近日，國家能源局發(fā)布今年一季度光伏發(fā)電建設(shè)運(yùn)行情況。一季度新增并網(wǎng)容量3365.6萬千瓦，同比增幅達(dá)到154.78%，其中，集中式并網(wǎng)1552.5萬千瓦，分布式并網(wǎng)1813萬千瓦，光伏裝機(jī)量再創(chuàng)佳績。

光伏需求旺盛帶動(dòng)板塊業(yè)績，鈞達(dá)股份躋身電池片龍頭

截止上月底，新能源板塊上市公司業(yè)績披露完成，據(jù)東吳證券研報(bào)統(tǒng)計(jì)的光伏板塊67 家企業(yè)來看，相應(yīng)公司2023一季度共實(shí)現(xiàn)營收2,708.64億元，同增37.81%，歸母凈利潤374.51億元，同增55.67%；光伏行業(yè)整體盈利持續(xù)增長，2023年一季度光伏行業(yè)上市公司歸母凈利潤創(chuàng)歷史新高，其中電池片受N型電池片影響，板塊業(yè)績較以往有明顯修復(fù)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上市公司業(yè)績交出滿意答卷。

光伏板塊的業(yè)績高增長主要得益于國內(nèi)外市場的旺盛需求。記者了解到，中國在3月份出口了高達(dá)21.2GW的光伏組件，相較2月的14.8GW環(huán)比增加43.1%。2023年，在經(jīng)歷前兩個(gè)月的強(qiáng)勁出口后，三月光伏組件出口數(shù)字再攀新高，單月21.2GW的組件出口遠(yuǎn)高于2022年旺季時(shí)的出口量，顯示出2023年海外市場的高熱度。國內(nèi)市場中，2023 年一季度國內(nèi)光伏新增裝機(jī)量達(dá)3365.6萬千瓦，同比增長154.8%。

此外，國家能源局發(fā)布的全國電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，全國累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約26.2億千瓦，太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約4.26億千瓦，超過水電4.15億千瓦的裝機(jī)量，代表著光伏首次超越水電成為全國第二大電力來源。

鈞達(dá)股份旗下捷泰科技是一家老牌的專業(yè)化電池廠商，主要生產(chǎn)182mm以上大尺寸N型TOPCon高效太陽能電池，目前其電池轉(zhuǎn)換效率已達(dá)25%以上。據(jù)Infolink數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，該公司2022年全年電池出貨量排名行業(yè)第五。截至目前，鈞達(dá)股份擁有上饒基地9.5GW P型PERC產(chǎn)能、滁州基地兩期18GW的N型TOPCON產(chǎn)能業(yè)已達(dá)產(chǎn)，淮安基地一期13GW的N型TOPCON產(chǎn)能也已建成投產(chǎn)、二期13GW正在建設(shè)中，合計(jì)產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)到53.5GW。

從最新業(yè)績披露情況來看，鈞達(dá)股份也向市場交出了一份滿意答卷。據(jù)鈞達(dá)股份公告顯示，公司2023年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入39.67億元，同比增長94.84%；實(shí)現(xiàn)凈利潤3.54億元，同比增長1535.94%。公司表示，“公司將繼續(xù)在維持高良品率的技術(shù)上進(jìn)行曝片化等新技術(shù)的嘗試，目前公司定增已經(jīng)獲批，未來公司產(chǎn)能將逐步落地，2023年業(yè)績持續(xù)向好”。

光伏整體估值處歷史低位，鈞達(dá)股份等獲北向資金青睞

記者注意到，與旺盛的需求以及高增長的業(yè)績形成鮮明對比的是，以鈞達(dá)為代表的光伏上市企業(yè)股價(jià)連創(chuàng)新低，據(jù)統(tǒng)計(jì)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈部分頭部企業(yè)，相比其股價(jià)的歷史高位，其跌幅已達(dá)到50%，當(dāng)前光伏行業(yè)整體估值基本已處于歷史較低水平。

反差的是，北向資金在過去一個(gè)月內(nèi)則默默持續(xù)加碼新能源，2023年4月北向資金持股數(shù)量增加TOP20中，寧德時(shí)代以持倉市值890億元占據(jù)了最大持倉市值。鈞達(dá)股份4月底滬股通市值達(dá)到3.15億元，較3月底大幅增加1.37億元。

針對北向資金對鈞達(dá)股份等“抄底”的現(xiàn)象，有關(guān)分析人士表示，其原因或?yàn)楣蓛r(jià)與公司本身優(yōu)秀質(zhì)地的背離帶來了可投資價(jià)值?！?3-24年光伏降本增效顯著、經(jīng)濟(jì)性不斷提升，預(yù)期未來裝機(jī)需求將持續(xù)爆發(fā)；現(xiàn)階段，N型電池片優(yōu)勢明顯，鈞達(dá)股份作為N型電池片頭部企業(yè)，在 TOPCon 領(lǐng)域的技術(shù)紅利將會(huì)在2023年有更充分的體現(xiàn)；此外，公司與晶澳科技、阿特斯、晶科能源、正泰新能源等光伏市場頭部組件企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系；未來公司訂單有保證，業(yè)績確定性強(qiáng)，鈞達(dá)股份2023年利潤預(yù)計(jì)達(dá)到20億以上，業(yè)績確定性強(qiáng)。更進(jìn)一步來看，現(xiàn)階段鈞達(dá)股份等新能源公司估值已跌到底部，2023年光伏板塊的成長性確定，估值低位修復(fù)預(yù)期強(qiáng)，投資價(jià)值顯現(xiàn)”，分析人士如是表示。