如果說(shuō)2019年最初由HJT作為n型電池代表闖入人們的視線，2021年p型與n型之爭(zhēng)還不明朗，2022年HJT與TOPCon之爭(zhēng)還不確定，在如今的市場(chǎng)化地位上，顯然是TOPCon一馬當(dāng)先。

2023年，以TOPCon為主的n型技術(shù)路線市占比尚未超越PERC，又有老大哥隆基以一己之力掀起“BC”潮，晶硅之外，尚有鈣鈦礦虎視眈眈，HJT還有希望嗎？

頭部企業(yè)的利益考量

據(jù)了解，2023年各家公布的TOPCon產(chǎn)能總量已經(jīng)超過(guò)1000GW。其中，晶科2023年底TOPCon產(chǎn)能預(yù)計(jì)將超67GW，天合、晶澳均布局了40GW以上的TOPCon產(chǎn)能。筆者統(tǒng)計(jì)，晶科、晶澳、天合、正泰、一道、阿特斯等頭部電池組件廠商TOPCon產(chǎn)能占比50%以上。

“技術(shù)路線是決定頭部廠商競(jìng)爭(zhēng)勝負(fù)的主要因素?！?/p>

2018-2020年，伴隨著PERC技術(shù)的飛速發(fā)展，光伏企業(yè)同時(shí)進(jìn)行瘋狂擴(kuò)產(chǎn)，PERC產(chǎn)能總量大規(guī)模增加，全球PERC產(chǎn)能超過(guò)200GW，年產(chǎn)量超過(guò)150GW，尤其是頭部垂直一體化廠商，一旦轉(zhuǎn)換技術(shù)路線，將面臨巨大的沉沒(méi)成本。相較其它電池技術(shù)，無(wú)需拋棄已有產(chǎn)線的TOPCon技術(shù)成了最好的選擇。盡管目前TOPCon新進(jìn)產(chǎn)能居多，但龍頭的表態(tài)無(wú)疑讓TOPCon產(chǎn)能規(guī)模迅速鋪開(kāi)。

晶科在TOPCon的崛起中起了關(guān)鍵作用，作為首家大規(guī)?；慨a(chǎn)n型工藝技術(shù)的龍頭企業(yè)，晶科在后續(xù)幾年一直保持n型產(chǎn)能、出貨領(lǐng)先的同時(shí)帶動(dòng)了TOPCon產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展，而2018年才成立的行業(yè)新秀一道新能也憑借極具優(yōu)勢(shì)的TOPCon技術(shù)和產(chǎn)能在短短幾年內(nèi)躋身組件前十。

而落后一步的隆基，盡管對(duì)HJT、TOPCon、鈣鈦礦都有研究，其HJT甚至打破了多年以來(lái)的全球晶硅電池效率紀(jì)錄，然而其在TOPCon方面的優(yōu)勢(shì)不如晶科，在HJT方面的優(yōu)勢(shì)不如華晟，鈣鈦礦又太遙遠(yuǎn)，不及目前協(xié)鑫、纖納現(xiàn)在的技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展，故而不得不另辟蹊徑。

與其它組件一體化廠商不同的是，一直以來(lái)作為全球最大的硅片廠商之一，隆基有大量P型硅片產(chǎn)能待消化，所以盡管隆基對(duì)HJT、TOPCon、鈣鈦礦都有研究，其HJT甚至打破了多年以來(lái)的全球晶硅電池效率紀(jì)錄，最終仍選擇了可以消化p型硅片產(chǎn)能的HPBC作為主要技術(shù)路線。在BC技術(shù)路線端，還有同盟愛(ài)旭ABC 25GW組件產(chǎn)能規(guī)劃。

龍頭一出手，市場(chǎng)抖三抖。盡管有BC產(chǎn)能的廠家不多，但是隆基的影響力足矣。BC電池?zé)岫瓤涨?，也將行業(yè)對(duì)光伏技術(shù)路線的討論推向一個(gè)新的高度。

于是，頭部企業(yè)技術(shù)路線偏好上：

晶科、晶澳、天合等TOPCon如火如荼，

隆基、愛(ài)旭XBC如日中天，

協(xié)鑫鈣鈦礦風(fēng)生水起。

HJT似乎陷入了一個(gè)尷尬的境地。

成本與產(chǎn)業(yè)化賽跑，新進(jìn)者的游戲

說(shuō)HJT無(wú)人問(wèn)津也并非如此，TOP6企業(yè)東方日升出貨稍遜前五強(qiáng)一籌，更青睞于早早對(duì)HJT布局便于彎道超車(chē)。2022年底，東方日升建成500MW HJT電池產(chǎn)線，2023年其HJT電池和組件總產(chǎn)能規(guī)劃分別達(dá)到15GW。

而隨著TOPCon產(chǎn)能的爆發(fā)，東方日升也開(kāi)始了“兩條腿走路”，7月31日其在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司位于滁州的“年產(chǎn)10GW高效太陽(yáng)能電池項(xiàng)目”為T(mén)OPCon技術(shù)路線，該項(xiàng)目為新建產(chǎn)能。

