眾所周知，2020下半年光伏玻璃價格在供需緊張的推動下快速上漲，不到半年的時間價格漲幅接近80%。進入2021年3月份以來，光伏玻璃價格已回落到歷史低點徘徊，但根據(jù)CPIA測算，今年新增裝機55GW左右的情況下，上半年僅完成了不到10GW，下半年供需格局向好，光伏玻璃價格有望小幅反彈。

2021光伏玻璃新擴張項目投資近450億

根據(jù)業(yè)內(nèi)不完全統(tǒng)計，2021年至今，光伏玻璃企業(yè)至少公布了12個重大光伏玻璃擴產(chǎn)項目，總投資額接近450億元。前兩個項目投資均超過100億元，屬于凱盛集團與彩虹新能源。但需要注意的是，光伏玻璃產(chǎn)能釋放時間較長，一般建設(shè)周期為1.5-2年。所以今年擴產(chǎn)的項目，預(yù)計要到2023年才可能完全釋放，所以短期內(nèi)產(chǎn)能供給的局面難以得到有效緩解。那么，2021年下半年光伏玻璃價格則有望小幅回升。但長期來看，2022-2023年行業(yè)新增產(chǎn)能幅度較大，同時今年擴產(chǎn)的項目到2023年可以得到釋放，所以預(yù)計2022-2023年光伏玻璃價格可能會持續(xù)走低。
福萊特與隆基、晶澳、東方日升簽下252億訂單

8月初福萊特發(fā)布公告稱，公司與晶澳科技簽署了關(guān)于銷售光伏玻璃的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，協(xié)議規(guī)定晶澳科技及其指定的控股公司預(yù)計向福萊特及其指定的全資控股公司在2021年-2024年三年內(nèi)采購約2.3億平方米組件用光伏壓延玻璃。同時，今年以來福萊特先后與東方日升、隆基簽訂協(xié)議，分別售出34GW（約2.34億平方米）組件用光伏壓延玻璃、46GW光伏組件用光伏玻璃，訂單額分別為89.09億元、117億元。

近年來，光伏產(chǎn)業(yè)長單鎖定產(chǎn)量已成為業(yè)內(nèi)老生常談的話題。以隆基為例，2020年至今已與多家硅料企業(yè)共簽訂56.39萬噸多晶硅長單，與金晶科技、福萊特、德力股份、南玻A、信義光能5家企業(yè)簽訂光伏玻璃采購長單，直接說明了供應(yīng)鏈管理已成為產(chǎn)業(yè)重要課題。


光伏玻璃部分廠商產(chǎn)線規(guī)劃，有望2023年之前投產(chǎn)

從歷年光伏玻璃產(chǎn)能來看，信義光能、福萊特的產(chǎn)能一直排列最前。而今年信義光能、福萊特、洛陽玻璃、亞瑪頓均有擴產(chǎn)，從產(chǎn)能爬坡來看，有望在2023年之前投產(chǎn)。信義光能與福萊特實際在產(chǎn)產(chǎn)能分別為10,800t/d、9,200t/d，福萊特安徽鳳陽2條1,000 t/d產(chǎn)線將于2021下半年投產(chǎn)。國內(nèi)規(guī)劃及在建產(chǎn)能合計8,400 t/d，將于2021、2022年建成總產(chǎn)能12,200、18,200 t/d。

根據(jù)CPIA預(yù)測，到2025年雙玻滲透率將從2020年的30%提高到60%；雙玻中預(yù)計2.5mm/2.0mm厚度將分別從2019年的80%/20%調(diào)整至0%/100%。雙玻是大趨勢，而2.0mm是業(yè)界普遍預(yù)期的終極選擇，目前逐漸從3.2向2.5再到2.0mm過渡。

同時，根據(jù)中信建設(shè)證券測算， 按照光伏玻璃85%良率、深加工90%良率和19.8%的轉(zhuǎn)化效率計算，一條1000t/d光伏玻璃產(chǎn)線如果生產(chǎn)3.2mm厚度的單玻，對應(yīng)6.9GW的年光伏裝機量；如果生產(chǎn)2.0mm厚度的雙玻，對應(yīng) 5.5GW裝機量。所以到2025年如果目前轉(zhuǎn)產(chǎn)的超白浮法玻璃全部從光伏玻璃轉(zhuǎn)回建筑和汽車玻璃，則超白壓延玻璃產(chǎn)能為111571t/d，可以支撐每年657GW的全球光伏裝機量。

總結(jié)

光伏玻璃的需求量受光伏裝機量的直接影響，同時玻璃也是光伏組件的必備原材料之一。在供需相持的情況下，玻璃的需求受益于雙重因素（光伏裝機與雙玻組件的滲透），產(chǎn)業(yè)持續(xù)向好。