世紀儲能網(wǎng)消息：7月26日，威唐工業(yè)公告稱，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購德凌迅70%股權，對應交易價格1.75億元。具體來看，本次收購交易額中的50.5%以發(fā)行股份方式支付，發(fā)行價格為13.59元/股；其余49.5%以現(xiàn)金支付方式，支付金額為8661.63萬元。


通過本次交易，將增強威唐工業(yè)在新能源動力領域的技術和業(yè)務儲備，為公司接下來在新能源動力領域開展業(yè)務打下基礎。

除此之外，提振現(xiàn)有的盈利能力，也是威唐工業(yè)實施本次重組的考量。2017年上市后，威唐工業(yè)僅在上市首年業(yè)績正增長，此后持續(xù)處于下滑趨勢。

數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年，威唐工業(yè)分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.37億元、5.09億元、4.03億元、5.55億元，同比增長37.91%、16.49%、-20.77%、37.55%；凈利潤8458.67萬元、8274.54萬元、3671.59萬元、3178.22萬元，同比增長55.38%、-2.18%、-55.63%、-13.44%，上市四年就有三年下降，且2020年相較于2017年凈利潤整體減少62.42%。

據(jù)悉，由于產(chǎn)品主要出口銷售，物流費用及原材料采購成本上升等因素，使得威唐工業(yè)近年來的毛利率水平逐步走低。

2017年至2020年，威唐工業(yè)的模具檢具營業(yè)收入分別為3.52億元、4.13億元、3.09億元、4.18億元，毛利率52.03%、45.79%、46.09%、32.27%。其中，雖然去年模具檢具的收入同比回升35.22%，但該業(yè)務毛利率當期減少13.82個百分點，并較2017年時期下降19.76個百分點，降幅接近四成。

今年第一季度，威唐工業(yè)仍未能扭轉(zhuǎn)業(yè)績下滑的趨勢，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.54億元，同比增長31.45%；凈利潤1158.08萬元，同比減少34.11%。

根據(jù)備考審閱報告，本次交易完成后，2020年威唐工業(yè)的營業(yè)收入和歸母凈利潤將分別增加至6.35億元、3348.85萬元，分別較交易前增加14.49%、5.37%。

此外，威唐工業(yè)披露，今年前五月，交易前公司的營業(yè)收入和歸母凈利潤分別為2.57億元、1034.32萬元，交易完成后，將分別增加至3.56億元、1450.36萬元。

資料顯示，威唐工業(yè)主營業(yè)務為汽車沖壓模具及相關產(chǎn)品的研發(fā)、設計、制造及銷售，主要產(chǎn)品為汽車沖壓模具、檢具、汽車沖壓件以及相關工業(yè)自動化產(chǎn)品，隨著新能源汽車的發(fā)展，公司的產(chǎn)品存在部分用于新能源汽車領域。

其中汽車沖壓模具產(chǎn)品直接客戶包括：麥格納集團、博澤集團、李爾公司等國際知名汽車零部件企業(yè)；沖壓件最終配套應用于保時捷、特斯拉、奔馳、寶馬、奧迪、捷豹、路虎、大眾、通用、福特、克萊斯勒、本田等全球知名汽車集團旗下的眾多車型。

德凌迅主要從事鋰離子電池組的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前主要用于電動滑板車、物流無人倉儲自動搬運機器人（AGV）、服務型機器人等領域。主要終端客戶有歐洲共享服務運營商Bolt和Voi，以及無人倉儲應用企業(yè)京東和服務型機器人運營企業(yè)獵戶星空等，并于2021年向九號公司進行供貨。

業(yè)績方面，2019年至2021年前五月，德凌迅實現(xiàn)營業(yè)收入2994.98萬元、8033.45萬元、9911.69萬元，實現(xiàn)凈利潤-852.51萬元、455.85萬元、682.72萬元。

其中來自終端客戶Bolt的收入占比較高，2019年至2021年前五月，來自Bolt的營收分別為45.02萬元、3564.37萬元、7098.40萬元，并且在主營業(yè)務的收入占比不斷提升，今年前五月占比提升到81.43%。

公告顯示，Bolt為歐洲地區(qū)共享電動滑板車運營商，其采購需求受到當?shù)鼐用癯鲂辛晳T、共享出行市場景氣程度、自身融資能力等多種因素影響，采購量具有不確定性，如Bolt采購需求減少，可能導致德凌迅未來實現(xiàn)收入不及預期。

此外，根據(jù)公告，本次并購的業(yè)績承諾期為2021年、2022年和2023年，交易對方承諾，德凌迅在承諾期凈利潤不低于1500萬元、1900萬元和2600萬元，合計6000萬元。

業(yè)績承諾期結束后，如若未實現(xiàn)承諾的三年累計凈利潤，業(yè)績補償方需要承擔補償責任，優(yōu)先以通過本次交易獲得的威唐工業(yè)股份（包括轉(zhuǎn)增或送股的股份）對未達標利潤進行補償，不足部分以現(xiàn)金補償。

業(yè)績承諾期屆滿后，如標的公司累計實現(xiàn)凈利潤數(shù)超過累計承諾凈利潤數(shù)，則威唐工業(yè)同意將超過累計凈利潤部分的30%（以下簡稱超額業(yè)績獎勵金額）獎勵給業(yè)績承諾方，但超額業(yè)績獎勵金額至多不得超過500萬元。