新能源汽車產(chǎn)業(yè)高速增長(zhǎng)，鋰電池需求大幅增加，鋰電池行業(yè)上市公司半年報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至7月14日收盤，76家鋰電池公司中有43家披露了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)喜比例達(dá)到90%。

企業(yè)滿產(chǎn)滿銷

贛鋒鋰業(yè)、蔚藍(lán)鋰芯、天際股份等鋰電池生產(chǎn)制造公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超300%。同時(shí)，鋰電池設(shè)備、零部件廠商以及上游原料等環(huán)節(jié)上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗。

石大勝華7月14日晚間公告，預(yù)計(jì)上半年盈利5.75億元-5.95億元，上年同期虧損4223萬元，同比大幅扭虧。公司相關(guān)產(chǎn)品售價(jià)同比上漲幅度較大。上年同期甲基叔丁基醚系列產(chǎn)品存貨跌價(jià)準(zhǔn)備增加，而本期存貨跌價(jià)準(zhǔn)備隨著價(jià)格上漲轉(zhuǎn)回。同時(shí)，國(guó)際原油價(jià)格上漲，基礎(chǔ)化工產(chǎn)品的盈利能力提升。另外，上年同期化工產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤咔橛绊憞?yán)重。隨著疫情得到有效控制，公司各裝置穩(wěn)定運(yùn)行，主要產(chǎn)品產(chǎn)量銷量穩(wěn)定提升。

新能源汽車需求推動(dòng)鋰電市場(chǎng)景氣度高企，帶來六氟磷酸鋰需求高增長(zhǎng)。行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)容，產(chǎn)能向頭部集中，集中度不斷提升。

多氟多預(yù)計(jì)，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.7億元至3.2億元，同比增長(zhǎng)1618.54%-1936.79%。對(duì)于業(yè)績(jī)大幅預(yù)增的原因，公司表示，新材料相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛，價(jià)格持續(xù)上漲，公司處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。

蔚藍(lán)鋰芯預(yù)計(jì)，上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.2億元-3.5億元，同比增長(zhǎng)346.31%-388.15%。蔚藍(lán)鋰芯表示，鋰電池業(yè)務(wù)滿產(chǎn)滿銷，是利潤(rùn)的最大貢獻(xiàn)來源。

二季度以來，國(guó)內(nèi)鋰鹽供應(yīng)有所增加，上游企業(yè)開工率提升，行業(yè)整體呈現(xiàn)供需兩旺格局。贛鋒鋰業(yè)預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)13億元至16億元，同比增長(zhǎng)730.75%-922.46%。公司指出，鋰鹽產(chǎn)品銷售量?jī)r(jià)齊升，鋰電池產(chǎn)品逐步放量。

盛新鋰能預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.5億元至3億元，同比增長(zhǎng)249.39%-279.27%。報(bào)告期內(nèi)，公司鋰鹽產(chǎn)品產(chǎn)銷量同比增長(zhǎng)，且銷售均價(jià)同比提升，公司經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)增長(zhǎng)。

高增長(zhǎng)確定性強(qiáng)

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-6月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成121.5萬輛和120.6萬輛，同比均增長(zhǎng)2倍。

中汽協(xié)表示，上半年新能源汽車?yán)塾?jì)銷量與2019年全年持平。其中，純電動(dòng)汽車超過100萬輛，新能源汽車滲透率由年初的5.4%提高至6月底的9.4%，將新能源汽車全年銷量預(yù)測(cè)從180萬輛提升至240萬輛。

調(diào)研機(jī)構(gòu)SNEResearch預(yù)測(cè)，到2023年，全球電動(dòng)汽車對(duì)動(dòng)力電池的需求達(dá)406GWh，而動(dòng)力電池供應(yīng)預(yù)計(jì)為335GWh，缺口約18%。到2025年缺口將擴(kuò)大到約40%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2021年上半年，鋰電各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)基本上都處于滿產(chǎn)狀態(tài)，全產(chǎn)業(yè)鏈需求高增長(zhǎng)確定性強(qiáng)，下半年景氣度將進(jìn)一步提升，新一輪動(dòng)力電池投擴(kuò)產(chǎn)紅利或持續(xù)3-5年。

多氟多在投資者調(diào)研記錄中稱，公司具備鋰電池產(chǎn)能3.5Gwh，擁有超過10年的三元軟包技術(shù)積累。公司正在規(guī)劃磷酸鐵鋰技術(shù)路線，并儲(chǔ)備有圓柱和方型電池技術(shù)團(tuán)隊(duì)。

方正證券指出，磷酸鐵鋰需求量有望持續(xù)超預(yù)期，預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰需求量可達(dá)207萬噸。財(cái)信證券認(rèn)為，隨著芯片緊缺問題的解決，電動(dòng)車的購(gòu)置需求將集中釋放。