根據(jù)國(guó)海證券統(tǒng)計(jì)，2023年HJT產(chǎn)能規(guī)劃60GW，與TOPCon保持較大差距。

來(lái)源：國(guó)海證券

2020年成立，2021年投產(chǎn)，2022Q2開(kāi)始成為全球異質(zhì)結(jié)產(chǎn)能第一，建成中國(guó)首家GW級(jí)HJT國(guó)產(chǎn)設(shè)備量產(chǎn)線的華晟新能源作為新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)的又一匹黑馬異軍突起，成為推動(dòng)HJT的產(chǎn)業(yè)化主力。除此，跨界企業(yè)金剛光伏、三五互聯(lián)、寶馨科技、明陽(yáng)智能等更青睞HJT技術(shù)路線。

由于沒(méi)有落后產(chǎn)能壓力，新入玩家對(duì)HJT的前景普遍看好，然而可能也正是由于太超前，缺乏頭部企業(yè)帶動(dòng)，難以形成量產(chǎn)規(guī)模，成本居高不下。

華晟異質(zhì)結(jié)降本路線

光伏產(chǎn)業(yè)鏈最終看的是降本增效，這個(gè)本，不僅僅是BOS成本，還有對(duì)各個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)能不能更賺錢(qián)，只有形成量產(chǎn)規(guī)模，成本才能降下來(lái)，才能吸引更多人入局。先有雞還是先有蛋，一直是個(gè)問(wèn)題。

太過(guò)超前，終成犧牲品？

隆基站隊(duì)BC電池路線，“狼來(lái)了”的故事讓市場(chǎng)上有關(guān)“TOPCon面臨淘汰，HJT出師未捷身先死”的顧慮層出不窮。

關(guān)于光伏技術(shù)誰(shuí)會(huì)成為主流，以及后續(xù)光伏技術(shù)的發(fā)展路線，不同企業(yè)有不同的看法，晶科、一道認(rèn)為T(mén)OPCon之后是TOPCon與鈣鈦礦疊層，隆基、愛(ài)旭看好未來(lái)幾年BC技術(shù)的發(fā)展。盡管存在不同利益考量，不得不承認(rèn)，龍頭的發(fā)展方向在某種程度上對(duì)行業(yè)會(huì)造成一定影響。

當(dāng)前HJT當(dāng)真機(jī)會(huì)渺茫了嗎？中國(guó)國(guó)際科技促進(jìn)會(huì)鈣鈦礦產(chǎn)業(yè)分會(huì)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)、上海市太陽(yáng)能學(xué)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)、上海交通大學(xué)太陽(yáng)能研究所所長(zhǎng)沈文忠教授認(rèn)為，盡管HJT跟TOPCon規(guī)模成熟度仍有一定差距，從技術(shù)本身來(lái)講，通過(guò)3-5年異質(zhì)結(jié)技術(shù)的快速發(fā)展，未來(lái)光伏技術(shù)主流應(yīng)該是異質(zhì)結(jié)+鈣鈦礦疊層。

此外，沈文忠表示，所謂的主流技術(shù)并不會(huì)是一種技術(shù)，并非你死我活，而是不同的應(yīng)用場(chǎng)景，BC、TOPCon、RERC等應(yīng)該是長(zhǎng)期共存的一種狀態(tài)。

中國(guó)電力工程顧問(wèn)集團(tuán)西北電力設(shè)計(jì)院設(shè)計(jì)總工程師李娜在9月13日參加晶科技術(shù)交流會(huì)時(shí)則送給行業(yè)十個(gè)字：不否定過(guò)去、不畏懼未來(lái)。

“一路走來(lái)，我們從來(lái)沒(méi)有否定十年前的多晶，我們也不否定PERC對(duì)我們行業(yè)的貢獻(xiàn)，我們整個(gè)行業(yè)現(xiàn)在聚力就在n型TOPCon上，當(dāng)然五年以后、十年以后是不是一些新技術(shù)的問(wèn)題解決了，我們拭目以待。”

異質(zhì)結(jié)電池制程短、效率高、比TOPCon更適合和鈣鈦礦疊層；鈣鈦礦電池效率更高，量產(chǎn)后成本甚至能夠達(dá)到比火電還低的水平，盡管尚未形成主流規(guī)模，已經(jīng)顯示出極大的潛力。

成本端，9月14日，東方日升在業(yè)績(jī)會(huì)上公布了一個(gè)好消息，通過(guò)低銀含漿料持續(xù)的改善、TCO靶材少銦化、減薄硅片以及硅片自產(chǎn)等綜合的降本手段，預(yù)計(jì)在今年年底將HJT的全組件成本做到跟PERC持平。

效率端，最新光伏組件效率排名變化中，華晟基于HJT技術(shù)的HS-2110-B132DS組件量產(chǎn)效率達(dá)到23.02%，進(jìn)入全球前三，僅次于愛(ài)旭和隆基。

據(jù)了解，華晟近日已經(jīng)與邁為簽署協(xié)議，將在未來(lái)三年內(nèi)向其采購(gòu)不低于20GW的異質(zhì)結(jié)無(wú)主柵串焊設(shè)備。無(wú)主柵技術(shù)通過(guò)去除電池全部主柵線，可將銀漿耗量減少30%以上，是光伏電池組件降本增效的關(guān)鍵技術(shù)。

五年之前做異質(zhì)結(jié)、鈣鈦礦，可能是自討苦吃，一年前的BC也還是個(gè)“非主流”，然而當(dāng)光伏行業(yè)進(jìn)入新一輪技術(shù)迭代周期，一些開(kāi)拓者的腳步變得極為重要，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步的同時(shí)，越來(lái)越多的新興企業(yè)開(kāi)始在行業(yè)嶄露頭角，屆時(shí)或又是新的”“龍頭”。