洲戶(hù)用儲(chǔ)能實(shí)際裝機(jī)4.6GWh，僅2022年底歐洲戶(hù)用儲(chǔ)能系統(tǒng)（電池）庫(kù)存約為5.2GWh。

圖源：EESA

5.2GWh的庫(kù)存是什么概念？

據(jù)EESA的統(tǒng)計(jì)，2023 H1歐洲整體儲(chǔ)能市場(chǎng)增長(zhǎng)約5.1GWh，也就是說(shuō)，2023過(guò)半，歐洲的經(jīng)銷(xiāo)商們才基本上消耗掉去年年底積壓的庫(kù)存。

但問(wèn)題是上游還在不斷降價(jià)出貨。

今年上半年，全球戶(hù)用儲(chǔ)能系統(tǒng)（電池）出貨量約為11.3GWh，對(duì)歐洲的出貨量整體約為6.3GWh，也就是，截止Q2，剩余庫(kù)存約6.4GWh。

圖源：EESA

S&P global高級(jí)分析師Taylor在接受PV Magazine采訪(fǎng)時(shí)表示，庫(kù)存水平相當(dāng)于六個(gè)月左右的裝機(jī)容量，這被視為正常水平。而6.4GWh的庫(kù)存相當(dāng)于歐洲市場(chǎng)10個(gè)月的安裝量，這一庫(kù)存水平明顯過(guò)高。

這么“高水平”的庫(kù)存究竟從何而來(lái)？

我們知道，2022年，是海外戶(hù)儲(chǔ)爆發(fā)元年，加之當(dāng)時(shí)我國(guó)疫情尚未穩(wěn)定，歐洲分銷(xiāo)商為避免不確定因素造成交貨期過(guò)長(zhǎng)，爭(zhēng)相下訂單，以滿(mǎn)足飆升的需求，從而導(dǎo)致供應(yīng)過(guò)剩。

再加上歐洲的天然氣和電力價(jià)格已經(jīng)回到俄烏沖突前水平，能源危機(jī)陰霾消散導(dǎo)致需求低迷。

供應(yīng)過(guò)剩+需求低迷，庫(kù)存出清顯得遙遙無(wú)期。Taylor也補(bǔ)充說(shuō)：“在庫(kù)存耗盡前，出貨量的增長(zhǎng)會(huì)更加緩慢?！?/p>

那么，戶(hù)儲(chǔ)產(chǎn)能何時(shí)出清？恢復(fù)增長(zhǎng)的拐點(diǎn)何時(shí)才會(huì)到來(lái)？

02 產(chǎn)能何時(shí)出清？

機(jī)構(gòu)給出的預(yù)測(cè)是到2023年年底，而這一過(guò)程中必然要經(jīng)歷一波大洗牌。

據(jù)EESA對(duì)全球主要戶(hù)用儲(chǔ)能市場(chǎng)的追蹤和統(tǒng)計(jì)，截至2023年Q3全球主要戶(hù)用儲(chǔ)能市場(chǎng)新增裝機(jī)容量對(duì)比2022年基本實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023年全球戶(hù)用儲(chǔ)能市場(chǎng)裝機(jī)將達(dá)到13.3GWh，歐洲戶(hù)用儲(chǔ)能市場(chǎng)新增占比71%。

而2023全年歐洲戶(hù)用儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到9.57GWh，下半年庫(kù)存消化將達(dá)到約4.47GWh，庫(kù)存出清將持續(xù)到2023年底，2023年底歐洲庫(kù)存水平將回歸到合理規(guī)模（約4GWh）。

除了EESA的預(yù)估，S&P GlobalS&P global也預(yù)計(jì)到2023年年底，全球戶(hù)用儲(chǔ)能裝置依然會(huì)增長(zhǎng)約15%。

因此，雖然出貨量增速放緩，但戶(hù)儲(chǔ)依然處在大爆發(fā)初期階段。在消耗掉去年囤積的庫(kù)存后，戶(hù)儲(chǔ)的增長(zhǎng)速度大概率會(huì)回歸正軌。

根據(jù)EESA統(tǒng)計(jì)，2023H1英國(guó)戶(hù)用儲(chǔ)能市場(chǎng)新增裝機(jī)已超過(guò)2022年總量0.28GWh，達(dá)到0.38GWh，預(yù)計(jì)2023年新增規(guī)模將達(dá)到0.62GWh。

奧地利H1新增裝機(jī)將略低于英國(guó)，但超過(guò)西班牙達(dá)到0.3GWh；與此同時(shí)瑞士，荷比盧地區(qū)預(yù)計(jì)將增加0.32GWh; 整體歐洲戶(hù)用市場(chǎng)新增裝機(jī)規(guī)模在2023年將達(dá)到9.57GWh。

當(dāng)然，看歐洲市場(chǎng)的戶(hù)儲(chǔ)，不能不看德國(guó)。作為歐洲新能源的領(lǐng)頭羊，德國(guó)在今年上半年的戶(hù)儲(chǔ)裝機(jī)量就已超過(guò)去年總量。Taylor說(shuō):“在強(qiáng)勁的住宅光伏市場(chǎng)和支持性補(bǔ)貼的推動(dòng)下，德國(guó)等成熟市場(chǎng)的住宅儲(chǔ)能將繼續(xù)增長(zhǎng)?！?/p>

而對(duì)于南歐和東歐的新興市場(chǎng)（包括波蘭、希臘和捷克），由于政府的大力補(bǔ)貼和成熟的光伏市場(chǎng)也正在崛起當(dāng)中，其市場(chǎng)增長(zhǎng)空間也相對(duì)樂(lè)觀(guān)。

總之，隨著歐洲電力市場(chǎng)改革法案推動(dòng)歐盟各國(guó)將儲(chǔ)能納入能源規(guī)劃，需求也將被刺激著持續(xù)增長(zhǎng)。