綠氫，是清潔氫的頂級形式，是制備或生產(chǎn)過程中全程實現(xiàn)零排放的氫能。如今，全球?qū)崿F(xiàn)能源轉(zhuǎn)型面臨的主要問題有兩個：一是太陽能發(fā)電和風(fēng)能發(fā)電一直無法解決固有的間歇性問題；二是部分行業(yè)難以通過電氣化實現(xiàn)減碳。綠氫或清潔氫被多國政府和很多行業(yè)視為這兩個問題的最終解決方案。

綠氫市場超萬億規(guī)模

綠氫的到來將改變各國的生產(chǎn)制造體系，發(fā)掘新的價值源泉，為可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。其用途廣泛，既可以直接用作燃料電池或發(fā)電，也可以作為原料生產(chǎn)更適合運輸和存儲的衍生物，如氨、甲醇或可持續(xù)航空燃料。這樣既解決了儲能問題，也可以突破特定工業(yè)和運輸版塊的轉(zhuǎn)型技術(shù)瓶頸。綠氫未來或?qū)⒅乩L全球能源和資源版圖。

然而，目前的氫氣供應(yīng)幾乎完全依賴天然氣重整和煤炭氣化，碳排放量相當(dāng)高。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，氫氣生產(chǎn)每年排放的二氧化碳超過1吉噸。要實現(xiàn)去碳化，必須釋放綠氫潛力，即大規(guī)模通過可再生電力電解制氫；而通過天然氣和碳捕集與封存(CCS)相結(jié)合生產(chǎn)的藍(lán)氫，如果符合嚴(yán)格的甲烷排放和碳捕集標(biāo)準(zhǔn)，也可以被標(biāo)記為“綠”氫。

據(jù)德勤《綠氫：通過激勵實現(xiàn)凈零排放》測算，氫能市場將從2030年的6420億美元增至2050年的1.4萬億美元，其中綠氫占比將高達(dá)85%，綠氫中的20%將在全球范圍內(nèi)交易。這充分展現(xiàn)了綠氫交易對世界經(jīng)濟(jì)低成本脫碳的重要性。對綠氫的需求最初將來自現(xiàn)有工業(yè)用氫（9500萬噸氫當(dāng)量），如化肥生產(chǎn)等，轉(zhuǎn)換為脫碳老大難行業(yè)，如鋼鐵、化工、水泥和高溫加熱等。通過對現(xiàn)有用氫終端進(jìn)行脫碳和開發(fā)新的用氫途徑，到2050年，可累計減排85吉噸碳當(dāng)量，約是2021年全球碳排放量的兩倍多。

據(jù)測算，到2030年，清潔氫經(jīng)濟(jì)每年可創(chuàng)造100萬個新工作崗位，并在接下來的20年里以翻番速度增加更多新工作崗位。而綠氫生產(chǎn)和出口還將調(diào)節(jié)亞非拉等地區(qū)域發(fā)展中國家、新興經(jīng)濟(jì)體與歐美等發(fā)達(dá)國家可持續(xù)發(fā)展步調(diào)。不過，全球各國在可再生能源稟賦和土地可用性上存在多樣性，這將在綠氫生產(chǎn)成本和規(guī)模上造成巨大差異。

從資源稟賦和生產(chǎn)潛力來看，南美的智利北部擁有全球最強(qiáng)太陽輻射，具備可再生能源出口潛力；北非的摩洛哥擁有豐沛的太陽能和風(fēng)能，又兼具靠近歐盟市場的便利；沙特則將受益于強(qiáng)太陽輻射和廣袤的土地，該已參與了幾項綠氫出口國際貿(mào)易協(xié)定，未來將成為重要的綠氫出口國。西班牙擁有極為豐富的太陽能資源與絕佳地理位置，可通過與摩洛哥的管道大量進(jìn)口北非綠氫，再通過泛歐運輸基礎(chǔ)設(shè)施輸往歐洲的需求端。

英國的風(fēng)能較豐富，雖具備年產(chǎn)約750萬噸綠氫潛力，但其2030年后對綠氫的需求將出現(xiàn)強(qiáng)勁增長，預(yù)計2050年英國可能需要1200萬噸綠氫，未來還成為綠氫進(jìn)口國之一。而日本由于受到有限的可再生能源和過度稠密的沿海人口雙重限制，無法生產(chǎn)綠氫，而其高度的經(jīng)濟(jì)工業(yè)化卻將推高綠氫需求水平，因此將是主要的氫能進(jìn)口國之一。

