以鋰電為代表的新能源板塊無(wú)疑是近期A股市場(chǎng)的明星。大量資金涌入，推動(dòng)相關(guān)股票屢創(chuàng)新高。

股東戶數(shù)是觀察個(gè)股背后資金動(dòng)向的重要指標(biāo)。一般而言，股東戶數(shù)減少，表明可能有機(jī)構(gòu)等大體量資金正從中小投資者手中收集籌碼。

最新披露的股東戶數(shù)顯示，多家鋰電公司在7月股價(jià)上漲過(guò)程中，股東戶數(shù)出現(xiàn)大幅縮減。結(jié)合交易所披露的龍虎榜看，機(jī)構(gòu)席位高位掃貨是造成相關(guān)公司股東戶數(shù)減少的重要原因。

贛鋒鋰業(yè)7月股東戶數(shù)驟降兩成

東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至記者發(fā)稿，已有超過(guò)200家上市公司通過(guò)互動(dòng)平臺(tái)等渠道披露了截至7月末的股東戶數(shù)。與6月末數(shù)據(jù)相比，部分公司股東戶數(shù)降幅明顯，顯示公司籌碼集中度顯著提升。其中，股東戶數(shù)降幅最顯著的便是鋰礦龍頭——贛鋒鋰業(yè)。

截至7月30日，贛鋒鋰業(yè)A股股東數(shù)為141846戶，較6月末的184567戶下降23.15%，降幅目前居所有可比公司之首。在7月股東戶數(shù)下降過(guò)程中，贛鋒鋰業(yè)股價(jià)屢創(chuàng)新高，月線漲幅達(dá)61%。

進(jìn)入8月，贛鋒鋰業(yè)股價(jià)在本周前3個(gè)交易日經(jīng)歷寬幅震蕩，今日收盤(pán)漲8.45%，報(bào)收于190元/股。今年以來(lái)，贛鋒鋰業(yè)累計(jì)漲幅已有88%，公司最新市值2731億元，居稀有金屬行業(yè)市值第一。

股價(jià)快速拉高的同時(shí)，贛鋒鋰業(yè)7月共被交易所公布了3張單日龍虎榜，機(jī)構(gòu)席位在這3張榜單中皆有現(xiàn)身，且多數(shù)分布在買(mǎi)入一側(cè)，顯示機(jī)構(gòu)資金是贛鋒鋰業(yè)本輪上漲行情的重要推手。

如贛鋒鋰業(yè)7月21日的龍虎榜中，買(mǎi)入前五出現(xiàn)兩家機(jī)構(gòu)席位，買(mǎi)入額分別達(dá)1.78億元、1.23億元。同日，現(xiàn)身賣(mài)出側(cè)的3家營(yíng)業(yè)部席位，賣(mài)出金額均不到7000萬(wàn)元，另有1個(gè)機(jī)構(gòu)席位賣(mài)出6675萬(wàn)元。

受益于鋰電行業(yè)景氣向好，贛鋒鋰業(yè)曾于7月15日上修半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，將今年上半年凈利潤(rùn)預(yù)告區(qū)間從此前的8億元至12億元上修為13億元至16億元。

贛鋒鋰業(yè)日前在互動(dòng)平臺(tái)表示，預(yù)估未來(lái)3年鋰鹽產(chǎn)品維持供不應(yīng)求狀態(tài)。從需求端看，新能源車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)斜率提高，尤其是歐洲市場(chǎng)持續(xù)超預(yù)期；在供給端，新建項(xiàng)目一般建設(shè)周期要18個(gè)月以上，新建項(xiàng)目投產(chǎn)可能會(huì)集中在2023年，預(yù)計(jì)2021年國(guó)外新增產(chǎn)能較少。

多家鋰電池公司股東戶數(shù)下降

除贛鋒鋰業(yè)外，還有多家鋰電產(chǎn)業(yè)鏈公司7月股東戶數(shù)大幅下降。

如互動(dòng)平臺(tái)信息顯示，天原股份7月30日股東戶數(shù)為“5.1萬(wàn)左右”，較6月末的“6.5萬(wàn)左右”下降約22%。天原股份此前曾披露，與寧德時(shí)代及宜賓鋰寶簽訂合作協(xié)議，將開(kāi)展戰(zhàn)略合作，充分抓住新能源產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機(jī)會(huì)。

融捷股份7月末股東戶數(shù)為2.33萬(wàn)戶，較6月末的2.74萬(wàn)戶下降約15%。融捷股份7月15日披露業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1000萬(wàn)元至1500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)275%至462%。融捷股份表示，上半年受益于新能源車(chē)、儲(chǔ)能等行業(yè)迅速發(fā)展，鋰電池材料及鋰電池設(shè)備需求旺盛，公司鋰鹽產(chǎn)品和鋰電池設(shè)備銷(xiāo)售收入同比大幅增加，經(jīng)營(yíng)效益明顯提高。

此外，天齊鋰業(yè)、雅化集團(tuán)、精測(cè)電子等鋰電相關(guān)公司7月股東戶數(shù)降幅均超過(guò)8%，且多數(shù)在近期的龍虎榜中獲機(jī)構(gòu)席位買(mǎi)入。

熱門(mén)賽道基金配置比例創(chuàng)新高

事實(shí)上，主流機(jī)構(gòu)在7月份之前已大舉進(jìn)駐新能源等熱門(mén)成長(zhǎng)主線。據(jù)廣發(fā)證券測(cè)算，以“主動(dòng)偏股基金+靈活配置基金”為統(tǒng)計(jì)口徑，新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體等熱門(mén)賽道今年二季度末的基金配置比例均處于歷史100%分位數(shù)，且趨勢(shì)連續(xù)向上。

機(jī)構(gòu)抱團(tuán)新能源等成長(zhǎng)板塊，勢(shì)必是看中經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下相關(guān)先進(jìn)制造業(yè)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)邏輯。但也有業(yè)內(nèi)人士提醒，隨著部分賽道出現(xiàn)“交易擁擠”的情況，若后續(xù)機(jī)構(gòu)資金規(guī)模擴(kuò)張不及預(yù)期，則投資者還是需警惕股價(jià)高位波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

招商證券策略首席張夏表示，股價(jià)持續(xù)大漲使全球的新能源車(chē)和A股的鋰電板塊總市值包含了較高的滲透率預(yù)期，目前需要更大的市場(chǎng)空間假設(shè)來(lái)支撐更大市值。從當(dāng)前市值隱藏的滲透率角度看，未來(lái)對(duì)新能源車(chē)和鋰電池板塊需細(xì)致甄別投資標(biāo)的，尋找持續(xù)超預(yù)期的“真成長(zhǎng)”標(biāo)的將是關(guān)鍵。