海外龍頭Nel業(yè)績持續(xù)暴增、擴(kuò)產(chǎn)提速

在能源轉(zhuǎn)型背景下，歐洲、美國、日本等海外國家及地區(qū)針對其綠氫目標(biāo)規(guī)劃了涵蓋補(bǔ)貼、免稅等多維扶持政策，綠氫產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入實質(zhì)性的高速發(fā)展階段。

作為一家歷史悠久的全球性的氫服務(wù)企業(yè)，Nel ASA(Nel)的歷史可以追溯到1927年，主要從事氫電解槽制造與加氫站業(yè)務(wù)，是全球最大的氫電解槽供應(yīng)商、加氫站供應(yīng)商。氫能產(chǎn)業(yè)在全球范圍內(nèi)的重視程度正快速提升。2020年起，在歐盟和美國在凈零排放計劃向市場投入數(shù)千億美元刺激下，氫能裝備市場需求激增。2022年，Nel電解槽產(chǎn)能和訂單規(guī)模普漲翻倍。

近日，Nel發(fā)布了其2023年2季度業(yè)績報告。財報顯示，Nel二季度完成了4.75億挪威克朗營收（人民幣約3.34億元），同比增長159%。其中電解槽業(yè)務(wù)營收同比增長202%，加氫站相關(guān)業(yè)務(wù)營收同比增長56%，電解槽和加氫站相關(guān)業(yè)務(wù)均實現(xiàn)了強(qiáng)勁增長。2023年上半年，Nel總營收達(dá)8.34億挪威克朗（折合人民幣約5.86億元），同比增長110%。

值得關(guān)注的是，Nel堿性電解槽營收暴增383%至歷史新高，達(dá)到PEM槽營收的兩倍。而公司堿性電解槽訂單的激增也使其在手訂單實現(xiàn)了創(chuàng)新高。2022年公司訂單量達(dá)22.75億挪威克朗，同比增長135%，訂單積壓量達(dá)26.13億挪威克朗，同比增長112%，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，總量達(dá)到48億挪威克朗。訂單積壓的增加主要來自兩筆大規(guī)模的堿性電解槽交付訂單，分別為與Woodside簽訂的價值6億挪威克朗訂單和用于美國工業(yè)應(yīng)用的價值4億挪威克朗訂單，上述收入預(yù)計于2023年和2024年確認(rèn)。

自去年二季度位于挪威的500MW堿性電解槽工廠交付后，Nel產(chǎn)能布局也在加速。預(yù)計到2024年5月，其挪威工廠產(chǎn)能將達(dá)到近2GW；其位于美國的500MW的PEM電解槽工廠預(yù)計于2025年投產(chǎn)。

2023年1月，Nel宣布將向德國公司HH2E提供高達(dá)120MW的電解槽容量。兩家公司同意進(jìn)行前端工程設(shè)計和設(shè)計研究，并簽署了一份關(guān)于在德國建設(shè)兩座60MW電解槽工廠的意向書。

隨后，Nel收到了來自HH2E的3400萬歐元訂單（約合3000萬英鎊），該公司已成功簽訂了堿性電解設(shè)備供應(yīng)合同。HH2E將在德國的氫氣項目中使用Nel的電解槽，例如其位于梅克倫堡-前波莫瑞州的Lubmin站點，該項目將于2025年開始生產(chǎn)氫氣，并于2030年擴(kuò)大規(guī)模。

目前，Nel正在規(guī)劃于美國密歇根建設(shè)4GW的電解槽超級工廠，但該項目尚未做具體的投資計劃。不過近日，有媒體報道，Nel的子公司已從美國國防部獲得560萬美元資金，用于擴(kuò)大先進(jìn)材料和工藝規(guī)模。通過加速PEM電解槽技術(shù)的發(fā)展，Nel將能夠?qū)崿F(xiàn)低成本氫存儲和彈性應(yīng)用，并與工程師研究和開發(fā)中心-建設(shè)工程研究實驗室(ERDC-CERL)合作。